جزئیات چالش این روزهای بازار سرمایه
بورس در روزهای پایانی سال نه توان صعود دارد و نه نزول اما کاهش خروج پول به عنوان مهمترین چالش این روزهای بازار سرمایه می تواند خبری امیدوار کننده برای سهامداران باشد.
به گزارش مشرق ، بازار سرمایه بدون تلاطم و در حالت ایستا قرار گرفته است، نه صعود تاثیرگذاری در روند معاملات وجود دارد و نه نزول خاصی بورس را تحت تاثیر قرار می دهد.
هفته پایانی سال برای بازار سرمایه در آرامش خاصی در حال سپری شدن است و تنها نکته منفی این روزهای بازار سرمایه، تداوم روند خروج پول حقیقی و افزایش آن طی روزهای گذشته است. البته در جریان معاملات روز سه شنبه جریان خروج سرمایه از بورس تا حدود با کاهش مواجه شد. اما هنوز مهمترین نشانه منفی معاملات این روزهای بازار سهام همین موضوع است، به نظر می رسد در روزهای پایای سال بخش بزرگی از سهامداران حقیقی مایل به خروج سرمایه خود از بازار سهام هستند.
با این حال رشد قیمت دلار هم در روزهای گذشته نتوانست بازار سهام را با صعود همراه کند و همین مساله موجب شده است تا سهم های ریالی و دلاری هم به صورت یک روز در میان به سمت صعود و نزول حرکت کنند. در روزهای پایانی سال جاری بیشتر نمادها در حال تکاپو برای کاهش نیافتن قیمت های خود هستند تا صعود و افزایش قیمت.
* خروج پول حقیقی مهمترین چالش فعلی بورس
در این‌باره کامران رحیمی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، خروج پول سهامداران حقیقی در روزهای پایانی سال را مهمترین چالش بازار سرمایه دانسته و می‌گوید: امروز آخرین روز فروش سهامداران برای برداشت در سال جاری بوده است. در صورتی که سرمایه گذاران بخواهند پول خود را از بازار سرمایه خارج کنند، این اتفاق برای سال آینده رخ خواهد داد.جدیدترین چالش بازار سهام
وی ادامه داد: در معاملات امروز شاخص کل و به طور کلی کلیت بازار در روندی تعادلی و متوازن قرار داشت. شاخص کل هموزن نیز به مراتب وضعیت بهتری داشت و روند تعادلی خود را حفظ کرد. به نظر می‌رسد روند تعادلی معاملات در روزهای آینده نیز ادامه یابد و رشد یا افت شارپی در انتظار بازار نباشد.
در جریان معاملات امروز، در میان صنایع مختلف پالایشی ها عملکرد ضعیف تری داشتند و با سرخپوشی به معاملات خود پایان دادند؛ پس از پالایشی‌ها، نمادهای معدنی قرمزترین گروه بازار بودند. در مقابل خودرویی‌ها و بانکی‌ها روند معاملاتی بهتری را برای خود به ثبت رساندند.
* حرکت بورس و فرابورس برخلاف یکدیگر
شاخص کل بورس در جریان معاملات روز سه شنبه با رشد دو هزاز و ۴۹۲ واحدی به عدد یک میلیون و ۳۳۷ هزار و ۲۶۹ واحدی برسد. بازدهی این شاخص نیز مثبت ۰.۱۹ درصد بوده است.
شاخص کل هموزن نیز با افزایش هزار و ۲۲۱ واحدی به عدد ۳۴۰ هزار و ۱۷۸ واحدی رسید و بازدهی ۰.۳۶ درصدی را برای سهامداران به همراه آورد. شاخص کل فرابورس نیز ۹ واحد به عدد ۱۸ هزار و ۱۲۹ واحدی کاهش یافت.
* کاهش خروج پول از بورس
امروز برای ششمین روز متوالی ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی شد و ۲۰۳ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد؛ رقم خارج شده از بورس نسبت به روز گذشته افت ۴۱ درصدی داشته است.
در معاملات روز سه شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به نمادهای پالایشی اختصاص داشت. سهام شتران (شرکت پالایش نفت تهران)، شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) و شبندر (شرکت پالایش نفت بندرعباس) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند. سهم های خگستر (گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو)، فنفت (صنایع تجهیزات نفت) و وبصادر (بانک صادرات) نیز بیشترین ورود پول حقیقی را به خود اختصاص دادند.
* افزایش معاملات خرد بازار سهام
ارزش کل معاملات در بازار سرمایه به ۹ هزار و ۹۱۶ میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه هزار و ۶۰۷ میلیارد تومان بود که ۱۳ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می دهد.
ارزش معاملات خرد سهام نیز رشد کرد و با افزایش ۵ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم دو هزار و ۷۰۳ میلیارد تومان رسید که ۲۷ درصد از معاملات کل بازار را شامل می شود.
* رشد یک میلیارد تومانی مازاد تقاضا در بورس
در پایان معاملات روز سه شنبه، ۲۶۶ نماد رشد قیمت داشتند؛ یعنی ۵۴ درصد بازار رشد قیمت را تجربه کردند.
در جریان معاملات امروز ارزش صف های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۲ درصد رشد کرد و در رقم ۹۲ میلیارد تومان ایستاد.
امروز نمادهای ورنا (شرکت سرمایه گذاری رنا)، وساپا (شرکت سرمایه گذاری سایپا) و غدام (شرکت خوراک دام پارس) در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفتند.
در پایان معاملات روز سه شنبه، ۲۲۷ نماد کاهش قیمت داشتند؛ یعنی ۴۵ درصد بازار افت قیمت داشتند.
در جریان معاملات امروز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز دوشنبه ۲ درصد افزایش یافت و ۶۱ میلیارد تومان شد. بدین ترتیب معاملات روز سه شنبه با مازاد تقاضای ۳۱ میلیارد تومانی بسته شد.
