ارزش کل خرید و فروش

محاسبه ارزش کل قفل شده (TVL) در کریپتو

ارزش کل قفل شده تعداد دارایی هایی را نشان می دهد که در حال حاضر در یک پروتکل خاص در معرض خطر قرار می گیرند، این ارزش نشان دهنده تعداد وام های معوق نیست، بلکه کل مقدار عرضه اساسی است که توسط یک پروتکل تضمین می شود. محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو، معیاری است که برای اندازه گیری سلامت کلی DeFi و بازار بازدهی استفاده می شود. شما می توانید ارزش کل قفل شده در بسیاری از خدمات را ردیابی کنید. سه عامل اصلی وجود دارد که هنگام محاسبه و بررسی نسبت TVL ارزش بازار خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) در نظر گرفته می شود: محاسبه عرضه، حداکثر عرضه و همچنین قیمت فعلی. برای به دست آوردن سقف فعلی بازار، باید عرضه در گردش را در قیمت فعلی ضرب کنید. برای اینکه به نسبت TVL برسید، باید عدد بازار را داشته و آن را بر TVL سرویس تقسیم کنید.

یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای پیاده‌سازی نسبت TVL کمک به تعیین این است که آیا دارایی DeFi کمتر از ارزش یا بیش از آن، ارزش‌گذاری شده است یا خیر و این را می‌توان با مشاهده نسبت به دست آمده انجام داد. اگر کمتر از 1 باشد، در اکثر موارد کمتر ارزش گذاری شده است.

ارزش کل قفل شده به چه معناست؟

از زمان رونق خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال 2020، کارشناسان بازار مالی با نوع جدیدی از سرمایه گذاری کنار آمده اند و به دنبال راه هایی برای سنجش عملکرد آن بوده اند.

به غیر از ارزش بازار، حجم معاملات و عرضه کل و در گردش، محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو (total value locked: TVL) یکی از شاخص های رمزنگاری است که در بین سرمایه گذاران DeFi برای ارزیابی ارزش کلی دارایی ها سپرده شده، به دلار ایالات متحده یا هر ارز فیات، در تمام DeFi محبوب است.

دارایی‌های DeFi شامل پاداش‌ها و بهره‌هایی است که از خدمات معمولی مانند وام‌دهی، سهام و استخرهای نقدینگی به دست می‌آیند که در قالب قراردادهای هوشمند ارائه می‌شوند. برای مثال، TVL در استیکینگ، یک شاخص بسیار مفید برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال پشتیبانی از پلتفرم‌های DeFi با بالاترین پاداش هستند. این مقدار کل قفل شده در پروتکل های سهامداری DeFi است و نشان دهنده مقدار دارایی های سپرده شده توسط ارائه دهندگان نقدینگی است.

در سال 2022، TVL نزدیک به 2 میلیارد دلار در سطح جهانی رسیده است که از 400 میلیون دلار در دو سال گذشته افزایش یافته است. با افزایش محبوبیت و ارزش DeFi در فضای ارزهای دیجیتال، محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو به معیاری ضروری برای سرمایه‌گذارانی تبدیل شده است که می‌خواهند ارزیابی کنند که آیا کل اکوسیستم یا یک پروتکل واحد سالم است و ارزش سرمایه‌گذاری را دارد؟

در حالی که TVL به سادگی به عنوان ارزش کل ارز دیجیتال قفل شده در یک قرارداد هوشمند تعریف می شود، شرایط اساسی وجود دارد که ممکن است بر ارزش پروژه های DeFi تأثیر بگذارد.

عناصر مختلف با ارزش TVL به غیر از سپرده ها، برداشت ها و مبلغی که یک پروتکل در واقع نگه می دارد، موافق هستند. TVL همچنین با ارزش ارز فیات یا توکن بومی تغییر می کند. سپرده‌های برخی از پروتکل‌ها ممکن است در توکن اصلی پروژه تعریف شوند، بنابراین TVL آن با مقدار آن متفاوت است. اگر ارزش یک توکن خاص افزایش یابد، TVL پروتکل نیز افزایش می یابد.

چرا TVL در DeFi اهمیت دارد؟

برای اینکه پلتفرم‌های DeFi کار کنند، باید سرمایه، به عنوان وثیقه وام یا نقدینگی، در استخرهای تجاری سپرده شود. TVL اهمیت دارد، زیرا نشان دهنده تأثیر سرمایه بر سود و قابلیت استفاده برنامه های DeFi برای معامله گران و سرمایه گذاران است.

