از استاپ لاس استفاده کنید

نمونه‌ای از اندیکاتور ATR که برای جلوگیری از استاپ هانتینگ استفاده شده است.

استاپ هانت (stop hunt) چیست

استاپ هانتینگ به زبان ساده یعنی چه؟ استاپ هانت چیست؟

استاپ هانتینگ اشاره به زمانی دارد که سفارشات محدود (Limit Orders) تعداد زیادی از معامله گران انجام می شود

در اغلب اوقات این اوردرها سفارشات استاپ لاس هستند صرف نظر از اینکه یک تریدر موقعیت خرید یا فروش دارد

استاپ هانتینگ زمانی رخ می دهد که اکثر سفارشات استاپ لاس اجرا می شوند

سپس اندکی پس از آن، قیمت تغییر جهت می دهد و حرکت به جهت مخالف شروع می شود

اجرای سفارشات استاپ لاس روی موقعیت های معاملاتی باز، قبل از حرکت قیمت به مسیر اصلی

چیزی است که به نام “استاپ لاس هانتینگ” شناخته می شود

استاپ هانتیگ چیست؟

استاپ هانتینگ اشاره به زمانی دارد که سفارشات محدود(Limit Orders) تعداد زیادی از معامله گران انجام می شود

در اغلب اوقات این اوردرها سفارشات استاپ لاس هستند. صرف نظر از اینکه یک تریدر موقعیت خرید یا فروش دارد

استاپ هانتینگ زمانی رخ می دهد که اکثر سفارشات استاپ لاس اجرا می شوند

سپس اندکی پس از آن، قیمت تغییر جهت می دهد و حرکت به جهت مخالف شروع می شود

اجرای سفارشات استاپ لاس روی موقعیت های معاملاتی باز، قبل از حرکت قیمت به مسیر اصلی

چیزی است که به نام “استاپ لاس هانتینگ” شناخته می شود

چگونه استاپ هانتیگ در بازار ها رخ می دهد؟

استاپ هانتینگ یک سناریوی معمول در اغلب اوقات است به ویژه زمانیکه شما یک معامله گر روزانه در بازار فارکس هستید

شما نمودارها را بررسی می کنید و یک موقعیت مناسب جهت معامله می یابید

سپس یک موقعیت معاملاتی به همراه حد سود(TP) و حد زیان(SL) باز می کنید

بعد منتظر میمانید تا قیمت در جهت موقعیت شما حرکت کند و سرانجام به حد سود شما برسد

شما از کار خود اطمینان دارید. زیرا نمودار قیمتها را در تایم فریم های مختلف تحلیل کرده اید

جفت ارز مناسب را یافته اید. جهت موقعیت را بدرستی انتخاب کرده اید. با حجم مناسب وارد معامله شده اید

و حد سود قابل قبولی را در نظر گرفته اید. در واقع شما هر کاری که برای توجیه یک معامله لازم بوده را انجام داده اید

ناگهان بازار به سمت حد ضرر شما حرکت می کند و با برخورد نمودار به آن، موقعیت معاملاتی شما بسته می شود

پس از آن قیمت دوباره در جهت پیش بینی شما حرکت می کند

آیا این اتفاق چند بار برای شما افتاده است؟ برای من این اتفاق بسیار بیشتر از چند بار رخ داده است

و من فکر می کردم که تمام دنیا دست به یکی کرده اند تا معاملات من موفق نباشد

یک مثال:

در نمودار بالا دایره های زرد رنگ استاپ هانت ها را نشان می دهند. حرف های بزرگ لاتین، ناحیه هایی را نشان می دهند

که نقدینگی زیادی در آن نقاط متمرکز شده اند. همانگونه که مشاهده می کنید این نقاط قله ها و کف های نمودار قیمت هستند

بنابراین براحتی می توان حدس زد که بالاتر از این قله ها و پایین تر از کف های اصلی سفارشات و نقدینگی زیادی جمع شده اند

همچنین توجه کنید که چگونه پس از هر استاپ هانتیگ، قیمت در جهت عکس حرکت کرده است

چه کسی استاپ های شما را شکار می کند؟

در بازار باور غالب این است که علت استاپ هانتینگ صرافی هاست است

نظر دیگر این است که موسسات بازارگردانی استاپ ها را هدف قرار می دهند

واقعیت این است که هر دو آنها این کار را انجام می دهند.

این موسسات بازارگردانی هستند که این کار را انجام می دهند

موسسه بازارگردان شخصی است که توانایی و منابع کافی جهت به حرکت درآوردن بازار را دارد

اینها موسسات بین بانکی اصلی هستند که به شرکتهای سرمایه گذاری خدمات ارائه می دهند

سازمانهای تجاری، هج فاندها و جمع کثیری از سرمایه گذاران انفرادی با سرمایه های کلان از جمله مشتریان اینگونه موسسات مالی هستند

اگر بخواهیم شفاف بگوییم روند قیمتها توسط سفارشات بازیگران بزرگ بازار ایجاد می شوند

و در این مسئله شکی نیست. این سفارشات از طریق بانکهای بازارگردان انجام می شود

استاپ ها و نقد شوندگی

نقد شوندگی را می توان قابلیت یک دارایی جهت خرید و فروش و تبدیل شدن به وجه نقد به قیمت منصفانه بازار بدون هیچ مانعی تعریف کرد

نقد شوندگی، میزان خرید و فروش یک سرمایه گذاری را نشان می دهد

بنابراین چیزی که نقد نیست کمتر قابلیت خرید و فروش را دارد

یک بازار متشکل از معامله گران و نوسان گیران زیاد به عنوان یک بازار نقد در نظر گرفته می شود

همانگونه که می دانید حجم معاملات ما سرمایه گذاران خرد به اندازه کافی بزرگ نیست

تا بتواند تاثیری بر قیمتها داشته باشد. بنابراین ما زمانیکه وارد یک موقعیت معاملاتی می شویم

یا از آن خارج می شویم هیچوقت نبایستی نگران نقد شوندگی، اجرا و لغزش قیمت باشیم

اما برای موسسات بزرگ ورود و خروج از یک موقعیت معاملاتی می تواند یک مشکل بزرگ باشد

چرا که اندازه معاملات آنها بسیار بزرگ است

یکی از اهداف اولیه موسسات تریدر، انجام معامله با کمترین تاثیر ممکن بر قیمتها می باشد

این بدان معنی است که معامله گران بزرگ بدنبال نقاطی در بازار می گردند که نقدینگی کافی جهت معامله وجود داشته باشد

برای فهمیدن این نقاط اوردرهای در انتظار روی موقعیتهای باز و یا جهت ایجاد یک موقعیت جدید میتوانند راهنمای ما باشند

چگونه از استاپ هانتینگ دوری کنیم؟

اگر بخواهیم صادق باشیم برای دوری از استاپ هانتینگ کار زیادی نمی توانیم انجام دهیم

