استراتژی برتر انتخاب سهام
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، مدت زمان سرمایه‌گذاری، بازده مورد انتظار و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاراست. بر این اساس، اولین گام در سرمایه‌گذاری، شناسایی سهام شرکت‌ها با استفاده از روشهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی است.
با وجود پیچیدگی این روش‌ها، معیارهای مشخصی برای بررسی اولیه سهام شرکت‌ها وجود دارد که در این میان میتوان به عواملی همچون چشم‌انداز صنعت، سودآوری، وضعیت نقدینگی، میزان بدهی‌ها، نسبت قیمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقدشوندگی، سیاست تقسیم سود و ترکیب سهامداران شرکت اشاره کرد. از طرفی دیگر در انتخاب سهام باید خصوصیات فردی، سود مورد انتظار و درجه ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را نیز مد‌نظر قرار داد.گزارش زیر حاصل گفت‌وگویی با ندا گودرزی، کارشناس ارزش گذاری شرکت تامین سرمایه امین است که برخی از شاخصه‌های انتخاب سهام برتر را مورد بررسی و تحلیل قرار داده است.
برای خرید سهام با روش علمی چه راهکارهایی پیش روی سرمایه‌گذاران است؟
اصلی‌ترین راهکار در این رابطه تحلیل بنیادی سهام است. تحلیل بنیادی فرآیندی است که ارزش ذاتی یک سهم با توجه شرایط کنونی و آتی، وضعیت اقتصاد کلان، جایگاه صنایع در اقتصاد آن کشور و روند اطلاعات مالی شرکت برآورد میشود. پس از بررسی و پیش‌بینی سودآوری شرکت، با تنزیل جریانات نقدی آتی با نرخ بازده مورد انتظار بر اساس ریسک سهم، ارزش ذاتی آن کشف میشود. سرمایه‌گذاری با مقایسه ارزش ذاتی پیش‌بینی شده و ارزش بازار سهم به تصمیم‌گیری در مورد خرید (در صورت کمتر بودن قیمت روز نسبت به ارزش ذاتی) یا فروش (در صورت فراتر رفتن قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی آن) میپردازد.
برای انتخاب صنعت برتر باید به چه مولفه‌هایی توجه کرد؟
با بررسی روند شاخص‌های اقتصادی که به طور قابل ملاحظه‌ای در فعالیت هر شرکت تاثیر‌گذار است، میتوان به انتخاب سهام پرداخت. از مهم‌ترین شاخص‌ها میتوان به نرخ تورم، میزان رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تغییرات در میران عرضه و تقاضای پول و … اشاره کرد.
همچنین ارزیابی بخش‌های متفاوت اقتصادی با توجه به شاخصه‌هایی همچون: سهم هر بخش در تولید ناخالص داخلی و میزان رشد اقتصادی، فرصت‌های رشد و سرمایه‌گذاری موجود، فضای کسب‌و‌کار رقابتی و میزان حساسیت صنعت به سیاست‌های داخلی و خارجی.
در نهایت باید به بررسی عوامل مختص شرکت پرداخت. در این مرحله، سرمایه‌گذاران باید به سلامت مالی شرکت و کیفیت سود گزارش شده آن بپردازند. همچنین لازم است تحلیل همه‌جانبه‌ای در مورد فعالیت شرکت، قدرت و توانایی شرکت برای جوابگویی به نیازهای نقدی غیر‌منتظره، توانایی رشد سود و توانایی برای بازپرداخت تعهدات آتی بلندمدت انجام داد.
پس از تشخیص و خرید سهام برتر چگونه میتوان زمان فروش و خروج از سرمایه‌گذاری را تعیین کرد؟
زمان بندی ورود و خروج مناسب را باید با توجه به ارزش ذاتی سهام تعیین کرد نه بر مبنای قیمت‌های در حال رشد و افت یا تعصب و رفتار احساسی در سرمایه‌گذاری؛ زمانی که تنها بر مبنای افزایش قیمت اخیر تصمیم به خرید میگیرید چون ممکن است در معرض این آسیب باشید که در اوج قیمتها اقدام به خرید کنید لذا با برگشت قیمت در بلندمدت به سطح متعادل خود، اصل سرمایه را به مخاطره می‌اندازید. همچنین در صورتی که دارای سهامی با چشم‌انداز نامناسب هستید و تنها به دلیل وابستگی احساسی یا عدم تمایل بر شناسایی زیان کاغذی از فروش آن خودداری می‌نمایید، عملکرد سرمایه‌گذاری خود را کمتر از حد بهینه رقم می‌زنید.
برای انتخاب سهام برتر از سوی سرمایه‌گذاران حقیقی چه روشی را پیشنهاد میکنید؟
سهامداران حقیقی به دلیل عدم برخورداری از تیم حرفه‌ای تحلیل برای خرید و فروش سهام، بهتر است در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد شوند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از لحاظ مالی نیز مقرون به صرفه‌تر است و هزینه کمتری در بردارد.
اما اگر یک شخص حقیقی هستید و تمایل دارید سهام برتر را خودتان انتخاب کنید، باید با آموزش و کسب تجربه، مسیر موفقیت را برای خودتان هموار کنید.
مطالبی میتواند به شما در انتخاب سهام کمک کند را در زیر بخوانید:
آموزش موفقیت در بورس
چرا بسیاری از سهام کوچک بدون توجه به ارزش واقعی رشد میکند، ولی برخی سهام برتر در بازار راکد هستند؟
شرکت‌هایی با سود آوری پایین می‌توانند با مدیریت و دستکاری سود، بر اساس روش‌هایی همچون ارائه تخفیفات بسیار بالا در یک دوره، تبدیل نمودن هزینه‌های عملیاتی به سرمایه‌ای و… سودآوری بالاتری را برای یک دوره نشان دهند که منجر به افزایش قیمت سهم در کوتاه‌مدت گشته اما با توجه به حاکمیت اصل برگشت به میانگین در بلندمدت، قیمت سهام در نهایت به سمت میانگین ارزش ذاتی میل میکند.
پیشنهاد شما به سرمایه‌گذاران برای انتخاب تصمیمات موفق در بورس و تشخیص سهام برتر چیست؟
– سرمایه‌گذاری بر مبنای سبد متنوعی از سهام با لحاظ کردن توان ریسک‌پذیری خود.
– خرید سهام ارزشی در بلند مدت و سهام رشدی در کوتاه‌مدت با استفاده از فرصت نوسان گیری و رشد بلندمدت به طور توامان.
– عدم واکنش بیش از اندازه به اطلاعات و وقایع اخیر. (قاعده‌ای در سرمایه‌گذاری وجود دارد که میگوید هیچ چیز آن طور که به نظر می‌رسد خوب یا بد نیست).
– عدم تاکید بیش از اندازه بر اطلاعات اندک اما در دسترس؛ سعی کنید تا جایی که ممکن است اطلاعات بیشتر و واقع بینانه در مورد سهم مورد نظر خود به‌دست آورید.
– نگاه منصفانه‌ای به نظرات و اطلاعات رد‌کننده نظرات سرمایه‌گذاری‌های خود داشته و پذیرای نظرات مخالف باشید. بسیاری از سرمایه‌گذاران به استراتژی غیر‌عقلانی «شنیدن آنچه که دوست دارند بشنوند» علاقه دارند.