بیشترین صف فروش نیز به سهم های غدشت (شرکت دشت مرغاب)، سدبیر (شرکت سرمایه گذاری تدبیرگران فارس و خوزستان) و توسن (شرکت توسعه سامانه نرم افزاری نگین) تعلق گرفت.
جدیدترین خبرهای «چالش»
مدافع پیشین تیم فوتبال استقلال گفت: واقعیت این است که استقلالی‌ها هنوز به جدایی علی کریمی عادت نکرده و بازی کردن بدون این هافبک تاثیرگذار را یاد نگرفته‌اند.
واکنش مهدی عبدی به یک عکس جنجالی
باقری: با جام قهرمانی به خانه برگردیم افتخاری برای پرسپولیس است
مربی پرسپولیس پیش از دیدار فینال لیگ قهرمانان آسیا گفت: باید روحیه خود را حفظ کنیم و باید با آمادگی کامل وارد زمین شویم و اراده برد داشته باشیم.
کریم باقری: قهرمانی پرسپولیس، افتخار بزرگی برای ایران است
کریم باقری معتقد است قهرمانی پرسپولیس در لیگ قهرمانان آسیا می‌تواند دستاورد بزرگی برای کل خانواده فوتبال ایران باشد.
انتقاد مدیر اسبق تلویزیون از نظام دستمزدها در تلویزیون
بهروز مفید با اشاره به بودجه سازمان صداوسیما در سال آینده، افزایش رقم بودجه را با توجه به تورم در کشور ناکافی دانست و گفت که صداوسیما بیش از اندازه فربه شده است.
جباری:آدم‌های بی‌کیفیت فضای مجازی را کنترل می‌کنند
هافبک اسبق تیم‌ملی و استقلال گفت: افرادی که در زندگی خودشان کارنامه خوب و پررنگی ندارند در فضای مجازی مدام مشغول صحبت کردن و پند و اندرز دادن هستند.
هشدار نسبت به بازگشایی‌های شتابزده و شیوع مجدد کرونا/ تهران هنوز در شرایط شکننده
فرمانده ستاد عملیات مدیریت بیماری کرونا در پایتخت گفت: تهران گرانیگاه کنترل بیماری کووید ۱۹ است و کنترل این بیماری در کشور بدون مهار و جلوگیری از طغیان آن در تهران امکان‌پذیر نیست.
توخل: حتی یک بازیکن پاری‌سن‌ژرمن هم حق ندارد تصور کند که ما صعود کرده‌ایم
سرمربی تیم فوتبال پاری‌سن‌ژرمن درباره عواقب ساده پنداشتن صعود به مرحله یک هشتم نهایی لیگ قهرمانان اروپا پس از پیروزی ۳ بر یک در خانه منچستریونایتد هشدار داد.
اعلام جزییات محدودیت‌های کرونایی هفته آینده/پیشنهاد تداوم تعطیلی تهران و اصناف
رییس کمیته اجتماعی انتظامی ستاد ملی مقابله با کرونا گفت: رعایت هر یک از اصول فاصله‌گذاری، اجرای پروتکل‌ها و تقویت بهداشت یا درمان، محدودیت و مدیریت هوشمند به تنهایی کافی نیست و یک طرح جامع مدیریت هوشمند لازم است. همچنین برنامه‌ها باید قابل اجرا، اثر بخش و کم هزینه باشند و وجود یک همبستگی کامل بین مجریان، تصمیم سازان و تصمیم گیرندگان الزامی است.
بردهایی که نشانه خوبی برای استقلال نیست/ آبی‌ها به صخره نرسیدند
هر چند عملکرد امتیازی استقلال در شروع بیستمین دوره رقابت‌های لیگ برتر قابل قبول است اما بردهایی که این تیم به دست آورده نشانه‌های خوبی برای آینده آبی‌پوشان به همراه ندارد.
کنایه سرمربی طارمی به «گواردیولا»
سرمربی تیم فوتبال پورتو در واکنش به ناراحتی پپ گواردیولا سرمربی منچسترسیتی گفت: اگر من هم بودم ناراحت می‌شدم.
موضع‌گیری خصمانه وزیران خارجه آمریکا و بحرین علیه ایران
چین: امیدواریم آمریکا به زودی به برجام بازگردد
سخنگوی وزارت خارجه چین از طرفین برجام خواست که از جلسه آتی کمیسیون مشترک برجام به عنوان فرصتی برای حفظ و اجرای توافق هسته‌ای و قطعنامه ۲۲۳۱ شورای امنیت سازمان ملل استفاده کنند.
گلزنی سپاهانی‌ها با اتفاقی عجیب؛ آتش بازی حین برگزاری مسابقه
تیم فوتبال سپاهان پس از اتفاقی عجیب که در استادیوم نقش جهان رقم خورد، موفق شد دروازه سایپا را باز کند.
کنترل HIV در بحبوحه کرونا به روایت وزیر بهداشت
وزیر بهداشت ضمن اشاره به بحران کرونا، گفت: به عنوان وزیر بهداشت جمهوری اسلامی ایران متعهد می‌شوم، اجازه ندهم کوچکترین توقفی در ارائه خدمات مربوط به اچ‌آی‌وی و کیفیت و کمیت آنها در کشور رخ دهد.
کونته: مردم فراموش کردند ما ۱۰ نفره مقابل رئال بازی کردیم
سرمربی تیم فوتبال اینتر در نشست خبری پیش از بازی این تیم مقابل مونشن‌گلادباخ در لیگ قهرمانان اروپا به منتقدانش پاسخ داد.
مهدی: اظهارات مظلومی هواداران استقلال را مقابل سازمان لیگ قرار می‌دهد
رئیس جدیدترین چالش بازار سهام کمیته مسابقات سازمان لیگ گفت: اظهارات سرپرست استقلال هواداران این تیم را مقابل سازمان لیگ قرار داده و مشکلاتی را به وجود می‌آورد.