این قسمتی از معامله گری است. اما روشهایی که در زیر ارائه می شود

به شما کمک می کند از استاپ لاس استفاده کنید تا اثرات منفی استاپ هانتینگ به حداقل برسد

ورود از نقاط استاپ اولیه:

این یک تکنیک بسیار ساده برای ورود است. اما این روش مقداری تلاش و نظم از طرف معامله گر را می طلبد

کلیت مفهوم این است که هر زمان نقطه مناسبی جهت ورود به یک معامله را یافتید اوردر خود را بسرعت اجرا نکنید و یک لحظه صبر کنید

سپس نقطه ورود خود را تغییر دهید و به ناحیه ای ببرید که اگر این معامله را انجام می دادید استاپ لاس خود را در آن نقطه قرار می دادید

برای مثال فرض کنید شما می خواهید وارد یک موقعیت خرید شوید

شما می خواهید در نرخ 1.2550 این سفارش را اجرا کنید و حد زیان خود را در 35 پایین تر روی 1.2515 قرار دهید

در این حالت شما نباید وارد معامله شوید. ابتدا یک سفارش محدود خرید (Buy Limit) روی 1.2515 قرار دهید

و حد زیان خود را پایین تر روی 1.2480 تعیین کنید. بنابراین شما معامله خود را از نقطه استاپ لاس اولیه شروع کرده اید

استاپ لاس شما نقطه ورود شما می شود. همانگونه که مشاهده کردید شما تنها یک بازی ذهنی با خوتان انجام می دهید

با این کار استاپ اوردر خود را با سفارشات اکثر معامله گران دیگر متمایز می کنید

این کار شما را وادار می کند تا با سفارش محدود وارد معامله شوید و معاملات احساسی که به قیمت بازار انجام می شوند حذف خواهند شد

عیب این تکنیک در این است که شما معاملات کمتری انجام خواهید داد

زیرا همه سفارشات شما اجرا نخواهد شد. همچنین حسن این روش این است

که وقتی قیمت به حد زیان سایرین برخورد کرده و از بازار خارج می شوند شما با نرخ بهتری وارد معامله می شوید

اما معمولا بازار به اوردر شما می رسد و معامله شما ایجاد می گردد

شما چطور باید از استاپ هانتینگ stop hunting استفاده کنید؟

آیا می‌توانیم از استاپ هانت در فارکس استفاده کنم؟ همانطور که در بالا ذکر شد، این روش نباید شما را در تله بیندازد

در واقع اگر می‌توانید بفهمید پول هوشمند چگونه فکر می‌کند، چگونه عمل می‌کند و چگونه انتخاب می‌کند

حتی به عنوان یک معامله‌گر ساده یا خرد، هم می‌توانید از مزایای آن استفاده کنید

یکی از رایج ترین موارد این است

که هرچه سطح حمایت/مقاومت با لمس‌های متعدد آشکارتر شود، احتمال حضور این تله توقف شکار در آن سطح قوی‌تر می شود

البته باید گفت در واقعیت نیز، به همین سادگی نیست

کاری که می توان انجام داد این است که به پول‌های کلان و هوشمند

فرصتی بدهید از استاپ لاس استفاده کنید تا از نقدینگی خارج از سطح حمایت/مقاومت جلوگیری کند و از عملکرد معامله گران خرده فروشی

که نمی‌دانند چگونه حد ضرر خود را به درستی تنظیم کنند، استفاده کنید

به بیان بهتر در واقع بر خلاف اکثریتی که در اینجا ضرر میکنند حرکت کنید

بنابراین، اکنون که روش کلی این اتفاق را می‌فهمید، می‌توانید موقعیت‌هایی را در نمودار خود مشخص کنید

که انتظار می‌رود دسته‌ای از دستورات استاپ لیمیت یا حد ضرر در آنجا نشسته باشند

و با این استراتژی برای استفاده از مزایای آن تصمیم گیری کنید

خلاصه مطلب

استاپ هانتینگ یک اتفاق معمول در بازار های مالی است

بازارها بدنبال اوردرها و نقدینگی هستند بدون اوردرهای جدید، قیمت میخکوب خواهد بود

سفارش های حد زیان برای معامله گران خرد بعنوان اوردرهای حفاظتی هستند

در حالیکه برای موسسات بزرگ بعنوان منبع نقدینگی بازار بشمار می روند

زمانیکه بازیگران بزرگ بازار موقعیت های معاملاتی ایجاد می کنند تعداد سفارشات زیادی باید اجرا شوند

تا احتیاج معاملاتی آنها برآورده شود. بنابراین بازارگردان ها باید نواحی نقد بازار را بیابند تا بتوانند سفارشات آنها از استاپ لاس استفاده کنید را اجرا کنند

بعبارتی دیگر، بازارگردان ها به انبوهی از سفارش های متوقف نیاز دارند تا با اجرای آنها بتوانند معاملات موسسات بزرگ را برآورده کنند

این همان جایی است که بازارگردان ها موقعیتهای معاملاتی مشتریان اصلی خود را بدون توجه به مسائل دیگر اجرا می کنند

و این علت برخورد قیمت به استاپ لاس و خروج اکثر معامله گران خرد از موقعیت معاملاتیشان است

امیدواریم ازین مقاله بطور کامل استفاده کرده باشید

همچنین اگر دوست دارید همه چیز درباره متامسک را یاد بگیرید، این مطلب را به هیچ عنوان از دست ندهید

منظور از استاپ هانت (Stop Hunt) چیست و چگونه می‌توان از آن جلوگیری کرد؟

معامله‌گران بازار فارکس یا بازار ارزهای دیجیتال، با مفاهیمی مانند استاپ لاس (Stop Loss) کاملا آشنا هستند. اما در این مقاله قصد داریم تا درباره مفهوم استاپ هانت در بازارهای مالی صحبت کنیم و تمام مواردی که مرتبط با این مفهوم هستند را مورد بررسی قرار دهیم.

استاپ هانت (Stop Hunt) چیست؟

در بازارهای مالی از جمله فارکس و ارز دیجیتال، یکی از تئوری‌هایی که دائما معامله‌گران با آن برخورد دارند، استاپ هانتینگ است.

اکثر تریدرها تصور می‌کنند که حد ضرر آن‌ها توسط کارگزار، سایر تریدرهای حرفه‌ای و یا نیروهای خارجی دیگر در بازار زده شده است.

پدیده استاپ هانت زمانی رخ می‌دهد که شما به عنوان یک تریدر، وارد معامله‌ای شده‌اید و حد ضرر خود را مشخص کرده‌اید. بعد از مدتی قیمت به حد ضرر شما می‌رسد و شما را از معامله خارج می‌کند. سپس سریعا حرکت قیمت معکوس شده و در جهتی که مد نظر شما بوده حرکت می‌کند.

تریدرهایی که با این پدیده روبه‌رو شده‌اند، می‌دانند که این پدیده بسیار ناامیدکننده است و بدتر از آن این است که این موضوع دائما در بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس، قابل مشاهده است.