– استفاده از مشاوره‌های سرمایه‌گذاری و شناخت عوامل روانشاختی و میزان ظرفیت پذیرش ریسک به منظور تخصیص بهینه دارایی‌ها.
– شناخت ویژگی‌های روانشناختی خود.
توجه داشته باشید که افراد دارای سوگیری‌های رفتاری هستند که منشا بسیاری از آنها استدلال‌های نادرست و برخی بر مبنای احساسات فردی میباشد. اگر شما رفتارهایی همچون «نگهداری سهام زیان ده با وجود عدم انتظار از رشد آتی، کم اهمیت پنداشتن اطلاعات منفی و… را در خود میبینید به سوگیری‌های رفتاری دچار هستید.
پدر علم اقتصاد آدام اسمیت معتقد بود که «سرمایه‌گذاران اگر در مورد خود شناخت کافی ندارند، بازار سهام جای گرانی برای کسب این شناخت است!» برای تست کردن اینکه آیا در دام این سوگیری‌های شناختی و یا احساسی هستید، ساده‌ترین راه آن است که از خود بپرسید اگر به جای این سهم، پول نقد در اختیار داشتم، باز هم این سهم را خریداری می‌کردم یا در فرصت‌های جایگزین سودآوری سرمایه‌گذاری می‌کردم؟ پاسخ به این سوال میتواند راه درست را درخصوص نگهداری یا فروش سهم نشان دهد.
۶ کتاب آموزش فارکس که جهت معامله در فارکس باید بخوانید
بر اساس شواهد و تجربه میتوان اذعان داشت که افراد موفق در حوزه معامله در بازار فارکس 6 کتابی که در این مقاله معرفی شده است را مطالعه کرده‌اند، از این رو با عنوان 6 کتاب برتر فارکس به بررسی این کتاب ها می پردازیم.
این روزها تب و تاب معامله گری حسابی در کشورمان راه افتاده و افراد زیادی را در اطراف خود میبینیم که در بازارهای مالی مختلف (بورس، فارکس، کریپتو و . ) مشغول به فعالیت هستند.
قطعا دلیل این استقبال زیاد را میتوان پتانسیل بالای درآمد زایی این بازارها دانست نکته‌ای که تمامی این افراد و حتی شما که در حال خواندن این مطلب هستید به آن پی بردید.
اما همان طور که می‌دانیم در کنار پتانسیل بالای درآمدزایی، ریسک بالایی هم در این بازارها وجود دارد که چنانچه بدون داشتن آگاهی کافی و دانش به روز به این بازارها ورود کنیم ممکن است دچار ضررهای جبران ناپذیری شویم.
از همین جهت و در راستای آموزش فارکس برای مبتدیان امروز قصد داریم ۶ کتاب برتر برای آموزش معامله گری در بازار فارکس به عنوان قوی ترین بازار مالی دنیا، معرفی کنیم که قطعا مطالعه و درک این کتاب ها، کمک زیادی به پیشرفت و بهبود کیفیت معاملات شما خواهد کرد.
پیشنهاد ویژه: دوره فارکس ، برترین دوره آموزش فارکس برای فارسی زبانان
مجموعه کتب آموزش فارکس برای مبتدیان
پیش از بررسی کتاب‌های انتخاب شده اجازه دهید ابتدا کمی به بررسی انواع کتاب فارکس موجود در بازار بپردازیم و سپس با دیدی آگاهانه تر به سمت معرفی کتاب ها و در نهایت انتخاب کتاب مد نظر و مناسب خود استراتژی برتر انتخاب سهام حرکت کنیم.
به طور کلی مجموعه کتاب های بازار فارکس به سه دسته تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و روانشناسی معامله گری تقسیم شده و هر کتاب فارکس معمولا به بررسی یکی از این موارد میپردازد.
این سه حوزه که در ادامه بیشتر بدان خواهیم پرداخت دقیقا همان اصول و قواعدی هستند که برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای در بازار نیاز است.
کتاب های تحلیل تکنیکال
این دسته از کتابها با آموزش مفاهیم تحلیل تکنیکال به مخاطب خود، سعی در درک بهتر حرکات قیمت در گذشته و آینده بازار را دارند.
تمامی مواردی که بر روی چارتها تاکنون دیده‌ایم (نواحی، اندیکاتورها، الگوها و . ) جزو این دسته و سبک از تحلیلگری می‌باشند.
همچنین امروزه با توجه به رشد و افزایش استقبال معامله گران از این سبک، بسیاری از کتاب های فارکس موجود در بازار، در این دسته قرار میگیرند.
کتاب های تحلیل بنیادی
نوع دوم مجموعه کتب فارکس موجود در بازار، مربوط به آموزش تحلیل بنیادی میباشد.
این سری کتب، با آموزش مفاهیم اقتصادی (به طور مثال شاخص بهای تولید کننده، شاخص خرده فروشی و بسیاری از فاکتورهای دیگر) سعی در رسیدن به درک درستی از بازار دارند تا در نهایت با توجه به تقویت یا تضعیف شدن یک ارز، آینده حرکتی آن را در مقابل ارز دیگر سنجیده و تخمین زنند.
با توجه به برخی مسائل موجود در بازار همچون هیجانات معامله گران، باعث شده که استقبال زیادی از این سبک تحلیل گری صورت نگیرد (در مقایسه با تحلیل تکنیکال) و طبیعتا کتاب های کمتری در این زمینه نوشته شود.
پیشنهاد ویژه: آموزش فاندامنتال فارکس و اقتصاد کلان مجموعه آموزش بورس
کتاب های روانشناسی معامله گری در فارکس
این سری از کتاب ها با تکیه بر این اصل که درصد زیادی از موفقیت هر معامله گر جنبه روانی و ذهنی داشته، اقدام به آموزش مسائل روان شناسی معامله گری در فارکس نموده است.
معمولا در این کتب، علاوه بر ایجاد یک ساختار ذهنی برای مخاطب، نظم و انضباط کاری جهت حصول نتیجه بهتر در معاملات، به افراد آموزش داده میشود که امری بسیار ضروری در بازار میباشد.
لذا از جایی که معامله گری و مخصوصا فعالیت در بازار فارکس هیجانات زیادی به همراه دارد، مخاطب این گونه کتابها در صورت مواجه شدن با این هیجانات از جایی که قبلا آموزش دیده است، معمولا منطقی تر برخورد کرده و نتایج بهتری کسب می نماید.
حال که با این سه دسته کتاب آموزش فارکس آشنا شدید در ادامه قصد داریم به معرفی ۶ کتاب فارکس که با دقت و ظرافت خاصی از میان کتب موجود در بازار برگزیده شده است بپردازیم.
هدف ما از انتخاب این ۶ کتاب فارکس به گونه ای بوده که هر سه مبحث مورد نیاز جهت تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای، در برگرفته شود به نحوی که شما صرفا با مطالعه این چند کتاب محدود، بتوانید بیشترین بهره را برده و به درک نسبتا خوبی از بازار دست یابید، پس با ما همراه باشید.