هنگامی که TVL یک پلتفرم DeFi افزایش می یابد، نقدینگی، محبوبیت و قابلیت استفاده افزایش می یابد. این عوامل به موفقیت پروژه کمک می کنند. TVL بالاتر به این معنی است که سرمایه بیشتری در پروتکل‌های DeFi قفل می‌شود و شرکت‌کنندگان از مزایا و درآمدهای قابل‌توجه بیشتری برخوردار می‌شوند. TVL کمتر به معنای در دسترس بودن کمتر پول است و در نتیجه بازدهی کمتری دارد.

سهم بازار پروتکل‌های DeFi را می‌توان به راحتی از طریق پلتفرم‌های شرکت‌های تحلیلی مانند DeFi Pulse و DefiLlama شناسایی کرد که داده‌هایی را در مورد میزان دارایی‌های رمزنگاری قفل شده در قراردادهای هوشمند مربوطه ارائه می‌دهند.

شرکت‌کنندگان DeFi که TVL را در DeFi Pulse ردیابی می‌کنند باید بدانند که این پلتفرم حرکات قرارداد هوشمند پروتکل‌ها را در بلاک چین اتریوم تنها با استخراج کل موجودی توکن‌های اتر (ETH) و ERC-20 نظارت می‌کند. از سوی دیگر، DefiLlama ارزش کل قفل شده را با استخراج کل موجودی تمام زنجیره‌های DeFi ترکیبی یا هر پلتفرم جداگانه به طور جداگانه محاسبه می‌کند.

محاسبه ارزش کل قفل شده (TVL) در کریپتو

با توجه به ظهور پروتکل های جدید بی وقفه در فضای DeFi، ممکن است ایجاد و محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو به صورت دقیق و تعیین اینکه آیا یک پلتفرم خاص DeFi گزینه ایمن برای کاربران نهایی است چالش برانگیز باشد.

با این حال، شرکت‌کنندگان می‌توانند پروتکل‌های تثبیت‌شده‌تری را با استفاده از معیار TVL یک میلیارد دلاری انتخاب کنند، که باید به اندازه کافی مطمئن باشد. یک TVL بالاتر بهتر است، زیرا باید نشان دهنده یک پلتفرم سالم با تقاضای بالا، با تیم توسعه دهندگان قوی و مورد یا موارد استفاده ارزشمند باشد. همه این‌ها باید مشارکت‌کنندگان و سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب کنند و به افزایش TVL در پروژه کمک کنند.

از سوی دیگر، زمانی که پروتکل‌های DeFi با TVL پایین‌تر بازدهی بالایی ارائه می‌دهند، باید هشدار قرمز اعلام شود. مثلا ممکن است تبلیغاتی باشند، (برای مثال، برای پلتفرم های جدیدی که می خواهند سهم بازار را به دست آورند)، اما می توانند کلاهبرداری نیز باشند زیرا شرکت کنندگان اندک یا در کل، هیچ شرکت کننده ای به دارایی هایشان اعتماد نکرده اند.

سه عامل اصلی برای محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو و پروتکل DeFi در نظر گرفته می شود:

• محاسبه میزان عرضه پروژه
• حداکثر عرضه در گردش موجود
• قیمت فعلی

محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو ساده است. ابتدا، ارزش بازار یک دارایی را باید با ضرب کردن عرضه در گردش پروژه DeFi در قیمت فعلی پیدا کرد. سپس، با تقسیم ارزش بازار بر حداکثر عرضه در گردش، TVL آشکار می شود.

وقتی ارزش کل بازار یک دارایی قفل شده را بر کل ارزش قفل شده تقسیم می کنیم، نسبت TVL را بدست می آوریم. نسبت TVL می تواند به تعیین اینکه آیا دارایی DeFi کمتر از ارزش یا بیش از آن ارزش گذاری شده است کمک کند. اگر این نسبت کمتر از 1 باشد، دارایی معمولا کمتر ارزش گذاری شده است و برای سرمایه گذاران جذاب تر است. زمانی که ارزش بازار از TVL در کریپتو فراتر رود، ممکن است دارایی بیش از حد ارزش گذاری شود و جایی برای رشد باقی بماند.

کدام ارز دیجیتال بالاترین TVL را دارد؟

با توجه به رشد استثنایی DeFi در سال 2020، TVL ترکیبی همه پروتکل های DeFi تا پایان سال 2021 به سرعت و به طور قابل توجهی افزایش یافت.

بزرگترین شبکه DeFi TVL

در سال 2022، اتریوم به عنوان بزرگترین شبکه TVL دیفای ظاهر شد که بیش از نیمی از کل ارزش کل خرید و فروش حجم DeFi در سراسر جهان را به خود اختصاص داد.

برای ارائه چشم انداز، شبکه اتریوم دیفای کمتر از 500 پروتکل دارد، دارای TVL تقریباً 73 میلیارد دلاری با 64 درصد از سهم بازار، در مقایسه با زنجیره هوشمند بایننس (BNB Smart Chain) که با 7.7 درصد از سهم بازار، دومین TVL برتر با 8.74 میلیارد دلار ارزش و آوالانچ با 5.21 میلیارد دلار 4.5 درصد سهم بازار و سولانا با 4.19 میلیارد دلار و 3.68 درصد از سهم بازار.

محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو و خواندن نمودار TVL در کریپتوکارنسی بسیار آسان است. این نمودار نشان دهنده TVL برای کل بازار DeFi است که به دلار بیان می شود، (با درصد حرکت در 24 ساعت گذشته و رمزارز مسلط بازار).

متریک کل ارزش قفل شده در تمام زنجیره ها به وضوح نشان می دهد که اتریوم شبکه ای است که بالاترین TVL را دارد. در اصل، TVL یک شاخص عالی برای حوزه DeFi ارز دیجیتال است و احتمالاً بیشترین استفاده را برای ارزیابی سلامت و رشد بازار دارد. در حالی که رشد TVL چشم انداز مثبتی را برای بازار نشان می دهد، اما قابلیت اطمینان آن باید با احتیاط مورد توجه قرار گیرد، زیرا تفسیر دقیق شاخص تقریبا غیرممکن است.

نوسانات بازار یکی از انواع اصلی است که می تواند بر ارزش و محاسبه ارزش کل قفل شده در کریپتو تأثیر بگذارد، با شروع قیمت ETH که پلتفرم آن جایی است که اکثر دارایی ها قرار دارند، افزایش قابل توجه در ارزش قیمت ETH به ناچار بر ارزش کل قفل شده DeFi از سال 2020 تأثیر گذاشت اما این بدان معناست که ارزش کل قفل شده می تواند بدون ورود هیچ کاربر یا سرمایه جدیدی به DeFi افزایش یابد.

علاوه بر این، به دلیل ماهیت خدمات DeFi، پول می تواند به راحتی جابجا شود و چندین بار شمارش شود، بنابراین ظرفیت نقدینگی پروتکل ها اشتباه محاسبه می شود. مانند هر شاخص، TVL تنها تخمینی از وضعیت بازار است و به دلیل نقص و تخمین تقریبی آن، نباید استراتژی سرمایه گذار را تعیین کند.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به زیر ۱٫۲ هزار میلیارد دلار رسید

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۹ روز گذشته در یک کانال نزولی قرار داشته است و در حال حاضر در محدوده حمایتی ۱٫۱۷ هزار میلیارد دلار قرار دارد. در ۷ روز گذشته، بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به ترتیب با کاهش ۲ و ۵ درصدی همراه بوده‌اند.

همانطور که در روز گذشته توسط سرمایکس پوشش داده شد، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) با افزایش ۸٫۶ درصدی نسبت به سال قبل مواجه شده است و بازار‌های ارزهای دیجیتال و سهام به سرعت تحت تأثیر این افزایش شاخص قرار گرفته‌اند. با این حال، مشخص نیست که آیا این رقم می‌تواند فدرال رزرو آمریکا را از افزایش نرخ بهره منصرف کند یا خیر.

‌آلت‌کوین‌ها با کم شدن سرمایه کاهش بیشتری پیدا کرده‌اند. احساسات بازار همچنان نزولی است

شرایط ضعیف اقتصاد جهانی و عدم اطمینان از توانایی‌های فدرال رزرو در مهار تورم، بر احساسات نزولی بازار و شدت کاهش ارزش آن تأثیر به سزایی گذاشته است. شاخص ترس و طمع در ۹ ژوئن به ۱۱ از ۱۰۰ رسیده است که این ترس شدید در میان سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد، اما در عین نگرانی واضح سرمایه‌گذاران، کسانی هم هستند که این جریان را فرصتی برای خرید می‌دانند.

در جدول زیر، ارزهای دیجیتال پرسود و پرضرر هفت روز گذشته بازار ذکر شده است. در حالی که دو ارز دیجیتال پیشرو بازار زیان اندکی داشته‌اند، تعداد انگشت شماری از آلت‌کوین‌ها با کاهش ۱۴ درصد یا بیشتر همراه بوده‌اند.

جامعه هالیوم (HNT) پیشنهاد ارتقا HIP-51 را مطرح و آن را تأیید کرد. این ارتقا ساختارهای اقتصادی و فنی مورد نیاز برای پشتیبانی از کاربران جدید شبکه، دستگاه‌ها و انواع پروژ‌ه‌های بلاک‌چین را تأمین می‌کند. ارز دیجیتال چین‌لینک (LINK) هم پس از اینکه تیم توسعه دهنده آن نقشه راه شبکه چین‌لینک ۲٫۰ را منتشر کرد، با افزایش ۲۲ درصدی همراه شد.