تداوم این اتفاق باعث می‌شود که تریدرها تصور کنند که یا در انجام معاملات خود بدشانس هستند و یا یک عامل خارجی در بازار و به عمد علیه آن‌ها فعالیت می‌کند. یکی از تصورات رایج در میان تریدرها این است که استاپ هانتینگ توسط بروکرهای فارکس و یا توسط تریدرهای بزرگ و حرفه‌ای در بازار کریپتو اتفاق می‌افتد.

اگر با مفهوم نقدینگی در بازارهای مالی آشنا باشید، به راحتی علت وجود پدیده استاپ هانت را درمی‌یابید. علاوه بر تریدرهای خرد که معاملات کوچکی انجام می‌دهند، تریدرهای کلانی مانند موسسات، بانک‌های بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار وجود دارند که جهت ورود و خروج موثر در بازار، به دارندگان نقدینگی اعتماد می‌کنند.

نقدینگی ایجاد شده در نقطه Stop Loss، تله‌ای است برای به دام انداختن تریدرهای خرد!

این تریدرهای کلان، بازیکنان اصلی پدیده استاپ هانت هستند که با داشتن پول هوشمند (Smart Money)، به دنبال نقاطی می‌گردند که نقدینگی بازار در آن‌ها بیشتر است و می‌توانند معاملات خود را در آنجا تکمیل کنند.

این بازیکنان به خوبی می‌دانند که تریدرهای خرد، حد ضرر خود را کجا قرار می‌دهند و به این ترتیب، سعی می‌کنند تا قیمت را به سمت این حد ضررها بکشانند تا در آنجا نقدینگی کافی را به دست آورند.

استفاده از نقدینگی تریدرهای خرد در بازار و تغییر جهت سریع قیمت

بسیاری از تریدرها، این موضوع را دستکاری در بازار می‌نامند. شما باید با درک عمیق از نحوه حرکات بازار، معاملات خود را بهبود داده و از این قبیل دستکاری‌ها در امان باشید. اگر خودتان را جای بازیکنان کلان بازار قرار دهید، حرکت قیمت‌ها را بهتر درک کرده و از پدیده استاپ هانتینگ جلوگیری خواهید کرد.

آیا استاپ هانتینگ توسط برورکرها انجام می‌شود؟

برخی از افراد، علت استاپ هانتینگ در بازار فارکس را بروکرها یا موسسات بازارگردانی می‌دانند. البته باید بگوییم که این تفکر درست است و تعداد زیادی از بروکرها در گذشته از این تکنیک علیه مشتریان خود استفاده می‌کردند.

یک بروکر در گذشته می‌توانست با اضافه کردن یک قیمت غیرواقعی به پلتفرم معاملاتی شما، قیمت را به حد ضررتان برساند و سپس پول شما را تصاحب کند!

اما در حال حاضر اکثر بروکرها استاپ هانتینگ نمی‌کنند و در فعال شدن حد ضرر شما نقشی ندارند؛ چراکه اگر یک بروکر این عمل غیراخلاقی را انجام دهد، کسب‌وکارش را به دلیل لغو مجوز از دست خواهد داد.

البته ممکن است هنوز هم تعدادی بروکر غیراستاندارد وجود داشته باشند که به طور ناعادلانه حد ضرر شما را فعال کنند. به همین دلیل، به شما توصیه می‌کنیم که با یک بروکر معتبر در فارکس یا کریپتو کار کنید و مطمئن شوید که آن‌ها توسط نهاد‌های دولتی تاییدیه گرفته باشند.

علاوه براین؛ مقایسه و مشاهده اختلاف نرخ‌‌های بین دو بروکر بسیار ساده است؛ از طرفی اگر هنوز بروکری وجود داشته باشد که این عمل غیراخلاقی را انجام دهد، در معاملات آربیتراژ ضرر می‌کند و نمی‌تواند با سرعت کافی، از ضرر در مقابل این ریسک جلوگیری کند. به این ترتیب؛ کمتر شاهد انجام استاپ هانت توسط بروکرها خواهیم بود.

لازم به ذکر است که بروکرهایی که زیر نظر نهادهای دولتی فعالیت دارند، نمی‌توانند اقدام به چنین کاری کنند؛ زیرا این کار جریمه‌های سنگین و لغو مجوز فعالیت را از استاپ لاس استفاده کنید برای آن‌ها به همراه دارد.

همانطور که قبل‌تر گفتیم؛ آنچه که یک تریدر به عنوان استاپ هانتینگ در بازار می‌بیند، تلاش پول هوشمند برای تکمیل سفارشات خودش است. این تفکر نسبت به شک و تردیدی که مقابل دستکاری بروکرها وجود دارد، قابل قبول‌تر است.

توجه داشته باشید که در هنگام رخ دادن پدیده استاپ هانت، سرزنش خود، بروکر یا دیگر نیروهای موجود در بازار بسیار آسان است؛ اما باید بدانید که برای ترید در بازار، نباید دنبال مقصر بگردید بلکه باید برای حد ضررهای خود به دنبال چارچوب مطمئن‌تری باشید.

حال که دیدیم فعالان بازار و نحوه قرار دادن حد ضرر در معاملات، تهدیدی جدی برای شما محسوب می‌شود؛ باید ببینیم که چگونه می‌توانیم در برابر استاپ هانتینگ از خود محافظت کنیم؟

چگونه می‌توانیم از پدیده استاپ هانت جلوگیری کنیم؟

اکثر تریدرها برای مدیریت ریسک در معاملات خود، از حد ضرر یا استاپ لاس استفاده می‌کنند. اما سوال مهم این است که چگونه حد ضرر خود را مشخص کنیم تا در دام استاپ هانتینگ گرفتار نشویم؟

در ادامه برخی از راهکارهای موثر در این زمینه را شرح می‌دهیم:

1. استفاده از اندیکاتور ATR

ATR مخفف Average True Range است که مبتنی بر نوسانات بازار است. اندیکاتور ATR، میانگین حرکت قیمت را در بازه انتخاب شده نشان می‌دهد. این اندیکاتور به شما کمک می‌کند که نوسانات موجود در بازار را مورد ارزیابی قرار دهید؛ در واقع با کمک اندیکاتور ATR، می‌توان حد ضرر را در نقطه بهینه‌تری قرار داد.

شما می‌توانید از چند روش جهت قرار دادن حد ضرر با کمک اندیکاتور ATR، استفاده کنید. به عنوان مثال؛ اگر میزان فعلی اندیکاتور ATR در چارت روزانه برابر با 100 پیپ باشد، می‌توانید حد ضرر خود را 1.5 برابر این محدوده قرار دهید. یعنی حد ضرر شما 150 پیپ دورتر از نقطه ورود خواهد بود.

نمونه‌ای از اندیکاتور ATR که برای جلوگیری از استاپ هانتینگ استفاده شده است.