۱. کتاب معامله گر پرایس اکشن اثر لنس بگز
اگر به دنبال یک کتاب معامله در فارکس خوب هستید که بتواند در زمانی محدود، دید نسبتا جامع و کاملی از بازار به شما ارائه دهد، نباید از خواندن این کتاب غافل بشید! بنا به گفته نویسنده، در نگارش این کتاب همیشه دو هدف پیش رو بوده است:
- توضیح شیوه نگرش صحیح به چارت ها به منظور استفاده درست و به جا از پرایش اکشن و مدیریت فرصت‌های معاملاتی
- بیان مراحل تکاملی یک فرد به منظور تبدیل شدن از یک معامله گر مبتدی به معامله گر حرفه‌ای
همانطور که در اهداف نگارش بیان شده است، این کتاب با ارائه دیدی صحیح نسبت به بازار، ضمن آموزش به خواننده کمک میکند تا درک بهتری از واقعیت چارتها داشته باشد. سپس با ارائه برخی موارد مربوط به روان شناسی بازار، سعی در ارتقا و رشد ذهنی معامله گر دارد.
همچنین نکته مثبت دیگری که در این کتاب فارکس بسیار یافت میشود، ذکر مثال‌ها و تمرین‌های فراوان همراه با نمایش چارتهای مختلف میباشد که باعث میشود این کتاب را از سایر کتاب‌های بازار فارکس متمایز نماید.
و در نهایت روند نگارش کتاب به گونه ای ست که به مخاطب خود کمک میکند تا بتواند استراتژی معاملاتی خود را بر مبنای اصول و روش های ذکر شده بیابد و با اکتفا به آن معاملات موفق تری داشته باشد.
۲. معامله گر منضبط اثر مارک داگلاس
اگر شما هم معتقد هستید که موفقیت در معامله گری صرفا با داشتن دانش تحلیل تکنیکال و بنیادی امکان پذیر نیست و عامل سومی به نام روان شناسی معامله گری نقشی بسیار کلیدی ایفا میکند، باید بگوییم این کتاب مخصوص شماست!
چه بخواهیم یا نخواهیم باید بپذیریم که حتی بهترین معامله گران دنیا نیز در انجام تحلیل ها و معاملات خود گاها دچار اشتباهاتی شده که باعث میشود در کنار معاملات سودده، برخی معاملات خود را با ضرر ببندند.
پس چه بهتر که همواره اشتباهات خود را بپذیریم و با بستن معاملات ضررده، کل سرمایه خود را در معرض ریسک قرار ندهیم.
در همین راستا مارک داگلاس معتقد است که موفقیت در معامله گری ۸۰ درصد جنبه روانی داشته و تنها ۲۰ درصد دیگر مربوط به روش های معامله گری تحلیل تکنیکال و یا بنیادی میباشد.
در نهایت مطالعه و عمل به دستورات این کتاب، ابعاد جدیدی از خودشناسی، نظم و انضباط در بازارهای مالی را به روی شما خواهد استراتژی برتر انتخاب سهام گشود که لازمه موفقیت در هر بازاری از جمله فارکس میباشد.
مقاله پیشنهادی: بهترین نوع تحلیل در فارکس چیست؟
۳. تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه اثر جان مورفی
امروزه تحلیل تکنیکال جایگاه ویژه ای در بین معامله گران مختلف از سراسر دنیا پیدا کرده و چه خوب است که این علم از زبان یکی از بزرگان این امر همچون جان مورفی آموخته شود. فردی که در سال ۱۹۹۲، به واسطه مشارکت چشم گیر خود در زمینه تحلیل تکنیکال موفق به دریافت جایزه از فدراسیون بین المللی تحلیل گران تکنیکال شده است.
مطالعه کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه که دست مایه ۴۰ سال تلاش و تجربه این تحلیل گر خوش نام و موفق میباشد به تمامی افرادی که قصد فعالیت حرفه ای در بازارهای مالی دارند توصیه میشود چرا که حاوی مطالب و نکات بسیار زیادی است که قطعا هر معامله گر تازه وارد و یا حرفه ای بدان نیاز خواهد داشت.
۴. الگوهای شمعی ژاپنی اثر استیو نیسون
همانطور که می‌دانید معامله گری شامل یک روش یا قانون ثابت و مدون نیست و افراد سبک و سیاق معامله گری خاص خود را دارند.
عده‌ای خود را معامله گر پرایس اکشن دانسته و عده ای برمبنای اندیکاتورهای مختلف معاملات خود را انجام میدهند.
فارغ از این که سبک معاملاتی افراد چیست، الگوهای شمعی ژاپنی را میتوان جزء جدا نشدنی بسیاری از چارتها و معاملات دانست و اینجاست که استیو نیسون میگوید کندل ها، چراغ راه معامله گری هستند!
در وصف اهمیت این کندل های به ظاهر ساده هر چی بگوییم کم گفته ایم چرا که در دل خود حاوی پیام های بسیار ارزشمندی بوده که درک صحیح و دانستن زبان آنها، کمک شایانی به موفقیت در معاملات خواهد کرد.
استیو نیسون که خود معرف نمودارهای شمعی ژاپنی به دنیای غرب است، در این کتاب تمامی دانسته‌ها و تجربیات خود را جمع آوری نموده و با بیانی جذاب همراه با مثال ها و تصاویر مختلف سعی در آموزش زبان کندل ها به مخاطبان خود دارد.
پیشنهاد مطالعه: آموزش رایگان فارکس ، برای کسانی که به دنبال یادگیری فارکس هستند!
۵. مجموعه کتاب های پرایس اکشن ال بروکز
امروزه شاید کمتر بتوان معامله گر پرایس اکشنی را یافت که تاکنون نامی از ال بروکز و یا آثار وی نشنیده باشد.
ال بروکز با تشریح متد معامله گری روزانه خویش در آثارش، به دنبال آموزش استراتژی‌ها و روش هاییست که مخاطب بتواند بدون توجه به روند، در هر بازاری کسب سود نماید.
از همین جهت وی تجربیات خود را در سه کتاب به نام های روندها، محدوده های معامله و بازگشت ها گردآوری نموده که مطالعه این سه کتاب قطعا کمک شایانی به موفقیت شما در بازارهای مالی از جمله فارکس خواهد کرد.
بنا به گفته نویسنده، این کتاب ها باید به صورت گام به گام و به ترتیب (یعنی ابتدا کتاب روندها، سپس محدوده های معامله و در پایان کتاب بازگشت ها) مطالعه شوند تا بتوان بهترین نتیجه را دریافت نمود. البته لازم به ذکر است که این سه کتاب فارکس برای مبتدی ها مناسب نبوده و در واقع سطح کتابها کمی فراتر از سطح یک معامله گر تازه وارد میباشد و بهتر است قبل از تهیه و مطالعه این مجموعه کتاب بازار فارکس، آشنایی مقدماتی با تحلیل تکنیکال را داشته باشید.
پيشنهاد مطالعه: بروكر فارکس
۶. تحلیل موج های الیوت در بازار سرمایه اثر رابرت ر. پریچر
همانطور که قبلا گفته شد افراد مختلف در انجام معاملات خود، از متد و سبک‌های متفاوت بهره میگیرند که یکی از متداول ترین این متدها، تحلیل بر اساس امواج الیوت میباشد.
روشی مشهور که تقریبا میتوان گفت هر فعال بازار سرمایه، کم و بیش در مورد آن شنیده و یا حتی در موارد بسیاری به طور ناخود آگاه از آن بهره برده است!