صحبت‌های عجیب عالیشاه و یک سوال مهم
یافتن سازوکارهای بانکی و پولی بین منطقه‌ای راهی برای مقابله با تحریم‌های آمریکاست
معاون اول رییس جمهور با اشاره به همکاری‌های موثر ایران با کشورهای درگیر با تروریسم داعش به ویژه دولت‌های عراق و سوریه که به سرکوبی یکی از خطرناک‌ترین تهدیدات تروریستی در جهان منجر شد، گفت: متاسفانه امروز ایران خود در معرض تروریسم دولتی قرار گرفته است. ترور سال گذشته قهرمان ملی کشور ما در مبارزه با تروریسم، سردار سپهبد شهید قاسم سلیمانی و ترور چند روز اخیر شهید دکتر محسن فخری زاده از دانشمندان و مدیران حوزه دفاعی کشورمان، نمونه‌های بارز بکارگیری ابزار تروریسم دولتی، علیه ایران است.
خطیب‌زاده: سیاست خارجی ایران در قبال همسایگانش دچار تغییر نخواهد شد
سخنگوی وزارت خارجه تاکید کرد: سیاست خارجی ایران در قبال همسایگان خود مبتنی بر منطق، واقعیت‌ها و مصالح منطقه بوده، این سیاست دچار تغییر نخواهد شد و ادامه خواهد یافت.
چالش‌های بازار سرمایه و راهکارهای آن
رییس گروه امور برنامه‌ریزی اقتصاد کلان و ارزیابی برنامه معاونت برنامه‌ریزی ضمن تحلیل نقاط ضعف و چالش‌های پیش روی بازار سرمایه به ارائه راه‌هایی برای رفع موانع موجود و رونق هرچه بیشتر بورس پرداخت.
لطف خدا همواره شامل نظام اسلامی و مردم کشورمان بوده
دعا می کنم نتیجه این انتخابات انسجام ملی باشد
در شرایط پیش آمده وجدانم راحت و آسوده است
هاشمی‌رفسنجانی دلایل ثبت‌نام خود در انتخابات را تشریح کرد
هاشمی رفسنجانی: حضورم درانتخابات مفیدباشد، درنگ نمی‌کنم
به گزارش پارس به نقل از ایسنا، امیر باقری حجم بالای نقدینگی سرگردان به همراه رکود و یا رونق در بازار های مختلف از عوامل تاثیر گذار بر بورس برشمرد و اظهار کرد: این در حالی است که در صورت افزایش ریسک سرمایه گذاری در بورس، فعالیت های دلالی، سفته بازی و محل اقتصادی در بخش های زمین، مسکن، سکه، طلا و ارز گسترش و توسعه یافته و سرمایه های سرگردان به سمت آن ها هدایت می شود.
چالش هایی که بازار سرمایه با آن روبه روست
وی با اشاره به برخی از چالش های موجود در بازار بورس افزود: توسعه نیافتگی نهادهای مالی لازم برای فعالیت بهینه بازار سرمایه، ناکافی بودن تنوع ابزار های مالی لازم برای توسعه بازار، مقررات و سازوکار اجرایی محدود کننده برای جذب سرمایه گذاری خارجی و بسته بودن بازار از مشکلات پیش روی بازار سرمایه ایران است.
مشکلات ساختاری
به گفته باقری مشکلات ساختاری بازار بورس و برخی ویژگی های نامطلوب بازار سرمایه، ضمن آنکه مانع عملکرد صحیح، مناسب و متناسب با هدف این بازار می شود، عملکرد آن را نسبت به تکانه های وارده بسیار حساس کرده است.
عمق بازار ناچیز است
وی با بیان اینکه عمق ناچیز بازار یکی از اصلی ترین عوامل حساسیت بازار نسبت به تکانه های وارده است گفت: از این رو ورود سرمایه به بازار هرچند اندک نیز می تواند بر این نسبت اثر گذاشته و با تحریک بازار منجر به افزایش شاخص ها شود.
دارایی های غیرفعال نهادهای دولتی
باقری همچنین، حضور نهادهای مالی قدرتمند دولتی که بخش عمده دارایی های خود را غیرفعال نگه می دارند که بیانگر وجود انحصارات بزرگ در بازار است را از دیگر دلایل گردش نازل بورس عنوان کرد.
نامطمئنی شاخص بورس
وی تاکید کرد: هرگونه ایجاد نااطمینانی و یا کاهش در شاخص های بورس اوراق بهادار می تواند موجب نگرانی پس انداز کنندگان، خروج نقدینگی از بازار، انتقال سرمایه به بازار کشور های همسایه، رونق دلالی و واسطه گری، ایجاد تورم در بازار کالاها و خدمات شده و در نهایت به محدود شدن منابع شرکت ها برای تامین سرمایه و نقدینگی هم چنین محدود شدن منابع بودجه دولت از محل واگذاری شرکت های دولتی بینجامد.
عدم جذب نقدینگی
او در ادامه با اشاره به اینکه بازار سرمایه در شرایط فعلی با مشکل عدم جذب نقدینگی جدید یا به عبارتی پول تازه مواجه است افزود: این در حالی است که فعالان فعلی بورس از گذشته در شرکت ها و نهادهای بورس حضور داشته اند و درحال حاضر نمی توانند با سرعت از آن خارج شوند از سویی دیگرشرکت های سرمایه گذاری جدید هم کمتر شکل گرفته است تا بتواند پول تازه را به داخل بازار بیاورد. بنابراین بازار فعلی ترکیبی از شرکت های قدیمی حاضر در بازار به علاوه افرادی معروف به معامله گران روزانه است.
جای عموم مردم در بورس خالیست
باقری اضافه کرد: سرمایه گذاران حقیقی همان گروه هایی هستند که شغل تمام وقت معامله گر بودن را برگزیده اند و به تالارها و شعبات کارگزاری ها رفت و آمد می کنند؛ از این رو جای عموم مردم برای سرمایه گذاری در این بخش خالی است.