2. تشخیص بریک اوت‌های (Break Out) جعلی

گاهی اوقات در بازار می‌بینیم که قیمت، مقاومت را شکسته اما بعد از مدتی روند معکوس را پیش گرفته و برمی‌گردد. در روند نزولی هم ممکن است قیمت، سطح حمایتی را بشکند اما ادامه پیدا نکند و مجدد بازگردد. به این موارد، شکست جعلی (Fake Break Out) می‌گوییم.

در نمودارهای شمعی، الگوهایی مانند اینگالف نزولی و ستاره دنباله‌دار منجر به ایجاد بریک اوت کاذب در روند صعودی، و الگوهایی مانند چکش و اینگالف صعودی منجر به ایجاد بریک اوت کاذب در روند نزولی می‌شوند. بنابراین؛ حتما به انواع الگوها دقت کرده و مراقب بریک اوت‌های کاذب باشید.

3. استفاده از حد ضررهای متعدد و حجم ورودی متفاوت در معاملات

اکثر تریدرهای خرد در انجام معاملات خود، یک نقطه برای ورود و یک نقطه برای خروج از معامله دارند.

شاید این روش در بسیاری از موارد خوب باشد، اما اگر شما طی چند مرحله ورود انجام دهید و حد ضررهای متعددی برای خود تعیین کنید، هنگامی که یکی از معاملات شما بسته شود، در هنگام برگشت قیمت، از باقی معاملات خود سود به از استاپ لاس استفاده کنید دست می‌آورید.

4. قرار ندادن حد ضرر در مناطق آشکار

توجه داشته باشید که هر چقدر سطح حمایت و یا مقاومت در چارت آشکارتر باشد، احتمال استفاده از آن به عنوان منطقه‌ای با نقدشوندگی بالا، بیشتر است.

به عبارت دیگر؛ اگر شما منطقه‌ای را برای قرار دادن حد ضرر مناسب می‌بینید، قطعا سایر معامله‌گران نیز برای آن منطقه چنین تصوری دارند. بنابراین؛ بهتر است حد ضرر خود را در آن نقطه قرار ندهید و فاصله مناسبی از آن داشته باشید.

در این تصویر؛ حد ضررها در سطح حمایتی انتخاب شده و سپس استاپ هانتینگ رخ داده است.

اگر حد ضرر خود را در مناطق واضح قرار دهید، تجمع نقدینگی در آن منطقه بالا رفته و بازیکنان حرفه‌ای و کلان بازار، برای شکار نقدینگی شما، قیمت را به سمت همان مناطق حرکت می‌دهند.

شما می‌توانید حد ضرر خود را کمی‌ بالاتر از سطوح حمایت و مقاومت آشکار قرار داده و خود را در برابر پدیده استاپ هانتینگ محافظت کنید.

چگونه از استراتژی استاپ هانت به نفع خود استفاده کنیم؟

اگر شما بتوانید از الگوی استاپ هانت در نمودارها استفاده کنید و برای پیوستن به پول هوشمند برنامه‌ای داشته باشید، قطعا می‌توانید از این نوسانات به نفع خود سود به دست آورید.

در واقع شما باید دقیقا مانند موسسات بزرگ و بازیگران کلان بازار قدم بردارید. بازیگران بزرگ بازار، به دنبال نقاطی هستند که نقدشوندگی بالایی دارند و با کمک این نقاط، سفارشات خود را پر می‌کنند. این نقاط، به وسیله خطوط حمایت و مقاومت خیلی راحت قابل شناسایی هستند.

حال اگر بخواهیم از استاپ هانت به نفع خودمان استفاده کنیم، باید سطوح حمایت و مقاومت را به همراه چند کندل معکوس کننده در نظر بگیریم. توجه داشته باشید که این استراتژی در تایم فریم روزانه بهترین عملکرد را دارد.

در ادامه قوانین ورود و خروج در روند صعودی و نزولی را شرح می‌دهیم:

قوانین ورود و خروج در استراتژی استاپ هانت در روند صعودی

1. به دنبال سطح حمایتی واضح و آشکار در یک الگوی رنج مستطیلی باشید.
2. منتظر بمانید تا قیمت با یک بریک اوت به زیر سطح حمایتی برود و کندل بسته شود.
3. به کندلی که حمایت را شکسته نگاه کنید؛ اگر کندل شبیه به الگوی چکش بود و سایه آن هم بلند بود، باید برای پوزیشن خرید آماده شوید.
4. نقطه ورودی شما باید یک پیپ بالاتر از کندل چکش باشد.
5. حد ضرر را در زیر کندل چکش قرار دهید.
6. حد سود را در نزدیک حد بالایی مستطیل قرار دهید.

قوانین ورود و خروج در استراتژی استاپ هانت در روند نزولی

1. به دنبال سطح مقاومتی واضح و آشکار در یک الگوی رنج مستطیلی باشید.
2. منتظر بمانید تا قیمت با یک بریک اوت به بالای سطح مقاومتی برود و کندل بسته شود.
3. به کندلی که مقاومت را شکسته نگاه کنید؛ اگر کندل شبیه به الگوی ستاره دنباله‌دار بود و سایه آن هم بلند بود، باید برای پوزیشن فروش آماده شوید.
4. نقطه ورودی شما باید یک پیپ پایین‌تر از کندل ستاره دنباله‌دار باشد.
5. حد ضرر را در زیر کندل ستاره دنباله‌دار قرار دهید.
6. حد سود را در نزدیک حد پایینی مستطیل قرار دهید.

حال برای درک بهتر این استراتژی و نحوه استفاده از آن، به یک مثال توجه کنید.

به چارت زیر که مربوط به جفت ارز NZD/USD و در تایم فریم روزانه است، توجه کنید:

تشخیص موقعیت برای ورود به بازار با استراتژی استاپ هانت

براساس قوانین ورود و خروجی که شرح دادیم، باید در این چارت به دنبال یک الگوی مستطیلی باشیم که قیمت در داخل آن نوسان دارد. همانطور که در این تصویر می‌بینید، دو سقف در یک سطح وجود دارند که خط مقاومت بالایی را تشکیل داده و دو کف موجود در یک سطح نیز خط حمایت پایینی را تشکیل می‌دهند.

بعد از آن باید منتظر یک بریک اوت از خط مقاومت یا خط حمایت باشیم. همانطور که در این تصویر مشخص است، قیمت بعد از یک بریک اوت کاذب، الگوی ستاره دنباله‌دار را تشکیل داده، معکوس شده و به سمت پایین حرکت کرده است.

لازم به ذکر است که به هنگام نزدیک شدن قیمت به سطح مقاومت بالایی، بایستی با کمک پرایس اکشن، حرکات بازار را به دقت زیر نظر بگیریم تا علائم احتمالی فعالیت‌های بازیگران کلان که برای استاپ هانت کردن پوزیشن‌ها انجام می‌دهند را پیدا کنیم.