حال شاید این سوال برایتان پیش بیاید که چرا ناخودآگاه؟
به این دلیل که اساس تئوری امواج بر پایه الگوهای هارمونی طبیعی رخ میدهد و از جایی که انسان بخشی از طبیعت است، پس دور از ذهن نبوده که در مواردی به طور ناخواسته از این الگوها استفاده نماید.
رابرت پریچر در این کتاب که مشتمل بر هشت فصل میباشد به بررسی نظریه الیوت در بازار سرمایه پرداخته و ضمن تشریح کامل این امواج همراه با موارد عملی، رابطه امواج با نسبت های فیبوناچی را به طور ملموس بیان نموده است.
چناچه شما هم از علاقه مندان مبحث تئوری امواج الیوت هستید، مطالعه این کتاب را به شما توصیه میکنیم چرا که سرشار از نکات آموزنده و مفید خواهد بود.
سخن پایانی
از این که تا پایان این مطلب ما را همراهی نمودید صمیمانه سپاسگزاریم.
همانطور که امروزه برای موفق بودن در هر حرفه‌ای باید دانش خود را به روز نگه داریم، معامله گری هم طبیعتا مستثنی از این قاعده نخواهد بود و همیشه باید به امر آموزش توجه ویژه ای داشت.
این مطلب جهت آشنایی هرچه بیشتر علاقه مندان به ورود به بازار فارکس و همچنین آموزش فارکس برای مبتدیان تهیه شده بود، امیدواریم معرفی 6 کتاب برتر فارکس پاسخگوی نیاز شما عزیزان بوده باشد.
چناچه تجربه مطالعه کتاب یا کتاب‌های مشابه دیگری دارید، خوشحال خواهیم شد که نظرات و تجربیات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
بهترین استراتژی نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت
اینکه بدانید از چه اندیکاتورهایی استفاده کنید و بهترین استراتژی برای نوسان‌گیری چیست، مهارت شما را به طرز چشمگیری بهبود میدهد. اگر به شکل نادرست از اندیکاتورها و اوسیلاتورها استفاده کنید، نمودار را به شکل اشتباهی تفسیر و در نهایت زیان خواهید کرد. اندیکاتورهای تکنیکال تشخیص روند را برای شما آسان میکنند، اما می‌توانند گمراه‌کننده نیز باشند. در این مطلب از چشم بورس بهترین استراتژی نوسان‌گیری برای فارکس، بورس و ارز دیجیتال را بررسی میکنیم.
بهترین استراتژی نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت
چرا از ترکیب اندیکاتورها استفاده میکنیم؟
اگر چه اندیکاتورهای تکنیکال ابزارهای مفیدی هستند، اما نباید فراموش کنید که هر کدام نقاط ضعف خود را دارند. چنانچه تنها از یک اندیکاتور برای تشخیص روند استفاده کنید، ممکن است بخشی از روند را از دست بدهید. با ترکیب چندین اندیکاتور و اوسیلاتور در یک استراتژی واحد، ریسک معاملات کاهش و بازدهی افزایش می‌یابد. اما چگونه باید اندیکاتورها را ترکیب کنیم؟
ترکیبی از اندیکاتورها برای نوسان‌گیری
استفاده از تعداد زیادی اندیکاتور وسوسه‌انگیز است، اما باید از زیاده‌روی بپرهیزید. انتخاب ترکیب درستی از اندیکاتورها بسیار حساس است. تریدرهای مبتدی معمولا چندین اندیکاتور با اطلاعات مشابه را استفاده میکنند، در این صورت تصمیم‌گیری سخت و حتی ناممکن میشود. به شکل زیر نگاه کنید، هر سه اندیکاتور مکدی، RSI و استوکستیک یک روند مشابه را نشان میدهند.
بهترین استراتژی نوسان‌گیری
پس ابتدا باید تفاوت اندیکاتورها را بدانید. اندیکاتورها را میتوان در سه گروه دسته‌بندی کرد.
اندیکاتورهای دنبال‌کننده‌ی روند
اندیکاتورهای دنبال کننده روند به ما میگویند که قیمت در حال حاضر در نقطه‌ی اشباع خرید و یا اشباع فروش است. بسیار از اندیکاتورهای دنبال کننده یا پیرو مانند باند بولینگر در قالب یک کانال نمایش داده میشوند. کانالی که مشخص میکند آیا قیمت در شرف شکسته شدن است یا خیر؟
اندیکاتورهای مومنتوم
مومنتوم در اصل شتاب و سرعت حرکت قیمت را نشان میدهد. اندیکاتورهای مومنتوم مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، به شما اطلاعت مفیدی در مورد جهت و قدرت روند فعلی میدهد. با استفاده از مومنتوم ریسک باز کردن پوزیشن معاملاتی بسیار کم میشود.
اندیکاتورهای حجم
برای بررسی رابطه قیمت و حجم از اندیکاتورهای حجمی استفاده میشود. افزایش حجم معاملات برای تشخیص روند بسیار مفید است. اما برای اینکه بتوانید سیگنالهای حجم را بهتر درک کنید از این اندیکاتورها استفاده کنید. حجم تعادلی (OBV) از بهترین اندیکاتورهای حجم برای نوسان گیری است.
اگرچه هدف تمام اندیکاتور پیش‌بینی روند بازار است، اما هر کدام از زاویه‌ی خاصی قیمت را تحلیل میکنند. اگر به بازار از زوایای مختلف نگاه کنید، نگاهی دقیق و واقع‌بینانه خواهید داشت. باید تفاوت اندیکاتورها را درک کنید وگرنه گمراه خواهید شد. مثلا کسی که همزمان از RSI، مکدی و استوکستیک استفاده میکند، در واقع با یک نگاه بازار را تحلیل میکند. همه آنها اندیکاتور مومنتوم هستند و اطلاعات آنها تقریبا مشابه است.
وقتی چند اندیکاتور مشابه استفاده میکنید ممکن است به اشتباه فکر کنید که سیگنال قدرتمندتری استراتژی برتر انتخاب سهام دریافت کرده‌اید. رفع این مشکل بسیار ساده است. کافی است بهترین ترکیب اندیکاتورها و اوسیلاتورها را بدانید.
اجزای بهترین استراتژی نوسان‌گیری
حال به قسمت هیجان‌انگیز میرسیم. ابتدا باید مشخص کنیم برای بهترین استراتژی نوسان‌گیری از کدام اندیکاتورها استفاده کنیم. ما سه نوع اندیکاتور دنبال‌کننده، مومنتوم و حجم را با هم ترکیب میکنیم و یک استراتژی واحد می‌سازیم. این استراتژی برای نوسان‌گیری در همه‌ی بازارها از جمله بورس، فارکس و ارز دیجیتال کارآمد است.
1. اندیکاتور مومنتوم RSI
شاخص قدرت نسبی یا RSI یک اندیکاتور بسیار محبوب است. کار با این اندیکاتور ساده و اطلاعات مفیدی در مورد جهت و قدرت روند میدهد. برای استفاده از آن نیازی نیست محاسبات ریاضی را بدانید. ما از این اندیکاتور برای تعیین محدوده‌های اشباع خرید و فروش استفده میکنیم.