تِتا توکن (THETA) همزمان با اعلامیه شبکه مبنی بر پشتیبانی از فناوری پخش زنده (livestream) با استفاده از فناوری API که اتصال فوری و آسان را به برنامه‌ها و وب سایت‌ها امکان‌پذیر می‌کند، ۹٫۷ درصد افزایش یافت. پروژه ارز دیجیتال وِیوز (WAVES) هم پس از اعمال محدودیت‌ برداشت روزانه ۱۰۰۰ دلاری بر استیبل‌کوین‌ها در ویرِس فایننس (Vires Finance) تا ۲۸ درصد کاهش پیدا کرد. گفته می‌شود این امر برای جلوگیری از فشار بیشتر بر روی استیبل‌کوین پروتکل نوترینو (USDN) انجام شده است.

داده‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به فروش در سطوح فعلی دارند

وجه تضمین (premium) ارز دیجیتال اوکاایکس تتر (USDT) معیار خوبی برای سنجش تمایلات و تقاضاهای معاملاتی ارز دیجیتال کاربران است. این شاخص تفاوت بین معاملات خرده‌ فروشی همتا به همتا (P2P) مبتنی بر شبکه و دلار ایلات متحده آمریکا را مشخص می‌کند. تقاضای خرید بیش از حد به شاخص فشار وارد می‌کند که بالاتر از حد ارزش منصفانه که ۱۰۰ درصد است برود و در طول بازارهای نزولی، پیشنهاد برای خرید تتر افزایش پیدا می‌کند که این منجر به تخفیف ۴ درصدی و بیشتر می‌شود.

در ۳۱ می سال ۲۰۲۲، قیمت تتر در بازارهای همتا به همتای آسیایی وارد ۴ درصد تخفیف شد که نشان از فشار شدید فروش معاملات خرده فروشی بود. نکته قابل توجه بهبود وضعیت از ۱۰ ژوئن بود که شاخص وارد ۱٫۵ درصد تخفیف شد. علیرغم شرایط نزولی بازار، این شاخص نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دیگر تمایلی به خرید در روند کاهشی بازار ندارند چرا که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به زیر ۱٫۲ هزار میلیارد دلار کاهش یافته است.

برای بررسی دقیق‌تر شرایط، باید عوامل خارجی که بر بازار معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال اثر می‌گذارد، حذف شود. قراردادهای دائمی که به عنوان مبادلات سواپ نیز شناخته می‌شوند، دارای نرخ تعبیه شده‌ای هستند که معمولاً هر هشت ساعت یک بار تغییر می‌کند. صرافی‌ها از کارمزد این نرخ تعبیه برای جلوگیری از ریسک‌های عدم تعادل معاملات فیوچرز استفاده می‌کنند.

فاندینگ ریت (funding rate) مثبت نشان می‌دهد که معامله‌گران بلند مدت درخواست اهرم بیشتر دارند؛ اما مخالف آن‌ها فروشندگان کوتاه مدت هستند که به اهرم اضافی نیاز دارند که باعث منفی شدن فاندینگ ریت می‌شوند.

هر بهبودی در شرایط بازار به تثبیت داده‌های اقتصاد کلان بستگی دارد

بر اساس شاخص‌های معاملاتی، سرمایه‌گذاران به طور کلی تمایل کمتری به فروش در سطوح فعلی دارند و بهبود اندک وجه تضمین ارزش کل خرید و فروش تتر این موضوع را ثابت می‌کند. فاندینگ ریت مثبت بیت‌کوین و اتریوم نشان می‌دهد که تریدرها اشتیاق زیادی برای معاملات اهرمی فیوچرز دارند چرا که کل سرمایه‌ بازار ارزهای دیجیتال به زیر ۱٫۲ هزار میلیارد دلار رسیده است.

اگر شرایط بازارهای مالی سنتی و در کل اقتصاد کلان جهانی بدتر نشود، می‌توان انتظار داشت که سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال منتظر آغاز حرکت مثبت قیمتی در بازار هستند.

ارزش کل دارایی قفل شده درشبکه کاردانو از 300 میلیون دلار فراتر رفت.