راهکار ها و پیشنهادهای سیاستی برای بازار بورس
رییس گروه امور برنامه ریزی اقتصاد کلان و ارزیابی برنامه معاونت برنامه ریزی در ادامه با اشاره به راهکارهایی برای رفع مسایل پیش روی بازار سرمایه کشور توضیح داد: به منظور تحقق اهداف و کارکردهای بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار، یعنی تجهیز و تشکیل سرمایه، تخصیص بهینه منابع، خلق ارزش و ایجاد اشتغال و تسهیل معاملات و افزایش نقدینگی و حرکت بازار سرمایه ایران به سمت جایگاه واقعی در اقتصاد ملی، توجه به سامان یافتگی بازار از نظر فراهم بودن امکان دسترسی برابر به بازار، گسترش مالکیت عمومی، بهبود ساختار مالکیت خانوار ها و تقویت طبقه متوسط، ایجاد حداکثر شفافیت و نقدینگی در بازار و اعمال معاملات عادلانه از طریق حاکمیت نیروی بازار و ارتباط با بورس های منطقه ای و جهانی اهمیت ویژه ای دارد.
ابزارهای مالی جدید به بورس وارد شود
وی تاکید کرد: به کارگیری ابزار های مالی جدید در بازار سرمایه ایران نظیر اوراق مشارکت، انتشار برگه گواهی سبد سهام و گواهی فروش متری مسکن و سایر ابزار های مالی اسلامی به منظور گوناگون سازی ترکیب ریسک و بازده و ایجاد فرصت های متنوع سرمایه گذاری با همکاری سایر نهادهای پولی و مالی از جمله بانک ها، بیمه ها، صندوق بازنشستگی و تامین اجتماعی ضروری به نظر می رسد.
ضرورت استفاده از…
به گفته باقری، توسعه استفاده از ابزار صکوک، استفاده از اوراق خزانه اسلامی جهت توسعه تجارت بین المللی، خریدو فروش اسناد خزانه اسلامی (اسناد بدهی دولت) همچنین استفاده از اوراق و یا گواهی های سپرده بانکی (عام، خاص و ویژه) از دیگر راه های برون رفت بازار بورس از شرایط فعلی است.
توسعه نهادهای پوشش ریسک
وی افزود: باید نهادهای پوشش ریسک معامله ابزار های جدیدی که توسط بانک اسلامی منتشر و در بازار سرمایه ارائه می شود توسعه یابد.
حضور پررنگ بورس الکترونیک
باقری همپنین ایجاد بورس الکترونیکی اوراق بهادار در ایران به ویژه در ارتباط با فراهم کردن زیرساخت های لازم فنی و استقرار نظام پرداخت الکترونیکی وجوه را از دیگر لازمه های بازار بورس عنوان کرد.
تفویض حق انتخاب به سرمایه گذاران
او با تاکید بر تدوین معیارها و ضوابط شکل گیری و فعالیت طیف گسترده ای از واسطه های مالی در بازار سرمایه ایران گفت: بر این اساس حق انتخاب به سرمایه گذاران با همکاری نهادهای مالی زیرمجموعه همه وزارتخانه ها اعطا خواهد شد.
تکمیل سیستم نظارت در بازار
باقری با بیان اینکه باید سیستم نظارت بر بازار تنظیم، تکمیل و و به دقت اجرایی شود ادامه داد: در این حالت پیاده سازی اصول مربوط به منع دستکاری بازار، داد و ستد دارندگان اطلاعات نهانی و فعالیت اشخاص خارجی در بورس اوراق بهادار با همکاری دستگاه قضایی کشور با سهولت بیشتری انجام خواهد شد.
تدوین اصول نظارتی
وی معتقد است که باید اصول نظارت بر شرکت ها از جمله شرکت های سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری اعتباری و سایر موسسات سرمایه گذاری جمعی و حاکمیت شرکتی در بورس اوراق بهادار به منظور فراهم کردن بستر قانونی لازم، در چارچوب قانون جدید تجارت تدوین شود.
بازارهایی خارج از بورس
باقری همچنین بر انجام مطالعات امکان سنجی طراحی و ایجاد بازار های اوراق بهادار خارج از بورس تاکید کرد.
تهیه ضوابط ادغام
وی با بیان اینکه باید ضوابط مربوط به ادغام و معاملات سهام شرکت ها با یکدیگر در بازار های مالی ایران به زودی تدوین شود افزود: این ضوابط باید در چارچوب لایحه تجارت و قانون بازار اوراق بهادار تنظیم شود.
توسعه مالکیت شهروندان ایرانی
رییس گروه امور برنامه ریزی اقتصاد کلان و ارزیابی برنامه معاونت برنامه ریزی فراهم کردن زمینه های لازم برای اجرای طرح « » در راستای توسعه و تعمیق فرهنگ سهام داری و تقویت طبقه متوسط با همکاری همه وزارتخانه های ذی ربط که دارایی های قابل انتقال در اختیار دارند را از دیگر اقدامات لازم در بازار سرمایه دانست.
فرهنگ سازی برای ورود به بورس
باقری با تاکید بر لزوم فرهنگ سازی در رابطه با حضور مردم در بورس بیان کرد: گسترش فرهنگ سرمایه گذاری در بورس و آموزش اقشار مختلف جامعه با همکاری شورای انقلاب فرهنگی، سازمان صدا وسیما و وزارتخانه های آموزش و پرورش، علوم، تحقیقات و فناوری، و سایر دستگاه های ذی ربط از ضروریات امروزه بازار سرمایه است.
دستگاه ها همکاری کنند
باقری در پایان یادآور شد: باید تمامی دستگاه ها با سازمان خصوصی سازی برای عرضه سهام در مواقع ضروری، به منظور فراهم کردن بستر های لازم برای نظارت و کنترل بازار سهام همکاری کنند.