اندیکاتور RSI
2. اندیکاتور حجمی OBV
دومین اندیکاتور در استراتژی ترکیبی ما، اندیکاتور حجم تعادلی یا OBV است. اوسیلاتور OBV قیمت و حجم را ترکیب میکند و از این طریق ورود و خروج پول از بازار را به شما نشان میدهد. ایده‌ی اصلی OBV بر این اساس است که قیمت و حجم باید هم راستا باشند. اکنون تنها کاری که باید انجام دهیم بررسی آخرین اندیکاتور برای تکمیل استراتژی نوسان‌گیری است.
اندیکاتور OBV
3. باند بولینگر
باند بولینگر بهترین اندیکاتور تعقیب‌کننده‌ی روند و سومین اندیکاتور از استراتژی ترکیب اندیکاتورها است. خرید و فروش با استفاده از نوارهای این اندیکاتور یک استراتژی تجاری موثر است اگر با دیگر اندیکاتورها و اوسیلاتورها ترکیب شود. حال به استراتژی ترکیبی ما میرسیم.
اندیکاتور باند بولینگر
بهترین استراتژی نوسان‌گیری
در این استراتژی ما از سه اندیکاتور استفاده میکنیم. این سه اندیکاتور را در بخش قبل معرفی کردیم: RSI، باند بولینگر، و حجم تعادلی (OBV). این ترکیب از اندیکاتورها همه‌ی جنبه‌های روند یعنی جهت، مومنتوم و حجم را بررسی میکنند. استراتژی نوسان‌گیری ما در هر دوره‌ی زمانی قابل استفاده است. فقط باید مراحل زیر را دنبال کنید:
1. قیمت باید نوار میانی بولینگر را به سمت بالا بشکند و بالاتر از آن بسته شود.
همانطور که میبینید مرحله اول بسیار ساده است. خبر خوش اینکه باقی مراحل هم به همین سادگی است. بسته شدن قیمت بالای نوار میانی اولین تایید استراتژی ما است. پس از این تایید سایر اندیکاتورها را باید بررسی کنیم.
مرحله اول استراتژی نوسان‌گیری
2. منتظر بمانید تا شاخص RSI بالای 50 قرار گیرد.
اندیکاتور RSI مومنتوم یک حرکت را نمایش میدهد. قرار گرفتن RSI در بالای 50 به معنای تایید دوم است. تا اینجا می‌دانیم که از دو جنبه حرکت صعودی تایید شده است. این تایید ممکن است همزمان اتفاق نیفتد و باید برای تایید دوم کمی منتظر بمانید.
مرحله دوم استراتژی نوسان‌گیری
3. منتظر بمانید تا اندیکاتور OBV صعودی شود.
آخرین مرحله، تایید حجمی است. ما می‌خواهیم همراه با پول هوشمند ترید کنیم. در همین راستا، به دنبال شواهد ورود پول هوشمند و قدرت خرید واقعی هستیم. باز هم ممکن است کمی برای تایید سوم صبر کنیم. اما حال سه تایید شروع روند، مومنتوم و حجم را داریم.
مرحله سوم استراتژی نوسان‌گیری
حال وارد یک موقعیت معاملاتی بلندمدت شده‌ایم اما باید حد ضرر و حد سود را در استراتژی نوسان‌گیری تعیین کنیم. در بند بعدی این مساله را شرح می‌دهیم.
4. حد ضرر را زیر نوار پایین باند بولینگر قرار دهید.
حد ضرر به اندازه زمان و نقطه‌ی ورود مهم است. قرار دادن حد ضرر زیر باند پایین بولینگر منطقی است. شکست نوار پایین بولینگر، کل استراتژی نوسان‌گیری ما را باطل میکند.
مرحله چهارم استراتژی نوسان‌گیری
5. حد سود جایی است که باند بولینگر به پایین می‌شکند.
آخرین نقطه حد سود است. ما برای استراتژی ترکیبی باید یک حد سود قرار دهیم که مرحله‌ی پنجم و آخر است. بسیار شبیه حد ضرر است اما پس از یک صعود هر گاه دیدید که باند پایین در حال شکسته شدن است، معامله را ببندید. به زبان ساده‌تر، وقتی قیمت دارد معکوس میشود.
دقت کنید برای خروج ما فقط از یک اندیکاتور استفاده میکنیم. نقطه‌ی ورود امن بسیار مهم است، اما برای خروج نباید منتظر تایید سه اندیکاتور باشیم. اگر خیلی درنگ کنیم ممکن است تمام سود از دست برود. به شکل زیر نگاه کنید:
مرحله پنجم استراتژی نوسان‌گیری
آیا استراتژی ما بهترین استراتژی برای نوسان‌گیری است؟
اگر مقاله را یک بار دیگر بخوانید متوجه میشوید که قاعده‌ی کلی، انتخاب اندیکاتورها با سه جنبه‌ی مختلف است. ما این اندیکاتورها و اوسیلاتورها را انتخاب کردیم چون نقاط ضعف همدیگر را می‌پوشانند. همچنین از سه جنبه بازار را بررسی میکنند. شما میتوانید با استفاده از اندیکاتورهای تشخیص جهت، مومنتوم و حجم استراتژی معاملاتی خود را بسازید.
باید زمان صرف کنید و اندیکاتورها را به خوبی بیاموزید. در عین حال فراموش نکنید هیچکدام از استراتژی‌ها کامل نیستند. در بازار بسیار بزرگ فارکس، هیچ کسی نمی‌تواند با اطمینان دقیق بازار را پیش‌بینی کند. با این حال، استفاده از استراتژی ترکیبی برای نوسان‌گیری احتمال موفقیت را بالاتر می‌برد.
سوالات متداول بهترین استراتژی نوسان‌گیری
تحلیل تکنیکال پیش‌بینی روند چارت قیمت با استفاده از اطلاعات نموداری همچون قیمت، حجم و زمان است. تکنیکالیست‌ها معتقدند همه چیز در نمودار قیمت نهفته است.
اندیکاتورها نمودارهای کمکی برای درک بهتر روند هستند که با محاسبات ریاضی رسم میشوند.
اندیکاتورها ابزارهایی مفید هستند، اما در صورتی که آنها را در یک استراتژی مناسب استفاده کنید. علاوه بر این، مدیریت سرمایه و روانشناسی را نباید فراموش کنید.
10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر
10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر
در این جلسه میخواهم در مورد سرمایه گذاری بسیار حرفه ای و شرح این روش و نحوه پیاده سازی آن با شما صحبت کنم بعد از این روش شما یکی از روشهای بسیار حرفه ای برای موفقیت در بازار بورس خواهید آموخت.
اگر یادتان باشد در یکی از جلسات در مورد این صحبت شد که شما برای خرید و فروش معیارهای شخصی خودتان را داشته باشید در این مطلب میخواهم به شما کمک کنم تا اسکلت این معیارهای شخصی خودتان را درست کنید و معیارهای خودتان را بر این اسکلت سوار کنید امروز یک قالب را میگویم که این قالب اسکلت ساختمان معیارهای شماست.
وقتی شما قصد سفر به جایی را دارید بلافاصله وارد سفر نمیشوید اول یک بررسی کلی روی نقشه و آن سفری که میخواهید داشته باشید انجام داده و بعد اقدام می کنید.
در بحث سرمایه گذاری در بورس هم به همین شکل است اگر ما بخواهیم در بورس سرمایه گذاری کنیم قبل از آن باید بررسی کلی روی خود بورس ، بازارهای موازی بورس و بازارهای رقیب بورس داشته باشیم.