در این حالت باید صبر ‌کنیم تا بریک‌ اوت صعودی رخ دهد. هنگامی که این اتفاق افتاد، همچنان با روش پرایس اکشن بازار را مشاهده می‌کنیم و در نهایت قبل از ارزیابی بیشتر منتظر می‌مانیم تا کندل بریک ‌اوت بسته شود. اگر کندل بریک ‌اوت الگوی ستاره دنباله‌دار ایجاد کند، می توانیم وارد پوزیشن فروش شویم.

در تصویر بالا، الگوی ستاره دنباله‌دار با دایره زرد رنگ مشخص شده است. الگوی برگشتی ستاره دنباله دار، الگویی است که سایه بالایی آن حداقل به اندازه دو سوم کل کندل باشد و قیمت نزدیک به انتهای پایینی دامنه بسته شود.

حال باید براساس قوانین از استاپ لاس استفاده کنید ذکر شده، سفارش فروش را یک پیپ پایین‌تر از ستاره دنباله‌دار قرار دهیم.

سپس، حد ضرر در انتهای بالایی ستاره دنباله‌دار قرار می‌گیرد و حد سود در پایین الگوی مستطیل قرار خواهد گرفت. توجه داشته باشید که بهتر است حد سود، کمی بالاتر از سطح حمایتی قرار گیرد.

سوالات متداول

استاپ هانت زمانی رخ می‌دهد که شما به عنوان یک تریدر، وارد معامله‌ای شده‌اید و حد ضرر خود را مشخص کرده‌اید. بعد از مدتی قیمت به حد ضرر شما می‌رسد و شما را از معامله خارج می‌کند. سپس سریعا حرکت قیمت معکوس شده و در جهتی که مد نظر شما بوده حرکت می‌کند.

در گذشته این پدیده اغلب توسط بروکرها ایجاد میشد، اما در حال حاضر به دلیل سخت ‌گیری نهادهای دولتی، استاپ هانت بیشتر توسط تریدرهای کلان و به ‌عبارتی افراد حقوقی که سرمایه زیادی در اختیار دارند، انجام می‌گیرد.

راهکارهای مختلفی برای جلوگیری از به ‌دام افتادن در استاپ هانت وجود دارد، اما استفاده از اندیکاتور ATR، تشخیص شکست ‌های جعلی (Fake Breakout)، استفاده از نقاط ورودی و خروجی متعدد و قرار ندادن حدضرر در ناحیه ‌های آشکار اشاره کرد.

بهترین استراتژی برای در امان ماندن از استاپ هانت، انتظار برای خروج نمودار قیمت از یک الگوی رنج مستطیلی و سپس به ‌کار گیری الگوهای کندلی برای تایید ورود به معامله است.

سخن پایانی

در این مقاله، درباره مفهوم استاپ هانتینگ صحبت کردیم و گفتیم که این موضوع باعث می‌شود حد ضرری که یک تریدر برای خود تعیین کرده است، زده شود و تریدر دارایی خود را با ضرر بفروشد و از معامله خارج شود.

اما جالب است بدانید که شما می‌توانید با استفاده از استراتژی استاپ هانت نه تنها از ضرر جلوگیری کنید؛ بلکه از این موقعیت سود هم به دست آورید. در این مقاله، این استراتژی را با ذکر یک مثال بررسی کرده‌ایم.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

حد ضرر در فارکس

بازارهای مالی زیادی در دنیا وجود دارد و در هر کدام از این ها افراد مختلفی در حال سرمایه گذاری و خرید و فروش هستند. فارکس در این میان بزرگترین بازار مالی دنیاست و معاملات بسیار زیادی در آن به طور روزانه انجام می شود. سود کردن در فارکس به دلیل نوسانات زیاد آن کار چندان راحتی نیست و باید قواعدی را برای سود رعایت کرد. یکی از این قواعد تعیین حد ضرر در فارکس می باشد.

در این مقاله می خواهیم تا درباره تعیین حد ضرر در فارکس صحبت کنیم و جزییات این موضوع را برای شما شرح دهیم.

حد ضرر در فارکس

حد ضرر یا استاپ لاس زمانی در فارکس استفاده می شود که فرد بخواهد یم معامله را پس از پایین آمدن تا قیمت مشخصی ببندد. در واقع حد ضرر در فارکس(stop loss) برای این است که فرد از کاهش ضرر معامله خود در یک پوزیشن معاملاتی باز جلوگیری کند. تعیین حد ضرر برای افرادی که به طور مداوم قیمت ها و نوسانات قیمت را در فارکس بررسی نمی کنند بسیار ضروری می باشد چون در هر لحظه ممکن است که روند یک ارز تغییر پیدا کند و موجب ضرر به شخص سرمایه گذار شود.

اهمیت تعیین حد ضرر در فارکس

تا اینجا مشخص است که حد ضرر یعنی شما یک حد تعیین کنید تا اگر قیمت پایین تر از آن بیاید معامله و پوزیشن باز شما بسته شود تا بیش از این متحمل ضرر نشوید. اردر از استاپ لاس استفاده کنید یا فرمان حد ضرر را می توان در پوزیشن های خرید(long) و فروش(short) قرار داد.

مهم ترین دلیل این که باید برای یک معامله حد ضرر تعریف کرد این است که هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند در فارکس چه اتفاقاتی قرار است بیفتد. تعیین حد ضرر در فارکس باعث می شود که حتی اگر در بدترین حالت شما سودی نکردید بهرحال متحمل ضرر کمتری شوید و سرمایه چندانی را از دست ندهید. تحلیل فارکس خیلی مهم است و در بیشتر موارد می توان با یک تحلیل درست حرکت نمودارها را پیش بینی کرد اما بهرحال کار از محکم کاری عیب نمی کند و بهتر است که به حد ضرر در فارکس تعیین شود.

هر معامله در فارکس دارای ریسک خودش است و روند جفت ارزها در هر آن ممکن است بالا و پایین شود. قیمت های آینده در این بازار پرالتهاب ناشناخته بوده و دارای ریسک هستند. خیلی از معامله گران در بسیاری از معاملات خود سودهای مناسبی کسب می کنند اما چون دارای مدیریت مالی درستی نیستند سود چندانی از فارکس نصیبشان نمی شود. هر چقدر که فردی در فارکس بتواند پول خود را درست مدیریت کند و با قواعد درستی مانند حد سود و حد ضرر و دیگر کارها دست به معامله بزند مطمئنا سود زیادی را نصیب خود خواهد کرد. در بخش بعدی نحوه تعیین اردر حد ضرر آورده شده است.

تعیین اردر حد ضرر (stop loss)

با تعیین حد ضرر در فارکس، شخص معامله گر دیگر مطمئن خواهد شد که در فارکس ضرر زیادی نخواهد کرد چون به محض این که ضرر به حد مشخصی رسید معامله بسته می شود.