پیش بینی روند سود شرکت ها/ کلید سودآوری بورس
بازار سهام با رشد پرشتاب نخستین هفته زمستان را پشت سر گذاشت. تحلیلگران با درک رونق سودآوری در بورس، برآوردی از روند کلی حاشیه سود شرکت ها دارند. تحلیل این هفته با بررسی روند تغییرات شرکت ها با اتکا به گزارش های ماهانه آن ها، به فرصت جذاب بازار بدهی در بازار سرمایه با توجه به اهمیت آن در بودجه 99 اشاره دارد. گزارش خواندنی این هفته را از دست ندهید.
شروین شهریاری| تحلیلگر بازارهای مالی
بازار سهام اولین هفته دی ماه را با صعود بیش از ۳درصدی پشت سر گذاشت تا زمستان پرشتابی را آغاز کرده باشد. به این ترتیب، شاخص بورس توانست بر قله جدید ۳۶۱ هزار بایستد. افزایش چشمگیر حجم معاملات نشان‌دهنده ورود پرقدرت پول‌های جدید است که به عقیده برخی کارشناسان می‌تواند از ظرفیت فعلی بورس تهران فراتر رود. این امر نه تنها رشدهای پرشتاب اخیر را توضیح می‌دهد، بلکه به سیاست‌گذار هشدار می‌دهد تا برای جلوگیری از غیرواقعی شدن قیمت‌ها از این فرصت برای عمق‌بخشی به بازار سرمایه استفاده کند.
- تفاوت مهم هفته اول زمستان
بازار سهام در هفته جاری روند مثبت پرشتاب خود را ادامه داد تا جایی که با رشد ۳ درصدی شاخص کل، این متغیر کلیدی بالاتر از سطح ۳۶۱ هزار واحد قرار گرفت. به این ترتیب، در یک اتفاق استثنایی، در شرایطی که کلیه بازارهای موازی از ابتدای سال بازده اسمی تقریبا صفر درصدی داشته‌اند، دماسنج بازار سهام، افزایش ۱۰۰ درصدی را به ثبت رسانده است.
در همین حال، ارزش معاملات خرد روزانه در بورس در میانه هفته به بیش از سه هزار میلیارد تومان رسید تا با ثبت رکوردهای جدید، تداوم ورود نقدینگی پرحجم به‌ویژه از سمت سرمایه‌گذاران حقیقی را حکایت کند.
تفاوت مهم در روند هفته جاری اما توجه گسترده به سمت سهام بنیادی و بزرگ بود به نحوی که سهام سنگین‌وزن در صنایع پتروشیمی، معادن و فلزات اساسی به جرگه رونق عمومی بازار پیوستند. با این حال، حضور نسبتا پرقدرت سرمایه‌گذاران حقوقی در سمت عرضه در کنار عدم تغییر چشمگیر بنیادی در وضعیت این شرکت‌ها موجب شده تا فضای بازار، صحنه برخورد سنگین پول جدید و عرضه‌ها باشد.
- تحلیل بازار را چگونه انجام دهیم؟
به‌رغم گسترش و پیشرفت دانش تحلیل بنیادی، نسبت قیمت بر درآمد سهام یا همان P/ E به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین سنجه‌های تحلیلی کماکان توسط بسیاری از سرمایه‌گذاران بنیادی به‌عنوان یک معیار اصلی مورد استفاده قرار می‌گیرد. اتکا بر این نسبت در بازار ایران که سایر روش‌های متداول ارزش‌گذاری نظیر تنزیل جریانات نقدی کمتر متداول است، حتی بیش از دیگر متغیرها محبوب است.
از سال گذشته و بعد از رفع الزام ناشران بورسی به انتشار پیش‌بینی درآمد شرکت‌ها، تنها نسبت مورد اجماع در این زمینه، نسبت P/ E گذشته‌نگر موسوم به ttm است که از تقسیم قیمت روز بر سودآوری ۱۲ماه گذشته شرکت‌ها براساس آخرین گزارش‌ها محاسبه میشود. درحال‌حاضر، نسبت مزبور در محدوده ۸/ ۷ واحد قرار دارد که یک واحد بیشتر از میانگین دو دهه گذشته است.
در نگاه اول، این متغیر در مقایسه با بازدهی متناظر بدون ریسک و نیز روند تاریخی حکایت از بالا بودن نسبی متوسط قیمت‌های سهام نسبت به سودآوری می‌کند؛ مگر آنکه چشم‌انداز رشد مخرج کسر (سودآوری شرکت‌ها) وجود داشته باشد.
با عنایت به اینکه محرک اصلی رونق سودآوری بنگاه‌ها در دو سال اخیر رشد قیمت ارز بوده است، تحلیل چشم‌انداز ارز به منظور داوری درخصوص ارزندگی کلی بازار، کلید اصلی حل مساله خواهد بود. تحلیل متوسط قیمت‌های دلار نیما و دلار آزاد دریک سال گذشته نشان می‌دهد که این دو نرخ در محدوده ۱۰ هزار و ۲۰۰ و ۱۲ هزار و ۶۰۰ تومان محقق شده‌اند.
نگاهی به شرایط فعلی نشان می‌دهد که قیمت نیما و آزاد به ترتیب ۱۰ و ۵ درصد از میانگین ۱۲ ماه اخیر بالاتر است. این درحالی است که با خودنمایی تورم ارز در بخش هزینه‌ای با یک فاز تاخیر، بهای تمام شده اکثر شرکت‌ها با شیب ۳۰ تا ۴۰ درصدی افزایش یافته و انتظار تداوم این روند در ۱۲ ماه آتی نیز وجود دارد.
از این رو در صورت عدم‌رشد نرخ ارز از سطوح کنونی، حاشیه سود شرکت‌ها به احتمال زیاد کمتر از یک سال اخیر محقق خواهد شد و در نتیجه P/ E محاسباتی با فرض ثبات قیمت سهام بالاتر خواهد رفت. به این ترتیب می‌توان گفت توجیه ارزش‌گذاری فعلی بورس تهران بر رشد انتظاری ارز استوار شده است؛ فرضیه‌ای که در صورت عدم‌تحقق، می‌تواند با تغییر انتظارات، روند صعودی بازار را با چالش جدیدترین چالش بازار سهام مواجه کند.