بر اساس داده های ارائه شده توسط شرکت تحلیلی DeFiLama، ارزش کل دارایی قفل شده (TVL) در شبکه ارز دیجیتال کاردانو اکنون از مرز 300 میلیون دلار فراتر رفته و اکوسیستم مالی غیرمتمرکز کاردانو هم اکنون با سرعت زیادی در حال رشد است.
Minswap، یک صرافی غیرمتمرکز چند استخری مبتنی بر جامعه، 63.07 درصد از مبلغ فوق را به خود اختصاص داده است. طبق بیانیه اخیر توییتر، پس از شناسایی چندین باگ در DEX این شبکه، توسعه دهندگان آن در پی رفع مشکل و تعمیر نگهداری آن هستند. اکنون کاربران قادر به تعویض یا برداشت ریوارد خود نیستند، اما هنوز امکان لغو سفارش وجود دارد.
صرافی Minswap اولین Minswap را در شبکه اصلی خود در 9 مارس داشته است. پس از آن، ارزش کل لاک شده کاردانو شروع به رشد سریع کرده است. طی هفت روز گذشته، رشد چشمگیر 116 درصدی داشته و به طور پیوسته به 200 میلیون دلار نزدیک شده است.
همچنین در 16 مارس، این صرافی حمایت خود را از فارمینگ سودده نیز آغاز کرده است، Yield farming یا فارمینگ سودده یکی از این استراتژی های سرمایه گذاری در DeFi است که شامل قرض دادن یا قرار دادن کوین ها یا توکن های ارز دیجیتال برای دریافت پاداش به شکل کارمزد تراکنش یا بهره است که تا حدودی شبیه به کسب سود از حساب بانکی است.

روند رشد کاردانو

SundaeSwap که در ابتدا به عنوان پرچمدار DEX مبتنی بر کاردانو معرفی می شد، اکنون این عنوان را به Minswap واگذار کرده است. این پروژه در هفته گذشته نتوانسته هیچ گونه جذابیتی به دست آورد و ارزش کل لاک شده آن 111 میلیون دلار باقی مانده است.
SundaeSwap در ماه ژانویه در شبکه اصلی راه اندازی و قیمت توکن کاردانو را کمی بالاتر برد که پس از نارضایتی کاربران از تراکنش های ارزش کل خرید و فروش ناموفق متوقف شد. تیم پشتیبان صرافی این مشکل را به ازدحام بالای شبکه نسبت داده است.
MuesliSwap در ماه نوامبر در کاردانو شروع به کار کرده است و علیرغم برخورداری از مزیت اولین محرک، صرافی تنها 1.68 میلیون دلار در ارزش کل لاک شده به دست آورده است.
هم اکنون رشد کاردانو در بهترین حالت کند به نظر می رسد، تیم توسعه هم اکنون بر مقیاس گذاری بلاک چین برای ایجاد امکان راه اندازی برنامه های بیشتر در شبکه اصلی تمرکز دارند. براساس گزارش U.Today، یکی از بنیانگذاران کاردانو اظهار کرده که موج بزرگی از برنامه های جدید در ماه جولای در بلاکچین این ارز راه اندازی خواهند شد.

صرافی ارز دیجیتال ایران بایننس را برای خرید و فروش بیش از 500 ارز دیجیتال و 200 شت کوین و منبع کاملی از اطلاعات مرتبط با حوزه ارزهای دیجیتال انتخاب کنید.

مطالعه اخبار ارزهای دیجیتال در بروز بودن در این مارکت بسیار مهم است. با آپدیت بودن اطلاعات شما در این بازار فرایند خرید ارز دیجیتال را میتوانید هوشمندانه انجام بدهید. مثلا با خرید تتر و نگهداری آن میتوانید در زمان مناسب خرید بیت کوین را از صرافی های خارجی انجام دهید و یا اینکه بصورت مستقیم از صرافی ارز دیجیتال ایرانی اینانس انجام دهید.

مارکت کپ یا ارزش بازار (Market Cap) چیست؟

ارزش بازار یک شاخص ساده و مستقیم است و نشان می‌دهد که بازار ارزهای دیجیتال چه وسعتی دارد. این شاخص به شما کمک می‌کند که تصمیم‌های هوشمندانه‌تری برای سرمایه‌گذاری بگیرید. در این مقاله، مارکت کپ (Market Cap) یا همان ارزش بازار و ۳ رمزارز برتر در این شاخص را بررسی می‌کنیم.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا Market Capitalization، ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است. در بازار ارز دیجیتال، مارکت کپ ارزش کل توکن‌ها یا کوین‌های استخراج شده ضرب‌ در قیمت نقدی آن مثل دلار یا ریال است.

برای مثال، یک رمزارز با داشتن حدود ۱۰ میلیون توکن یا کوین، به ارزش هر توکن معادل ۱۰ دلار، ارزش بازاری معادل ۱۰۰ میلیون دلار دارد. این رقم می‌تواند بزرگی یک بازار و حجم سرمایه در گردش آن را نشان دهد. مارکت کپ می‌تواند به خریدار نشان دهد که رمزارز مد نظرش یک گزینه خوب برای سرمایه‌گذاری هست یا خیر.

تغییر قیمت توکن و تغییر ارزش بازار

درحالی‌که ارزش بازار می‌تواند ارزش یک پروژه، یک شرکت یا یک رمزارز را نشان دهد، مهم است که بدانید این همان ورودی پول به بازار نیست. یعنی لزوماً این مقدار پول در بازار رمزارز در حال گردش نیست. چرا که ازیک‌طرف ممکن است کوین‌های مرده یا گم شده وجود داشته باشد و ارزش کل خرید و فروش از طرف دیگر، این ارزش خیلی به قیمت ارز بستگی دارد. پس یک تغییر کوچک در بازار، می‌تواند تا حد زیادی روی مارکت کپ اثر بگذارد.