مثل بازار مسکن مثل بازار طلا مسائل سیاسی را بررسی کنیم چشم اندازها را بررسی کنیم سمت و سویی که به آن میرویم بررسی کنیم اینها بررسی هایی هستند که در بحث کلان اقتصادی میگنجد پس ما می آییم در این فاز ابتدا یک کلیت را بررسی کنیم یعنی برای شروع سرمایه گذاری از بالا و بصورت خیلی کلی در بازارهای مختلف و بورس ممکن است بیافتد اتفاقات سیاسی خوب اتفاقات اقتصادی که در داخل و خارج ممکن است بیافتد و همه اینها بررسی میشود این بررسی ها را معمولا کجاها انجام میدهند؟
(10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر)
موقعی که اقتصاد را بصورت کلان بررسی میکنند در همایشهایی که تحت عنوان فرصت سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه گذاری انجام میشود شرکت کنید آنها اطلاعات خوبی به شما میدهند این به شما کمک میکند وضعیت کلی اقتصادی را در بازار های مختلف در بورس و در صنعت های مختلف متوجه شوید حالا ما باید یک گام برویم جلوتر به چه شکل؟
حالا که حوزه مان را انتخاب کردیم و فهمیدیم که به چه شکل سرمایه گذاری کردیم جلوتر میرسیم به بررسی جزئی تر ماجرا اینجا باید از ابزاری استفاده کنیم به نام تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی این کمک را میکند که حالا ما مثلا صنعت بانکی را انتخاب کردیم
برای سال پیش رو صنعت بانکی را بررسی کنیم ببینیم صنعت بانکی با پیش بینی های ما درست بوده و واقعا صنعت بانکی صنعت روبه رشدی هست دقیق تر بررسی کنیم این صنعت را و سهم های این صنعت را بررسی بنیادی انجام دهیم برای اینکار باید چه کنیم
اگر خودمان تحلیلگر نیستیم لااقل تحلیل بنیادین را بلد باشیم تا بتوانیم تحلیل بنیادی دیگران را متوجه بشویم همانجوری که عرض کردم شما اگر تصمیمی در بازار میگیرید باید از فیلترهای خودتان رد شود یکی از این فیلترهایی که باید داشته باشید فیلترها و معیارهای بنیادی هستند
خب حالا آمدیم و مثلا صنعت بانکداری را به خوبی بررسی کردیم چالشها، فرصتها، تهدیدها و همه چیز را دید و تحلیل بنیادی روی سهم های مختلف انجام شده و آنها را خواندید از منابع مختلف سایت‌های مختلف خیلی از کارمندها و کارشناس ها تحلیلهایشان در سایت‌ها تحلیل هایشان را به اشتراک میگذارند. حالا شما یک صنعت را بررسی کردید.
یک سری سهام آن‌را تحلیل بنیادی کردید و ارزش‌های آنها برای شما بدست آمده از معیارهای شما گذشته حالا وقت آن هست که یک قدم دیگر برویم جلوتر
اما سوالی که اینجا پیش می آید : من تا اینجا آمدم آیا باید تصمیم بگیرم به خرید؟
مثلا فرض کنید که بررسی کردم صنعت بانکداری خوب است و حالا توی گروه بانکی مثلا سهام بانک ملت سهام خوبی هست از لحاظ بنیادی و من باید بروم خرید کنم الان یا نه؟
جواب شما به این سوال چیست؟؟
آیا من الان باید بروم خرید کنم یا نه؟
اولا یکسری معیارهای خودتان را دارید که بستگی به قیمت و شرایطتان دارد.
فرض کنید از معیارهای بنیادی شما گذشته و شرایط بنیادی شما سهم بسیار خوبی است.
آیا حالا باید خرید کنید یا خیر؟
به این مسئله مقداری فکر کنید
جواب این مسئله این هست که بارها پیش آمده تحلیلگران بنیادی پیش بینی کردند یک سهم ارزش بسیار بالایی دارد اما در تحلیل بنیادین احتمال دارد یک روز سهم به ارزش واقعی اش برسد
من یادم هست سال ۹۰ سهام مپنا قیمت بالاتر از ۳۰۰ تومن داشت در آن زمان خیلی از تحلیلگران بنیادی ارزشی بالاتر از ۷۰۰ تومن برای این سرمایه گذاری متصور بودند خب خیلی ها خرید کردند و گفتند که ما خرید میکنیم این سهم ارزش ۷۰۰ ، ۸۰۰ تومن دارد
این سهم افت کرد و حتی تا محدوده ۱۵۰ تومن هم آمد
یعنی اگر فردی ۳۰۰ میلیون سرمایه اش را در این سهم میگذاشت بعد ازمدتی حدود یک سال سرمایه اش نصف شده بود اما در آن زمان تحلیلگرهای خوب تکنیکی با بررسی این سهم میفهمیدند که این سهم در مسیر افت هست و الان شرایط مناسبی برای خرید نیست و سیگنال قطعی ورودی ندارد
اما وقتی قیمت سهم رسید به محدوده های ۱۵۹ تومن و بعد شروع کرد به رشد کردن آنجا بود که کم کم سیگنالهای رشد این سهم از لحاظ تکنیکال داده میشد
از آن‌طرف از معیار کلان اقتصادی ما گذشته بود
اوضاع اقتصادی رو به بهبود بود
پیش بینی میشد سال ۹۲ سال خوبی از لحاظ اقتصادی باشد و بورس شروع به حرکت کرده بود علاوه بر این تورمی که سال ۹۱ داشتیم باعث شده بود بورس هم بعد از این تورم با یک فاصله تاخیری شروع کند به رشد کردن
خیلی از قیمتها چند برابر شده بودند و طبیعی بود در بورس هم این اتفاق می افتد
این از فیلترهای کلان گذشت یعنی اینکه ما انتظار داریم خود بورس و خیلی از سهم‌ها در سال ۹۲ رشد خوبی داشته باشند از فیلتر بنیادی هم این سهم گذشته و ارزش ۷۰۰ ، ۸۰۰ تومن داشته حالا آخرین فیلتر ما فیلتر تحلیل تکنیکال ما از آن هم گذشت و در قیمت های ۱۵۰ ، ۱۷۰ ، ۲۰۰ تومن سیگنالهای بسیار خوبی این سهم مبنی بر ورود بر میان مدت میداد وقتی از این سه فیلتر گذشت ، این بود که این سهم رشد کرد و تا زیر قیمت‌های هزار تومن در کمتر از یکسال رفت.
پس در نتیجه ما برای خرید و فروش خودمان نیاز داریم که از این سه تا فیلتر یک سهم را عبور دهیم
حالا برای معیار خودمان ، معیارهای من بر اساس تحلیل تکنیکال است
یک چیز باشد من بر اساس یکسری اصول خرید و فروش کنم و برای یک فرد دیگری ممکن است چیز دیگری باشد یا یک نفر در تحلیل بنیادی معیارهایش یک چیز هست و یک نفر چیز دیگری
فقط مهم هست که از این سه فیلتر بگذریم
این سه فیلتر به شدت بهم کمک میکنند و همدیگر را تایید میکنند
اگر یکی از آنها تایید نکند یک مشکلی هست و شما یک چیزی را نادیده گرفته اید
خوبی تحلیل تکنیکال این هست که اگر شما در مسائل بنیادی چیزی را نادیده بگیری در مسائل تکنیکال دیده میشود
حالا جزو بررسی هاست که در پست‌هایی که ادر سایت موجود هستند ( آموزش پله‌ای تحلیل تکنیکال ) در این مورد صحبت کرده‌ایم که تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی چیست.