- گزارش های ماهانه
اتفاق مهم آذر ماه عبارت از رشد ۱۵ درصدی ارزش دلار در بازار آزاد با سرعت نسبتا بالا بود که جرقه رشد بورس در فاز جدید نیز در عمل با همین اتفاق زده شد. با این حال، رصد دقیق‌تر تحولات نشان می‌دهد که نرخ مبنای معاملات براساس ارز نیما و بورس کالا تنها ۵ درصد رشد داشته و از این‌رو، رشد قیمت آزاد ارز هنوز به‌طور کامل در نرخ‌های فروش شرکت‌ها منعکس نشده است.
در این میان، رشد جهانی قیمت فولاد و مس تا حدی به کمک شرکت‌های مرتبط آمده هر چند معاملات در قیمت‌های محاسبه شده با نرخ ارز نیمایی صورت می‌پذیرد. بررسی گزارش ماهانه فولادی‌ها و سنگ‌آهنی‌ها (ازجمله فولادمبارکه و چادرملو) حکایت جدیدترین چالش بازار سهام از عدم‌رشد معنادار قیمت‌های فروش نسبت به ماه گذشته دارد که تا حدی مربوط به تاخیر در انعکاس فروش بورس کالا در عملکرد شرکت‌هاست.
شرکت‌های پتروشیمی که تاکنون گزارش داده‌اند نیز تحول مهمی را به لحاظ نرخ‌های فروش به‌طور میانگین نسبت به ماه گذشته نشان نمی‌دهند و به‌عنوان نمونه، قیمت ریالی متانول در پتروشیمی خارک به‌رغم بهبود حجم فروش، کاهش یافته است.
تحول مهم دیگر در شرکت فولاد مبارکه افت حجم تولید و فروش شرکت در آذرماه بود به نحوی که حجم تولید و فروش ورق فولادی به کمترین سطح در سال‌جاری رسیده است. حجم تولید ورق «فولاد» در آذرماه تقریبا ۱۸ درصد کمتر از متوسط ۶ ماه اول است.
ملی مس در زمینه حجم فروش بسیار خوب عمل کرد و رکورد ۱۸ ماه اخیر را شکست اما همزمان، کمترین میزان تولید ماهانه محصول اصلی (کاتد) را در همین دوره ثبت کرد.
با وجود آنکه اتکا بر عملکرد تولید این شرکت‌ها در یک ماه می‌تواند گمراه‌کننده باشد اما در نظر داشتن روند کاهش تولید محصولات اصلی در دو شرکت مورد اشاره طی سه ماه متوالی اخیر، می‌تواند مورد تامل باشد.
با توجه به اینکه بخشی از گزارش‌های ماهانه هنوز منتشر نشده و صورت‌های مالی ۹ ماهه نیز در راه است، انتظار می‌رود در ایام باقی مانده از دی ماه، دریافت گسترده اطلاعات از سوی شرکت‌ها در سامانه کدال و تجزیه و تحلیل آن توسط کارشناسان ادامه یابد.
- فرصت جذاب در بازار بدهی
با گذشت بیشتر زمان از انتشار لایحه بودجه، ابعاد جزئیات این سند مهم مالی بیشتر مورد موشکافی قرار گرفته است. براساس دو بند مهم از لایحه کنونی اولا بانک مرکزی مجاز میشود تا نیمی از حجم بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی را با اوراق بدهی دولتی وثیقه دار کند و ثانیا به این نهاد اجازه داده میشود تا بخشی از تودیع سپرده‌های قانونی بانک‌ها به‌صورت تملک اوراق خزانه اسلامی صورت پذیرد.
با توجه به حجم فعلی دو سرفصل فوق (بیش از ۳۰۰ هزار میلیارد تومان)، این تصمیم بودجه‌ای از یک سو می‌تواند منبع بسیار مهمی برای خرید بدهی دولت از طریق شبکه بانکی فراهم کند و از سوی دیگر، با تخصیص منابع بانکی به این حوزه، تزریق طبیعی اعتبار به سایر بخش‌های مولد اقتصادی را محدود کند و آثار رکودی در پی داشته باشد.
علاوه بر این، انتظار می‌رود با عنایت به افزایش حجم اتکای دولت بر بازار بدهی و الزام حضور بانک‌ها در سمت تقاضا، حجم فعالیت در بازار سرمایه در این بخش در سال آینده افزایش قابل‌توجهی یابد؛ شرایطی که برای سرمایه‌گذاران عادی نیز موقعیت جذابی برای استفاده از فرصت عرضه‌ها و نوسان نرخ‌های سود در افق سال آینده ناشی از فعل‌وانفعالات بازار فراهم می‌کند.
بهترین کتاب های بورس؛ با خواندن این کتاب ها در بورس میلیونر شو
در این مطلب قصد معرفی پرفروش ترین و بهترین کتاب های آموزش بورس از مبتدی تا حرفه ای را داریم باما همراه باشید.
دوستان عزیز محصولات معرفی شده جزء پرفروش ترین ها هستند به همین منظور ممکن است به مرور زمان به دلایل مختلف در بازار و فروشگاه ، سایت های معرفی شده ناموجود شوند در این صورت شما عزیزان میتوانید از محصولات مشابه و دسته بندی اصلی مراجعه کنید.
فهرست مطالب
اگر به دنبال یک بازار سرمایه گذاری قانونی و شفاف هستید که سود بیشتری نسبت به سایر بازارهای دیگر داشته باشد، می توانید با سرمایه کم، وارد آن شوید و سرمایه شما به راحتی قابل تسویه است، بورس سهام گزینه خوبی برای شماست.
علاوه بر همه موارد فوق، سرمایه گذاری در بورس سهام بر کل جامعه تأثیر می گذارد و باعث رشد اقتصادی و رونق تولید و ایجاد اشتغال می شود. اگر سرمایه گذاری را در بورس آغاز کردید ، باید صبور باشید ، انتظار نداشته باشید یک شبه ثروتمند شوید ، ریسک کنید و ضرر ناچیزی متحمل شوید. از همه مهمتر ، مانند همه بازارهای دیگر ، شما باید بدانید که چگونه وارد این بازار شوید و بی‌گدار به آب نزنید.