پلتفرم متاتریدر این امکان را فراهم کرده است تا یک فرد تریدر بتواند به راحتی حد ضرر خود را مشخص کند.

در شکل زیر می توانید بخشی را مشاهده کنید که در آن می توان حد ضرر تعیین کرد. علاوه بر حد ضرر شما می توانید حد سود(تیک پرافیت) را نیز تعیین کنید و استراتژی معاملاتی خود را به درستی انجام دهند.

همان طور که در تصویر بالا مشاهده می کنید قسمت استاپ لاس یا همان حد ضرر به راحتی قابل تعیین شدن است. در روبروی آن هم محل مشخص کردن تیک پرافیت یا حد سود قرار دارد. تعیین کردن این محدوده می تواند مدیریت ریسک بسیار خوبی برای تریدرها در فارکس باشد اما متاسفانه خیلی از افراد در فارکس این کار را انجام نمی دهند و فکر می کنند که انجام این کار یعنی قبول کردن ترس از بازار.

نقش بازار در تعیین حد ضرر در فارکس

حقیقت این است که افراد اندکی می دانند که تعیین حد سود و حد ضرر در فارکس به چه علت ضروری است. مشکل اینجاست که تا زمانی که فرد معامله گر یک ضرر سنگین نشود متوجه نخواهد شد که بازار در هر لحظه می تواند به دشمن او تبدیل شود. شما باید به این فکر کنید که در هر لحظه بازار می تواند بر خلاف خواسته شما حرکت کند و پایین برود و آنجاست که شما یقه بازار را با حد فارکس می گیرید و اجازه نمی دهید تا بیش از مقدار خاصی به سرمایه شما آسیب وارد کند.

عوامل زیادی در تعیین حد ضرر نقش دارند که از جمله آن ها می توان به حجم معامله اشاره کرد. افرادی که از افزایش حد ضرر می ‌ترسند و تمایل دارند که از حد ضررهای کوتاه استفاده کنند می خواهند تا نسبت سود به زیان آن ها توجیه بیشتری داشته باشد. آن ها دستورات حد ضرر بلند استفاده نمی‌کنند و تنها وارد معاملاتی می‌شوند که حد ضرر کوتاه تری دارند. با کمتر بودن حجم معامله استرس شخص تریدر هم کمتر خواهد بود.

افرادی که از حد ضررهای بلند استفاده می کنند اما حجم معاملات بیشتری دارند و بنابراین ریسک بیشتری را می پذیرند و استرس بیشتری هم دارند.

مثالی برای حد ضرر

برای مثال اگر در جفت ارز یورو/دلار شما بخواهید 1 لات خرید کنید و نرخ برابری 1.1600 باشد و حد ضرر را روی 1.1590 بگذارید آنگاه ریسک ضرر در معامله را به 10 پیپ محدود کرده اید.

یادتان باشد که باید از اهرم ها به درستی استفاده کنید و تحلیل ها حسابی دقت کنید تا بیشترین سود را از آن خود کنید. تعیین حد ضرر در فارکس برای زمان هایی است که بازار بر خلاف تحلیل شما پیش می رود و شما ضرر می کنید. با حد ضرر شما سود و زیان خود را در فارکس مدیریت می کنید.

موارد مهم برای تعیین حد ضرر در فارکس

مقدار پول مشخص در ریسک:

تا زمانی که شما درصد پول درگیر شده به معامله را ندانید نمی توانید مقدار صحیح استاپ لاس را حساب کنید.

پیوت های قیمت:

پیوت های قیمت یا Pivot Point ها قیمت هایی هستند که بیشترین پتانسیل چرخش قیمت در آنها وجود دارد و معمولا در گذشته قیمت ها روی این قیمت ها تغییر مسیر داده اند. این قیمت ها نقاط حمایت و مقاومت بازار را مشخص می کنند.

سقف و کف روزانه:

قیمت های بالا و پایین گذشته مانند یک خط کش ابعاد احتمالی بازار را نشان می دهند و می توان نقاط عرضه و تقاضا را به کمک آنها حدس زد. بدون دانستن این قیمت ها در استاپ لاس شما موفق نخواهید بود.

سقف و کف قیمت های هفتگی:

قیمت های اوج بازار در هفته های گذشته و یا کف های قیمتی در هفته های قبل نقاط خوبی برای چرخش مجدد قیمت ها هستند.

سطوح فیبوناچی:

درصد ها و سطوح فیبوناچی قیمت های احتمالی برای حمایت و مقاومت هستند و برای انجام معاملات این قیمت ها را باید حتما از قبل بر روی چارت تحلیل تکنیکال خود علامت بزنید.

اهمیت استراتژی معاملاتی

بازار فارکس حقیقتا بازار جذاب و جالبی است و به همان اندازه خطرناک و پرریسک است. اگر دوست دارید در این بازار پرنوسان سود کنید و هم چنین شاهد افزایش سود در فارکس باشید باید نکاتی را رعایت کنید. حتما به اهرم ها توجه کنید و در هنگام یک معامله دقیقا از بهترین و متناسب ترین اهرم برای آن استفاده کنید. در گام بعدی حتما دارای استراتژی مناسب و مشخصی برای خود باشید و حد سود و ضرر را برای خود تعریف کنید.

فردی که استراتژی معاملاتی داشته باشد سود خوبی خواهد کرد. برای افزایش سود در فارکس شما باید به خوبی از استراتژی های مشخص معاملاتی خود استفاده کنید. حتما برای خود حد سود و حد ضرر تعریف کنید و از ریسک بیش از حد پرهیز کنید.

نتیجه گیری

حد ضرر در فارکس می تواند برای افرا تازه کار در فارکس بسیار نجات بخش باشد و آنها را از ضررهای ناخواسته و زیاد در فارکس نجات بخشد. جالب است که بدانید افراد باتجربه و حرفه ای در فارکس اکثرا برای خود حد سود و حد ضرر مشخص می کنند.

استاپ لاس یا همان حد ضرر باید با توجه به حجم معاملات و میزان ریسک و اهرم انجام شود. این کار می تواند به مدیریت ریسک معاملات در فارکس کمک بسیاری کند.

افتتاح حساب در فارکس

میک تی پی مجموعه ای است که سالهاست در زمینه آموزش فارکس فعالیت می کند و می تواند بهترین آموزش ها را برای علاقمندان و معامله گران فارکس ارائه کند. علاوه بر آموزش اگر کسی دوست داشته باشد می تواند از طریق میک تی پی به راحتی در بهترین بروکرها ثبت نام کند و برای آنها حساب های استاندارد افتتاح شود. میک تی پی در سریع ترین زمان ممکن حسابی را برای افراد باز می کنند و در کنار آن بهترین تحلیل ها را برای معامله گران فراهم می کنند. میک تی پی با اطلاعاتی که شما ارسال می کنید برای شما حسابی را در بروکرهای رگوله شده و معتبر جهانی باز می کند و شما می توانید به سرعت ترید کردن در بازار جذاب فارکس را شروع کنید.