مثال قبلی را در نظر بگیرید: اگر هر توکن ۱۰ دلار باشد، عملاً ورود چند میلیون دلار می‌تواند قیمت هر توکن را مثلاً به ۱۵ دلار برساند. این تغییر کوچک در ارزش توکن، ارزش بازار را از ۱۰۰ میلیون دلار به ۱۵۰ میلیون دلار می‌رساند. این رشد حجم بازار به این معنی نیست که ۵۰ میلیون دلار نقدینگی جدید وارد بازار شده است. تنها تقاضای بازار بالاتر رفته و برای مثال ۵ میلیون دلار باعث شده است که ارزش بازار ۵۰ درصد افزایش پیدا کند.

نقدینگی در بازار به چه معناست؟

حجم بازار اساساً مربوط به تعداد دارایی‌های مبادله شده در یک دوره مشخص است؛ اما نقدینگی به معنای میزان سرعت ترید ارز دیجیتال بدون توجه زیاد به قیمت است.

به بیان ساده، برای تغییر یک بازار با حجم بالا، به مقدار زیادی نقدینگی نیاز است تا تناسب میان عرضه و تقاضا را تغییر داد؛ بنابراین، اگر یک نهنگ بخواهد بازار را به سمت خاصی سوق دهد، با بالاتر بودن حجم بازار کار سخت‌تری دارد. وقتی تغییرات ناگهانی بازار یک توکن باارزش بازار بالا سخت‌تر و زمان‌بر باشد، سرمایه‌گذاری در آن کار منطقی‌تری است.

در مقابل، بازارهایی که حجم بازار کوچک‌تری دارند، بیشتر تحت تاثیر ورود ناگهانی حجم مشخصی نقدینگی قرار می‌گیرند، در نتیجه، سرمایه‌گذاری در آن ریسک بیشتری دارد.

مارکت کپ کل (Total Market Cap) چیست؟

ارزش بازار کل یا Total Market Cap، اطلاعات بازار یک دسته از رمزارزها مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و لایت‌کوین است. این شاخص کمک می‌کند که تصویری کامل‌تر و واقعی‌تر از نحوۀ عملکرد رمزارزها داشته باشیم. هرچه مارکت کپ کل بالاتر برود، یعنی رویکرد مردم نسبت به رمزارزها بهتر شده و امکان رشد این بازار فراهم است.

یک شاخص دیگر برای بررسی (به‌خصوص برای آلت‌کوین‌ها)، کل تعداد توکن‌های رمزارز است. رمزارزهایی مانند بیت کوین، در عرضه خود محدودیت دارند. برای مثال، تنها ۲۱ میلیون واحد بیت کوین وجود خواهد داشت. در مقابل، آلت‌کوینی مانند ریپل ۱ میلیارد واحد عرضه خواهد شد و اتریوم محدودیت عرضه کل ندارد.

کوین‌هایی که میزان عرضه کمتری دارند، به‌خاطر محدودیت بیشتر، قیمت بیشتری هم خواهند داشت. فارغ از همۀ عوامل دیگر مانند تکنولوژی بلاک چین، حریم خصوصی، سابقۀ رمزارز و غیره، در مقایسه ریپل و بیت کوین، ریپل به طور طبیعی قیمت بسیار کمتری خواهد داشت.

هنگام ارزیابی رمزارزها فقط به قیمت کوین دقت نکنید. مثلاً اگر بیت کوین کش ۵۰۰ دلار و ریپل ۴ دلار بود، بنا را بر این نگذارید که حتماً بیت کوین کش ارز بهتری است. حجم بازار به شما نشان می‌دهد سرمایه در گردش رمزارز در کل بازار چقدر است و چقدر بین مردم اعتبار دارد.

شاخص حجم معاملات روزانه (Volume) چیست؟

حجم معاملات بازار در روز (۲۴ ساعت) یک شاخص دیگر برای سنجش بزرگی بازار یک رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال است. یعنی هر رمزارز چقدر به دلار تبدیل و معامله شده است. حجم معاملات روزانه می‌تواند میزان پول در گردش در طول ۲۴ ساعت در بازار یک رمزارز را نشان دهد. بالاتر رفتن حجم معاملات روزانه یک کوین تأثیر زیادی بر قیمت لحظه‌ای آن و نوسان بیشتر قیمت در طول روز دارد.