ما سعی کرده ایم بهترین کتابهای آموزشی را به شما معرفی کنیم که در چند سال اخیر از تأثیرگذارترین کتابها بوده اند. امروز ورود به بازار سهام بسیار آسان است و هرکسی می تواند به راحتی در آن سرمایه گذاری کند.
در واقع ، بورس چرخه اقتصاد و تولید را معکوس می کند. همچنین این یک بازار قانونی و در دسترس برای همه مردم در نظر گرفته شده است. در این مطلب قصد معرفی 20 کتاب آموزشی حوزه ای بورس که توسط سرمایه گذاران حرفه ای پیشنهاد میشود را معرفی میکنیم باما همراه باشید.
درست است که ورود به این بازار آسان است، اما اگر بدون تحقیق و ندانسته سرمایه گذاری کنید ، نتیجه مطلوبی نخواهید گرفت. روش دیگر تحقیق و کسب آموزش استفاده از نرم افزارهای آموزش تبادل است. اگر فرد بی حوصله ای هستید، توصیه می کنیم از نرم افزارهای آموزشی که در ادامه معرفی میکنیم استفاده کنید.
بورس چیست؟
بورس اوراق بهادار، که به بازار نیز معروف است، قیمت گذاری را سازمان می دهد. همچنین کالاهای مختلف را خریداری یا می فروشد. مهمترین فعالیت بورس اوراق بهادار معاملات قراردادهای آتی و اوراق بهادار است. کالاها، ارزها و انواع اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار معامله می شود. اوراق بهادار شامل سهام و اوراق قرضه است.
در گذشته نیاز به چانه زنی مردم را در مکان های مختلف جمع می کرد. این ذهنیت هنوز در ذهن برخی افراد باقی مانده است که بورس باید در مکان خاصی باشد. اما امروز بورس می تواند در هر جایی باشد. از طریق تلفن های همراه و اینترنت از هرجای کره زمین جدیدترین چالش بازار سهام قابل دسترسی است.
تاریخچه بورس تهران
نقطه شروع بورس اوراق بهادار در ایران در سال 1315 بود ، زمانی که یک شخص بلژیکی اساسنامه خود را به درخواست دولت تهیه کرد. در آن زمان کار برای ایجاد بورس سهام در جریان بود، اما جنگ جهانی دوم مانع پیشرفت شد. سرانجام ، وضع و اجرای قانون تأسیس بورس سهام تا سال 1346 به طول انجامید.
در آغاز بورس سهام، تا زمان انقلاب، با فعالیت قابل قبول و گسترش بورس سهام انجام می شد. تا سال 1978 ، حدود 105 شرکت در بورس سهام فعالیت کردند. با شروع ناآرامی ها در کشور و اعتراضات مردم به دولت، بازار سهام نیز سقوط کرد و راکد شد. یک سال بعد، صنایع ایران به چهار بخش تقسیم شد و سازمان صنایع آن را در اختیار گرفتند.
با ایجاد حاشیه های مختلف برای بورس اوراق بهادار تهران و آغاز جنگ ایران و عراق، بورس تا سال 1982 متوقف شد. از آن به بعد، فعالیت بازار سهام برای چندین سال به آرامی شروع به حرکت کرد.
از سال 1988، بحث در مورد قطعنامه 598 و قوانین جدید مالیاتی و برنامه 5 ساله توسعه تأثیر عمده ای در بازار سهام داشته است. دوره جدید و پر رونق بازار سهام از سال 1997 آغاز شد. سرانجام ، معاملات آنلاین و اینترنتی از سال 2019 آغاز به کار کردند و حجم معاملات در مقیاس وسیع تری انجام می شود.
نحوه سرمایه گذاری در بورس
کد بورسی (نحوه دریافت کد معاملاتی)
برای شروع کد سهام را دریافت کنید. در صورتی که برای اگر اولین بار است که اقدام به خرید سهام می‌کنید پس به یک کارگزاری مراجعه کنید. کارگزار شخصی است که شما را در خرید و فروش راهنمایی می کند یا تمام معاملات را برای شما انجام می دهد. مقدار مشخصی به دلال داده می شود و نتیجه سود یا زیان حاصل از معامله به شما بازگردانده می شود. کد مبادله ای هویت شما را در بازار سهام مشخص می کند. مهم نیست که کدام کارگزار را انتخاب کنید. به سراغ یکی از آنها بروید.
پس از انجام مراحل ثبت نام ، حدود 4 روز طول می کشد تا کد بورسی شما برای شما ارسال شود. شما می توانید سهام خود را پس از افتتاح حساب با کارگزار معامله کنید. اگر قصد خرید و فروش دارید، توصیه می کنیم در این زمینه تحقیق کافی کنید.
شناخت قوانین و مقررات بورس
هر شغل و حرفه ای به دانش و تجربه کافی نیاز دارد. برای کسب سود و مهمتر از همه برای جلوگیری از ضرر باید قوانین را بدانیم. به عنوان مثال ، اگر جدیدترین چالش بازار سهام فوتبال بازی می کنید و قوانین را نمی دانید ، می توانید به جای پاها، توپ را با دست بگیرید و جریمه شوید.
در بورس هم همینطور است ، اگر قوانین را ندانید ، به راحتی ضرر خواهید کرد. پیشنهاد می کنیم کتاب را با قوانین و مقررات مربوط به بورس اوراق بهادار و اوراق بهادار که توسط رضا پاکدامن تدوین شده است، مطالعه کنید.