از استاپ لاس استفاده کنید

استاپ لاس یعنی نقطه توقف ضرر یا قرار دادن حد ضرر در نقطه ای که دیگه معامله گر تحمل پرداخت بیشتر ضرر چه از لحاظ روانی چه از لحاظ مالی را ندارد. و ترجیح میدهد در آنجا از معامله خارج شود. و یا حتی حد ضرری خارج از برنامه پلن باشد.

قرار دادن حد ضرر به قدری مهم هست که کسانی که در معاملات خودشون حدضرر را تعیین نکنند. واقعا حماقت کردند یعنی اجازه داده اند که بازار برای پول و خودشون خط و نشان بکشد.

-حدضرر:حداکثر هزینه ای که یک معامله گر حاضر هست چه از لحاظ مالی چه روانی بابت اون معامله بپذیرد.

در تعریف بالا اگر دقت کنید ما بجای واژه ضرر از واژه هزینه استفاده کردیم

چون در واقع ما در بازار برای بدست آوردن یک منفعت یا درآمد مثل هرجا یا هر شغل دیگه هزینه ای باید کنیم. بخاطر همین واژه منطقی میباشد.

*حدضرر باید به گونه ای تنظیم شود که تمام سودهای معاملات قبلی را از بین نبرد یا به اصل سرمایه آسیب نرساند.

*در واقع ما با حدضرر هزینه های که باید در بازار کنیم را مدیریت می کنیم.

حد ضرر را باید کجا قرار دهیم؟

در نمودار جایی هست که اگر حتی معامله در ضرر باشد. ولی به آن نقطه نرسیده باشد هنوز معامله گر امید دارد قیمت به سمت منطقه سود برگردد.

پس معامله گر حدضرر را در نقطه ای از نمودار قرار می دهد. که میداند اگر قیمت به آنجا رسید دیگه امیدی به برگشتش به منطقه ورود و سود نیست.

*ما باید حد ضرر را از نظر تکنیکی و فنی در جای مناسب خودش قرار دهیم. که دیگه واقعا اگر قیمت رسید به آن نقطه بدانیم کار تمام است.

محل اشتباه استاپ لاس

خیلی وقت ها معامله گران استاپ را خیلی تنگاتنگ با نقطه ورود قرار میدهند. در چنین مواقعی درسته که معامله گر جهت را درست تشخیص داده ولی قیمت اول استاپ او را فعال میکند. و بعد در جهت تشخیص معامله گر حرکت میکند به اصطلاح میگویند قیمت خیلی شیک و مجلسی استاپ رو زد.

*در نقطه حدضرر صحیح بیشترین تراکم دستورات و معاملات خلاف جهت معامله ما ست شده است بخاطر همین میگوییم استاپ درست جایی است که اگر قیمت به آنجا رسید دیگه امید به برگشتش نیست.

فرض کنید ما معامله خریدی را باز کردیم خب حد ضرر ما میشه پایین تر از نقطه ورود و در جایی که انتظار می رود بیشترین دستورات معاملاتی فروش ست شده باشد. که وقتی قیمت به آنجا رسید به دلیل فعال کردن تجمیع آن ها خیلی سریع تر ریزش کند. ولی ما با استاپ لاس جلوی هزینه بیشتر را گرفته ایم.

استاپ لاس در کجای چارت قرار میگیرد؟

محل قرارگیری درست استاپ لاس ها در چارت نمودار بسته به معاملات لانگ یا شورت درست در زیر یا بالای سویینگ ها می باشد.

*سویینگ همان محل چرخش قیمت میباشد.

در نمودار قیمتی زیر مثال هایی از محل قرارگیری درست استاپ لاس را نشان می دهیم:

در نمودار زیر یک از استاپ لاس استفاده کنید موقعیت ادامه دهنده صعودی را شاهد هستیم. که حدضرر را زیر سویینگ آخر قرار داده ایم چون دقیقا میدانیم .زیر استاپ لاسی که قرار دادیم محل تجمع زیاد معاملات شورت هست. که وقتی با استاپ ها یا سل تو کاور ها جمع میشود باعث پرتاب بیشتر قیمت در ضرر میشوند.

خط زرد محل قرار گیری استاپ می باشد

در مثال زیر محل قرارگیری درست استاپ لاس را در یک ستاپ ادامه دهنده نزولی میبینیم.محدوده بالای خط زرد محل تجمیع سفارشات لانگ و بای تو کاور میباشد.

در این مقاله بطور کامل و مفید به تعریف استاپ و محل قرار گرفتن درست آن پرداختیم. دوستان دقت کنید برای اطلاعات و آموزش های تکمیلی باید به وبسایت،اینستاگرام ،یوتیوب و کانال تلگرام آکادمی چارتیکال استاد احمدرضا جبل عاملی مراجعه کنید.

حد ضرر یا استاپ لاس (stop loss) چیست؟

ورود به بازار سرمایه پیش‌نیازهایی دارد. اولین و مهمترین آن، سنجش میزان ریسک‌پذیری سهامدار است. بارها از تریبون‌های مختلف عنوان شده است که سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار دارای ریسک است. سهامدار باید بداند سود و ضرر دو روی یک سکه سرمایه‌گذاری است و حد ضرر یا استاپ لاس سرمایه‌گذاری خود را بشناسد.

هنگامی‌که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند، اگر به موقع از بازار خارج شویم از گسترش زیان جلوگیری و سرمایه خود را حفظ می‌کنیم. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به صورت احساسی و بدون در نظر گرفتن قواعد انجام یک معامله موفق، تصمیم‌گیری می‌کنند. نهایتا نیز زیان‌های هنگفت می‌بینند و از بازار بورس متنفر می‌شوند! در این مقاله علاوه بر توضیح چیستی حد ضرر، روش‌های محاسبه آن را نیز با هم مرور می‌کنیم.

منطور از حد ضرر چیست؟

‌افرادی که با مطالعه و شناخت از بازار مورد نظر و توجه به میزان سرمایه خود، سرمایه‌گذاری می‌کنند به ‌طور حتم برای خود اهداف قیمتی تعیین کرده‌اند. این اهداف شامل مواردی از جمله قیمت خرید، قیمت فروش، مقدار سود و مقدار زیان است. برای سرمایه گذاری در بورس باید ابتدا انتظارات خود را تعریف کنیم و به سوالاتی نظیر زمان ورود یا خروج در یک سهم، سود مورد انتظار و میزان ضرری که حاضر به پذیرش آن هستیم، پاسخ دهیم.

تشخیص قیمت و زمان فروش سهام، نیاز به تجربه و اطلاعات کافی دارد. برای حفظ سرمایه و رسیدن به سود، لازم است قبل از خرید هر سهمی روندها، مقاومت‌ها، حمایت‌ها، وضعیت بنیادی و… سهم را بررسی کنیم.