در تحلیل تکنیکال همه عوامل اقتصادی دیده میشوند
شاید شنیده باشید که میگویند در ایران تحلیل تکنیکال جواب نمیدهد
افرادی که این حرفها را میزنند افرادی اند که بسیار مبتدی و تحلیل تکنیکال را درک نکرده اند یا اصلا با این موضوع آشنا نیستند
تحلیل تکنیکال به خوبی در بورس ایران جواب میدهد مثالهای بسیاری هست که جواب میدهد و افرادی که می آیند و جواب نمیگیرند افرادی اند که این تکنیک را به خوبی یاد نگرفته اند
مطمئن باشید که بزرگان بازار همه از این تحلیل به نوعی استفاده میکنند
و اگر کسی هست که استفاده نمیکند ابزار بسیار قدرتمندی را از دست داده است.
ابزار بسیار دقیقتری هست که به نام نقطه های ورود ، نقطه های خروج ، حد ضرر ، حد سود و بسیار سیگنالهای ریزتر به ما میدهد که ما براساس آنها میتوانیم تصمیم بگیریم که چه وقت وارد سهم شویم و چه وقت از سهم خارج شویم.
در همین مثالی که برایتان زدم تفاوت فردی که در ۳۰۰ تومن خریده بود و بعد سهم نزدیک ۹۰۰ یا هزار تومن رسید اینه که آن بعد از دو سال پولش سه برابر شده ولی آن فردی که زمان مناسب خرید کرده ۱۵۰ تومن بعد از یکسال پولش ۵ برابر شده و حتی در آن یکسال قبلش که سهم افت کرده و نصفه شده برود یک جای دیگری سرمایه گذاری کند یا حداقل در بانک بگذارد و ۲۰ درصد سود بانکی را بگیرد پس در نتیجه اینجا میبینیم که هر کدام از ابزارها نباشد ما به مشکل میخوریم.
(10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر)
10 نکته برتر بورسی – انتخاب سهام برتر
گام اول شما این هست که ذره بین اقتصاد کلان را بردارید و بررسی کلان اقتصادی انجام دهید صنعت‌های خوب را انتخاب کنید سیاست کشور را بررسی کنید و ببینید چه صنعت‌هایی میتواند مناسب باشد که راهش را گفتم میتوانید در همایش‌های مختلف بررسی و فرصت‌های سرمایه گذاری شرکت کنید و میتوانید خودتان مطالعه داشته باشید گاها با اقتصاددان ها صحبت کنید آنها را گوش دهید آینده پیش روی بازارهای مختلف را بدانید
گام دوم شما این هست که بروید و بررسی های دقیق و بنیادی روی شرکت‌ها و سرمایه گذاری های مختلف انجام دهید
در این مورد هم گفتم میتوانید تحلیلگر بنیادی باشید تحلیلگر بنیادی شاید نباشید ولی آن را درک کرده باشید یا آن را نیاز داره و یا خودتان آن را مطالعه کرده باشید و یا کلاسی رفته باشید میتوانید کتاب را تهیه کرده و مطالعه نمایید میتوانید کلاس بروید ولی باید تحلیل بنیادی را آموزش دیده باشید.
یک وقت هست آموزش میبینید و تحلیلگر نمیشوید و یک وقت هست آموزش میبینید و تحلیلگر میشوید
اگر نشدید خوبی اش این هست که تحلیل‌های بنیادی دیگران را میفهمید چون مشکلی که در بازار داریم تحلیل‌های خیلی ضعیف و خیلی خوب داریم
یعنی ممکنه شما یک تحلیل خیلی ضعیف بخوانی اگر درک نکرده باشید تحلیل بنیادی یا تکنیکال را بر اساس آن خرید و فروش کنید با ضرر روبرو میشوید .
درنهایت گام سوم ابزاری که دقیق تر میتوانیم خرید و فروش کنیم و تایید کننده دو گام قبل است ابزار تحلیل تکنیکال است که به کمک ما می آید و با استفاده از آن میتوانیم خرید و فروش خود را انجام دهیم
در دوره های تحلیل تکنیکی کاربردی که با استفاده از تکنیکال حتی میتوانید پیش بینی های اقتصادی کلان داشته باشید سهم ها را در شرایط خوبی بخرید
مثالهای بسیار زیادی موجود است که با تحلیل تکنیکال به راحتی میتوانید سهم ها را خرید و فروش کنید و سود بسیار بالایی در مدت کوتاه داشته باشید.
اما بعد از اینکه این سه گام را طی کردید آنوقت هست که شما اولین خرید هوشمندانه را انجام دادید یعنی این سه گام را طی کنید و با تصمیم خودتان یک خرید انجام دهید
هر اتفاقی برای آن خرید بیافتد اگر تازه کار هستید خرید با مبلغ کم کار کنید هر اتفاقی برای آن مبلغ بیافتد اگر سود کنید یک عالمه درس میگیرید و میبینید چقدر روش خوبی استفاده کردید و اگر ضرر کنید میفهمید کجا آن اشتباه بود و دفعه بعد آن اشتباه را نمیکنید و هر بار که شما بر اساس این سه فیلتر خرید میکنید حرفه‌ای و حرفه ای تر میشوید و در نتیجه پس از مدتی به راحتی به سود های نسبتا بالا ، مستمر و مطمئن در بازار بورس برسید.
استراتژی برتر انتخاب سهام
چگونه سهام سودآور را انتخاب کنیم و سهام برتر را بشناسیم ؟
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس میزان سرمایه، مدت زمان سرمایه‌گذاری، بازده مورد انتظار و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاراست. بر این اساس، اولین گام در سرمایه‌گذاری، شناسایی سهام شرکت‌ها با استفاده از روشهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی است.
با وجود پیچیدگی این روش‌ها، معیارهای مشخصی برای بررسی اولیه سهام شرکت‌ها وجود دارد که در این میان میتوان به عواملی همچون چشم‌انداز صنعت، سودآوری، وضعیت نقدینگی، میزان بدهی‌ها، نسبت قیمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقدشوندگی، سیاست تقسیم سود و ترکیب سهامداران شرکت اشاره کرد. از طرفی دیگر در انتخاب سهام باید خصوصیات فردی، سود مورد انتظار و درجه ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار را نیز مد‌نظر قرار داد.گزارش زیر حاصل گفت‌وگویی با ندا گودرزی، کارشناس ارزش گذاری شرکت تامین سرمایه امین است که برخی از شاخصه‌های انتخاب سهام برتر را مورد بررسی و تحلیل قرار داده است.