درک تحلیل تکنیکال و اهمیت آن
مهمترین نکته برای معامله و سودآوری، دانستن زمان خرید یا فروش سهام است. دانستن زمان خرید و زمان فروش بسیار مهم است. ممکن است فکر کنید تجزیه و تحلیل شغل یک مشکل است ، اما وقتی شروع به یادگیری و آزمایش می کنید ، ذهن شما کاملاً تغییر می کند.
رعایت مدت ریسک در بورس
در بازار سرمایه، همیشه بین افرادی که در بازار سرمایه سود می برند و شاید 10٪ از کل بازار و 90٪ دیگر که ضرر می کنند ، یک خط خوب وجود دارد.
تنها دلیل از دست دادن این افراد عدم رعایت قانون ساده ای به نام دوره خطر است. بگذارید فقط بگوییم ، به یک بانک تجاری یا کارگزار سهام فکر کنید. ممکن است فکر کنید افرادی که در چنین مکانی کار می کنند همیشه از همه معاملات بهره مند می شوند.
این یک تصور غلط است، این افراد سود و زیان به همراه خواهند داشت، اما مهم است که نتیجه معاملات آخر هفته یا ماه همیشه سودآور یا مثبت باشد. شما می توانید جدیدترین چالش بازار سهام چند صد صفحه در مورد مدت زمان خطر بنویسید ،اما برای درک بهتر این موضوع مطالعه کتاب های در حوزه آموزش بورس را به شما توصیه میکنیم.
۳ قانون ساده برای تضمین ضرر نکردن در بازار بورس
قانون اول
قانون اول بسیار ساده است و نمونه ای از این جمله است: “هرگز همه تخمهای خود را در یک سبد قرار ندهید”. همه پول خود را یک باره سرمایه گذاری نکنید و داشتن چندین سهام مختلف را فراموش نکنید.
فرض کنید شما هیچ اطلاعی از بورس ندارید و سرمایه 20 میلیون تومن دارید. داشتن 20 نوع سهام بهتر است. با این کار در بدترین حالت سهامی که از دست داده اند با سهامی که سود کسب کرده اند جبران می شوند و در واقع ضرر نخواهید کرد.
قانون دوم
شما فقط درصورت معامله در بورس سهام حق دارید که انتظار داشته باشید سهامی که خریداری می کنید ضرر احتمالی 3 برابر شما را متحمل شود. با این پیش بینی 3 به 1 می توانید ضرر و زیان خود را به صفر برسانید.
به عنوان مثال: شما سهمی به ارزش 30،000 تومان خریداری خواهید کرد و پیش بینی می کنید که ارزش آن سهم به 39،000 تومان افزایش یابد. بنابراین اگر ارزش سهام کاهش یابد ، شما باید سهام را با قیمت 27000 تومان بفروشید.
قانون سوم
شما حق دارید در هر معامله فقط یک درصد از سرمایه خود را ریسک کنید. فرض کنید شما یک فرد بسیار ناراضی هستید و مرتباً ضرر می کنید. وقتی در هر معامله فقط یک درصد پول خود را از دست می دهید ، پس باید 100 پیش بینی و تحلیل اشتباه انجام دهید تا تمام پول خود را از دست بدهید. کمی فکر کنید! 100 بار پیش بینی و تحلیل غلط! غیرممکن است
با پیروی از این سه قانون ساده می توانید اطمینان حاصل کنید که هرگز ضرر نخواهید کرد. البت، شما همیشه نمی توانید سود قابل توجهی کسب کنید، اما حداقل تا تجربه کافی نداشته باشید، پس انداز می کنید.
اولین سوالی که برای شروع تحقیق از خود خواهید پرسید این است که بهترین کتاب آموزش بورس کدام است؟ جواب این سوال را اینگونه باید داد: همه کتابها عالی هستند.
پیشنهاد میکنیم هر کتابی که به نظرتان ساده‌تر است و راحتتر متوجه می‌شوید را بخوانید. برای یاد گرفتن یک موضوع لازم نیست که صد کتاب مختلف بخوانیم و سردرگم شویم. بلکه بهتر است یک کتاب بخوانیم و آن را درست یاد بگیریم.
اولین سوالی که برای شروع تحقیق از خود می پرسید این است که بهترین کتاب آموزش بورس چیست؟ این سوال باید به شرح زیر پاسخ داده شود:
همه کتاب ها عالی هستند. ما به شما پیشنهاد می کنیم هر کتابی که درک آن ساده تر و آسان تر باشد را مطالعه کنید. برای یادگیری یک موضوع ، لازم نیست صد کتاب مختلف بخوانیم و گیج شویم. بهتر است کتابی بخوانید و درست یاد بگیرید.
چه کتابی برای بورس بخوانیم؟
کتابهای زیادی در مورد سهام در سبکهای مختلف وجود دارد. اگر تازه وارد بورس هستید و برای اولین بار در بورس سرمایه گذاری می کنید، کتاب های سهام را بخوانید. به افراد باتجربه تر، توصیه می کنیم که کتاب تخصصی سهام و تجزیه و تحلیل فنی را مطالعه کنید. و برای همه این افراد ، کتابهایی را در زمینه روانشناسی بورس پیشنهاد می کنیم تا احساسات بازار سهام را درک کنند.
بهترین کتاب آموزش بورس و تحلیل تکنیکال
برای داشتن درکی از روانشناسی بازار ، باید به بهترین کتاب درسی آموزش بورس مراجعه کنید. به یاد داشته باشید که این قسمت را جدی بگیرید زیرا برای برنده شدن باید بدانید. وقتی صحبت از پول می شود یادگیری لذت بیشتری خواهد برد.
ویژگی مثبت سرمایه گذاری در بازار سهام سود کوتاه مدت و افزایش سرمایه بلند مدت است. تحقیق و دانش برای شروع هر کاری لازم است. بهتر است با مطالعه و آموزش از یک منبع معتبر تحقیق کنید. کتابها و مطالب معتبر آموزشی می توانند تجارت شما را تحریک کنند. ما با ارائه کتاب های مفید برای مطالعه شما را برای ورود به بازار سرمایه همراه خواهیم کرد.
دیدگاه شما