۳ رمزارز معروف با بالاترین مارکت کپ

رمزارزهایی که مارکت کپ بالایی دارند، تقریباً معروف‌ترین رمزارزها هستند. بیت کوین، اتریوم و تتر رتبه اول تا سوم جدول مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال در اختیار دارند. در ادامه، توضیح مختصری دربارۀ هر رمزارز خواهیم داد.

بیت کوین

بیت کوین با داشتن مارکت کپ کل به ارزش ۶۲۸.۸۹۶.۵۷۷.۰۹۶ میلیارد دلار در حال حاضر بزرگ‌ترین سهم را در بازار ارزهای دیجیتال دارد. امروزه بیشترین حجم معامله بیت کوین در دنیا در صرافی‌های بایننس، هوبی گلوبال و بای‌بیت انجام می‌شود.

بیت کوین یک رمزارز غیرمتمرکز است که در سال ۲۰۰۸ توسط شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو معرفی شد. خود بیت کوین در سال ۲۰۰۹ شروع به کار کرد. زمان نوشتن این مقاله قیمت بیت کوین ۳۵,۷۷۴.۵۱ دلار و حجم معاملات روزانۀ آن ۴۳.۵۹۸.۷۲۰.۹۶۴ دلار است. بیت کوین در شاخص حجم معاملات روزانه، رتبه دوم را بعد از تتر دارد.

اتریوم

اتریوم در واقع یک شبکه بلاک چین است که رمزارز اصلی آن اتر نام دارد. اتر در حال حاضر در بازار با همان نام اتریوم شناخته می‌شود.

مارکت کپ اتریوم امروز به ۲۸۹.۷۷۶.۱۹۶.۷۴۳ میلیارد دلار رسیده است. این رمزارز رتبه دوم بزرگی مارکت کپ کل را بین حدود ۱۰۰ رمزارز شناخته شده دارد. قیمت روز اتریوم ۲.۳۹۹ دلار و حجم معاملات روزانه آن ۲۴.۲۳۷.۷۱۲.۶۹۴ دلار است. رتبه اتریوم در شاخص حجم معاملات روزانه سوم و بعد از بیت کوین است.

تتر رتبه سوم مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال از آن خودکرده است. این رمزارز نسخه دیجیتالی دلار آمریکا است و هر توکن آن حدوداً یک دلار ارزش دارد. تتر از جمله رمزارزهایی است که پشتوانه واقعی دلاری دارند و این رمزارز تلاش می‌کند ارزش خود را برابر با دلار حفظ کند.

مارکت کپ تتر به‌اندازه ۸۳.۲۱۱.۷۰۴.۹۳۸ دلار آمریکا و حجم معاملات روزانه آن حدود ۸۴.۰۴۰.۱۴۹.۲۸۱ دلار است. تتر، با داشتن این حجم از معامله در روز، رتبه اول را در این شاخص بین ارزهای دیجیتال به خود اختصاص داده است.

معرفی سایت coinmarketcap

وب‌سایت CoinMarketCap یک مجموعه فعال و به‌روز برای به‌دست‌آوردن اطلاعات دربارۀ مارکت کپ ارزهای دیجیتال مهم و فعال در دنیا است. این وب‌سایت اطلاعات کامل ۱۰۰ کوین و توکن برتر دنیا را در خود دارد. وب‌سایت کوین مارکت کپ در سال ۲۰۱۳ شروع به کار کرد. در سال ۲۰۲۰ مجموعه بایننس این وب‌سایت را خرید. در حال حاضر، نشریات معتبر خبری، تریدرها و حتی دولت‌ها از این وب‌سایت به‌عنوان منبع معتبر اطلاعات بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

اهمیت مارکت کپ در سرمایه‌گذاری چقدر است؟

چقدر شاخص مارکت کپ یا همان ارزش بازار در سرمایه‌گذاری روی یک کوین اثرگذار است؟ بسیاری از کارشناسان معتقدند که این شاخص می‌تواند گمراه‌کننده باشد. ترس از سرمایه‌گذاری روی کوین‌هایی با حجم بازار کم یا بیش از حد امیدوار بودن به کوین‌هایی با حجم بازار بالا، شاید سرمایه‌گذاران را ناامید کند.

در واقع ارزش بازار به خریدار نشان می‌دهد که برای سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال باید چقدر ریسک کند. هرچه مارکت کپ بزرگ‌تر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری در آن کمتر خواهد بود. چرا که این رمزارزها دوره رشد را گذرانده و در حال حاضر به ثبات نسبی و حداقلی رسیده‌اند.

در مقابل سرمایه‌گذاری روی رمزارزهایی با مارکت کپ کوچک‌تر یک فرصت برای رشد سریع و شارپی اصل سرمایه خواهد داشت. رمزارزهای جدید با مارکت کپ کوچک هنوز فرصت رشد بیشتری دارند و اگر اهل ریسک باشید، گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند. چرا که ازیک‌طرف امکان سوددهی فراوان دارند و از طرف دیگر ممکن است به شکل ناگهانی ارزش خود را از دست بدهند.