برای خرید سهام با روش علمی چه راهکارهایی پیش روی سرمایه‌گذاران است؟
اصلی‌ترین راهکار در این رابطه تحلیل بنیادی سهام است. تحلیل بنیادی فرآیندی است که ارزش ذاتی یک سهم با توجه شرایط کنونی و آتی، وضعیت اقتصاد کلان، جایگاه صنایع در اقتصاد آن کشور و روند اطلاعات مالی شرکت برآورد میشود. پس از بررسی و پیش‌بینی سودآوری شرکت، با تنزیل جریانات نقدی آتی با نرخ بازده مورد انتظار بر اساس ریسک سهم، ارزش ذاتی آن کشف میشود. سرمایه‌گذاری با مقایسه ارزش ذاتی پیش‌بینی شده و ارزش بازار سهم به تصمیم‌گیری در مورد خرید (در صورت کمتر بودن قیمت روز نسبت به ارزش ذاتی) یا فروش (در صورت فراتر رفتن قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی آن) میپردازد.
برای انتخاب صنعت برتر باید به چه مولفه‌هایی توجه کرد؟
با بررسی روند شاخص‌های اقتصادی که به طور قابل ملاحظه‌ای در فعالیت هر شرکت تاثیر‌گذار است، میتوان به انتخاب سهام پرداخت. از مهم‌ترین شاخص‌ها میتوان به نرخ تورم، میزان رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تغییرات در میران عرضه و تقاضای پول و … اشاره کرد.
همچنین ارزیابی بخش‌های متفاوت اقتصادی با توجه به شاخصه‌هایی همچون: سهم هر بخش در تولید ناخالص داخلی و میزان رشد اقتصادی، فرصت‌های رشد و سرمایه‌گذاری موجود، فضای کسب‌و‌کار رقابتی و میزان حساسیت صنعت به سیاست‌های داخلی و خارجی.
در نهایت باید به بررسی عوامل مختص شرکت پرداخت. در این مرحله، سرمایه‌گذاران باید به سلامت مالی شرکت و کیفیت سود گزارش شده آن استراتژی برتر انتخاب سهام بپردازند. همچنین لازم است تحلیل همه‌جانبه‌ای در مورد فعالیت شرکت، قدرت و توانایی شرکت برای جوابگویی به نیازهای نقدی غیر‌منتظره، توانایی رشد سود و توانایی برای بازپرداخت تعهدات آتی بلندمدت انجام داد.
پس از تشخیص و خرید سهام برتر چگونه میتوان زمان فروش و خروج از سرمایه‌گذاری را تعیین کرد؟
زمان بندی ورود و خروج مناسب را باید با توجه به ارزش ذاتی سهام تعیین کرد نه بر مبنای قیمت‌های در حال رشد و افت یا تعصب و رفتار احساسی در سرمایه‌گذاری؛ زمانی که تنها بر مبنای افزایش قیمت اخیر تصمیم به خرید میگیرید چون ممکن است در معرض این آسیب باشید که در اوج قیمتها اقدام به خرید کنید لذا با برگشت قیمت در بلندمدت به سطح متعادل خود، اصل سرمایه را به مخاطره می‌اندازید. همچنین در صورتی که دارای سهامی با چشم‌انداز نامناسب هستید و تنها به دلیل وابستگی احساسی یا عدم تمایل بر شناسایی زیان کاغذی از فروش آن خودداری می‌نمایید، عملکرد سرمایه‌گذاری خود را کمتر از حد بهینه رقم می‌زنید.
برای انتخاب سهام برتر از سوی سرمایه‌گذاران حقیقی چه روشی را پیشنهاد میکنید؟
سهامداران حقیقی به دلیل عدم برخورداری از تیم حرفه‌ای تحلیل برای خرید و فروش سهام، بهتر است در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وارد شوند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها از لحاظ مالی نیز مقرون به صرفه‌تر است و هزینه کمتری در بردارد.
اما اگر یک شخص حقیقی هستید و تمایل دارید سهام برتر را خودتان انتخاب کنید، باید با آموزش و کسب تجربه، مسیر موفقیت را برای خودتان هموار کنید.
مطالبی میتواند به شما در انتخاب سهام کمک کند را در زیر بخوانید:
آموزش موفقیت در بورس
چرا بسیاری از سهام کوچک بدون توجه به ارزش واقعی رشد میکند، ولی برخی سهام برتر در بازار راکد هستند؟
شرکت‌هایی با سود آوری پایین می‌توانند با مدیریت و دستکاری سود، بر اساس روش‌هایی همچون ارائه تخفیفات بسیار بالا در یک دوره، تبدیل نمودن هزینه‌های عملیاتی به سرمایه‌ای و… سودآوری بالاتری را برای یک دوره نشان دهند که منجر به افزایش قیمت سهم در کوتاه‌مدت گشته اما با توجه به حاکمیت اصل برگشت به میانگین در بلندمدت، قیمت سهام در نهایت به سمت میانگین ارزش ذاتی میل میکند.
پیشنهاد شما به سرمایه‌گذاران برای انتخاب تصمیمات موفق در بورس و تشخیص سهام برتر چیست؟
– سرمایه‌گذاری بر مبنای سبد متنوعی از سهام با لحاظ کردن توان ریسک‌پذیری خود.
– خرید سهام ارزشی در بلند مدت و سهام رشدی در کوتاه‌مدت با استفاده از فرصت نوسان گیری و رشد بلندمدت به طور توامان.
– عدم واکنش بیش از اندازه به اطلاعات و وقایع اخیر. (قاعده‌ای در سرمایه‌گذاری وجود دارد که میگوید هیچ چیز آن طور که به نظر می‌رسد خوب یا بد نیست).
– عدم تاکید بیش از اندازه بر اطلاعات اندک اما در دسترس؛ سعی کنید تا جایی که ممکن است اطلاعات بیشتر و واقع بینانه در مورد سهم مورد نظر خود به‌دست آورید.
– نگاه منصفانه‌ای به نظرات و اطلاعات رد‌کننده نظرات سرمایه‌گذاری‌های خود داشته و پذیرای نظرات مخالف باشید. بسیاری از سرمایه‌گذاران به استراتژی غیر‌عقلانی «شنیدن آنچه که دوست دارند بشنوند» علاقه دارند.
– استفاده از مشاوره‌های سرمایه‌گذاری و شناخت عوامل روانشاختی و میزان ظرفیت پذیرش ریسک به منظور تخصیص بهینه استراتژی برتر انتخاب سهام دارایی‌ها.
– شناخت ویژگی‌های روانشناختی خود.
توجه داشته باشید که افراد دارای سوگیری‌های رفتاری هستند که منشا بسیاری از آنها استدلال‌های نادرست و برخی بر مبنای احساسات فردی میباشد. اگر شما رفتارهایی همچون «نگهداری سهام زیان ده با وجود عدم انتظار از رشد آتی، کم اهمیت پنداشتن اطلاعات منفی و… را در خود میبینید به سوگیری‌های رفتاری دچار هستید.
پدر علم اقتصاد آدام اسمیت معتقد بود که «سرمایه‌گذاران اگر در مورد خود شناخت کافی ندارند، بازار سهام جای گرانی برای کسب این شناخت است!» برای تست کردن اینکه آیا در دام این سوگیری‌های شناختی و یا احساسی هستید، ساده‌ترین راه آن است که از خود بپرسید اگر به جای این سهم، پول نقد در اختیار داشتم، باز هم این سهم را خریداری می‌کردم یا در فرصت‌های جایگزین سودآوری سرمایه‌گذاری می‌کردم؟ پاسخ به این سوال میتواند راه درست را درخصوص نگهداری یا فروش سهم نشان دهد.
دیدگاه شما