مارکت کپ می‌تواند به ما یک دید کلی، خارج از هیاهوی بازار ارائه کند. به‌خصوص در مورد آلت‌کوین‌ها این نگاه خارج از هیاهو، بسیار سرنوشت‌ساز است و تصمیمات دقیق و آگاهانه از همین نگاه آغاز می‌شوند. تمام نکاتی که گفته شد تنها می‌تواند قسمتی از ریسک‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را نشان دهد و برای سرمایه‌گذاری با ریسک ارزش کل خرید و فروش کمتر، باید عوامل دیگر را هم در نظر گرفت.

مارکت کپ تنها یک بخش از روش سرمایه‌گذاری است!

ارزش بازار مانند هر شاخص دیگری، تنها یک سهم در تصمیم‌گیری شما برای سرمایه‌گذاری روی یک ارز دیجیتال دارد. همیشه قبل از ورود به بازار یک رمزارز، شاخص‌ها و عوامل مختلف مؤثر را بسنجید و تنها یک شاخص را مدنظر قرار ندهید. بااین‌حال، هنگام ورود به بازار یک رمزارز، بزرگی مارکت کپ می‌تواند خیالتان را از بابت ادامه کار رمزارز حداقل برای چند سال آینده راحت کند. هرچه این حجم بیشتر باشد، احتمال ازبین‌رفتن کوین بسیار کاهش می‌یابد.

ارزش بازار- به ارزش کل تمام سهام یک دارایی اشاره دارد. با ضرب قیمت یک سهم در تعداد کل سهام موجود آن محاسبه می‌شود.

ارزش بازار به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهد که یک سهم را بر اساس میزان ارزشی بودن آن توسط مردم اندازه گیری کنند. هر چه ارزش بالاتر باشد، دارایی آن تضمین‌شده‌تر است.

برای محاسبه ارزش بازار یک شرکت، تعداد سهام موجود را در ارزش بازار فعلی یک سهم ضرب کنید.

قیمت تنها یک راه برای اندازه گیری ارزش یک ارز دیجیتال است. سرمایه‌گذاران از ارزش بازار برای بیان داستان کامل‌تر و مقایسه ارزش بین ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافت!

گزارشات اخیر خبر از رسیدن ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به ۱ تریلیون دلار می‌دهند. با رشد ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بیت‌کوین نیز یک پامپ قیمت را تجربه کرد و به ۲۲,۵۰۰ هزار دلار رسید. برای اطلاع از جزئیات دقیق خبر در ادامه با بیتستان همراه باشید.

رسیدن ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به ۱ تریلیون دلار

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال دوباره به ۱ تریلیون دلار رسید. تقریبا تمامی ارزهای دیجیتال تحت تاثیر این رشد قرار گرفتند. بیت‌کوین به قیمت ۲۲,۵۰۰ دلار رسید. از سوی دیگر اتریوم نیز تا ۱۵۰۰ دلار افزایش یافت.

اکنون حجم بازار بیت‌کوین حدود ۴۲۰ میلیارد دلار و اتریوم ۱۸۰ میلیارد دلار است. این ارزها در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲۰ میلیارد دلار حجم به دست آورده‌اند.

با رسیدت ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به ۱ تریلیون دلار برخی از افراد بیان کردند اوج‌های جدید می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت به روند صعودی باشد.

مدت زمان زیادی بود که بازار قصد داشت سطح ۱ تریلیون دلار را تجربه کند. گفتنی است بالاترین ارزشی که در سال ۲۰۲۱ تجربه شده، سطح ۳ تریلیون دلار بوده است.

همانطور که گفته شد، بیشتر ارزهای دیجیتال تحت تاثیر رشد ارزش کل بازار قرار گرفتند. برای مثال رمزارز متیک که در نیمه اول سال ضررهای زیادی را به ثبت رسانده بود، اکنون در حال جبران ضررهای خود است. گفتنی است که این رمزارز در ۲۴ ساعت گذشته نیز ۲۰ درصد رشد را به ثبت رسانده.

اگر این روند ادامه دار باشد، قیمت متیک به ۱/۳۰ دلار خواهد رسید. دومین رمزارزی که تحت تاثیر این رشد قرار گرفت، اتریوم بود. این رمزارز اکنون از آستانه ۱۴۰۰ دلاری عبور کرده و با قیمت ۱۴۸۰,۰۱ دلار معامله می‌شود. این رمزارز نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۹/۳۱ درصد رشد کرده است.

اکنون ارزش کل بازار اتریوم با رشد ۸/۷۸ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته به ۱۷۱,۱۱ میلیارد دلار رسیده است.