با بررسی کامل یک سهم، این انتظار وجود دارد که قیمت سهم صعودی باشد و به سود مورد نظر برسد. حال اگر بعد از خرید برخلاف انتظار ما قیمت سهم کاهش یافت، به این معنی است که یا در محاسبات خود اشتباه کرده‌ایم یا بر خلاف روند بازار وارد شده‌ایم و تحلیل درستی از سهم نداشته‌ایم. در این وضعیت، دو راه پیش روی ما قرار دارد:

باقی ماندن در سهام بدون هیچ برنامه‌ای تا زمانی که به قیمت مورد نظر ما برسد، ریسک زیادی دارد و می‌تواند منجر به از دست رفتن بخش اعظمی از سرمایه شود.

خروج از سهام بعد از تحمل مقداری کاهش، منطقی‌تر به نظر می‌رسد؛‌ یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای با بررسی کامل سهم را می‌خرد و حد سود و زیان را تعیین می‌کند. در صورتی که به سود مورد نظر دست یافت یا سهم به مقاومت خود رسید، از سهم خارج می‌شود. زیرا هیچ سهمی برای همیشه حالت صعودی نخواهد داشت. ولی اگر سهام به جای رشد، افت کرد و به حد ضرر رسید؛ بلافاصله باید از سهم خارج شد.

حد ضرر ابزاری است که سرمایه‌گذاران به کمک آن می‌توانند در صورتی‌که سود مورد انتظار محقق نشد، از ضرر بیشتر و از بین رفتن اصل سرمایه خود جلوگیری کنند.

امکان دارد بعد از فروش، سهم روند صعودی بگیرد. در این صورت نباید به این فکر کنیم که شاید بهتر باشد، حد سود یا حد ضرر نداشته باشیم زیرا عدم تعیین حد سود و حد ضرر به معنی نداشتن برنامه برای سرمایه‌گذاری و عدم ‌مدیریت سرمایه و ریسک است.

اگر بازار بورس روند نزولی داشته باشد، لازم است حد ضرر کل بازار در نظر گرفته شود و تا زمان بازگشت بازار به روند طبیعی، نباید معامله کرد. در این حالت باید از سهامی که به حد ضرر هم نرسیده خارج شویم.

برای حفظ سرمایه پیش از انجام هر معامله باید حد ضرر مناسب را پیدا کنیم و به آن پایبند باشیم. پایبندی به حد ضرر یعنی در صورت رسیدن قیمت به آن نقطه، معامله بدون هیچ‌گونه تردیدی بسته شود. سرمایه‌گذاری موفق است که بتواند زیان خود را به حداقل برساند.

مزیت تعیین حد ضرر چیست؟

برای توضیح کاربرد حد ضرر با یک مثال شروع می‌کنیم. فرض کنید سهمی را خریداری کرده‌اید و قیمت آن رو به کاهش است. چنانچه قیمت سهم مورد نظر پس از یک سال دوباره به قیمت اولیه بازگردد، شما از نظر معاملاتی ضرر یا زیانی متحمل نشده‌اید اما از نظر سرمایه‌گذاری این فرآیند برای شما هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در این یک سال ایجاد کرده ‌است. به این معنا که فرصت‌های سرمایه‌گذاری را در موقعیت‌های سودآور دیگر از دست داده‌اید. با این توضیح یکی از مزیت‌های اصلی حد ضرر را علاوه ‌بر جلوگیری از افزایش زیان، می‌توانیم جلوگیری از خواب سرمایه نیز بدانیم.

نحوه محاسبه حد ضرر

‌روش‌های متعددی برای محاسبه حد ضرر وجود دارد. بعضی از این روش‌ها با توجه به فاصله قیمتی از نقطه خرید سهام است و بعضی توسط اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال. در ادامه به بررسی چند مورد از پرکاربردترین روش‌های محاسبه حد ضرر می‌پردازیم:

• حد ضرر ثابت
• حد ضرر مکانیکال
• حد ضرر تکنیکال و ترسیمی

حد ضرر ثابت‌

در روش تعیین حد ضرر ثابت، معامله‌گر مقدار مشخصی را به ‌عنوان حد ضرر در نظر می‌گیرد و زمانی‌که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش می‌کند. در این روش حد ضرر به دو صورت محاسبه می‌شو:.

‌۱– مقدار ثابت عددی: در روش مقدار ثابت عددی، معامله‌گر عدد ثابتی را به عنوان حد ضرر تعیین می‌کند. به عنوان مثال حد ضرر ۲۰ هزار تومانی را برای خرید خود در نظر می‌گیرد و هر زمان که قیمت سهم به اندازه ۲۰ هزار تومان نسبت به قیمت خرید کاهش یافت، اقدام به فروش می‌کند.
‌۲– مقدار ثابت درصدی: در این روش معامله‌گر درصد ثابتی از قیمت خرید را ملاک محاسبه حد ضرر قرار می‌دهد و ‌زمانی ‌که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین‌تر رفت، از معامله خارج می‌شود. به عنوان مثال اگر سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشیم و حد ضرر را ۱۰ درصد در نظر بگیریم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید سهم را بفروشیم.

‌چند نکته درباره تعیین حد ضرر به شیوه درصد ثابت:

• قانون۸درصدی: برخی معتقدند معمولا سهامی که به خوبی و بر اساس تجزیه و تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال انتخاب شده و در زمان و قیمت مناسب آن را خریداری کرده باشیم، به ‌ندرت با کاهش ۸ درصدی نسبت به قیمت خرید مواجه می‌شود. بنابراین هرگاه سهام شما بیش از ۸ درصد از قیمت خرید خود را از دست داد، باید از معامله خارج شوید و بدانید چیزی در استراتژی معاملاتی شما اشتباه است.
• محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی: از معمول‌ترین محدوده‌هایی که برای تعیین حد ضرر در نظر گرفته می‌­شود، محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی نسبت به قیمت خرید سهام است. البته محدوده کاملاً یکسانی برای همه سرمایه‌گذاران وجود ندارد اما اغلب بازه‌ در نظر گرفته ‌شده برای حد ضرر، بین ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید است.
• تفاوت رفتار سهم با وضعیت بازار: در دوران پس از خرید، از استاپ لاس استفاده کنید رفتار سهم نسبت به کل بازار و صنعت باید مورد توجه قرار گیرد. چنانچه سهام شما در بازار در حال رشد، در جای خود باقی بماند (اصطلاحاً به این حالت درجازدن می­‌گویند) این می‌تواند یک هشدار باشد. بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است، باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار دهید، حتی زمانی‌که ۸ درصد از قیمت خرید شما پایین­‌تر نیامده باشد. چرا که داشتن چنین سهمی برای شما هزینه فرصت به ‌همراه خواهد داشت.

حد ضرر متحرک یا شناور

‌تغییر موقعیت حد ضرر به نقطه ای بالاتر یا پایین‌تر، به معنی تعیین حد ضرر متحرک یا شناور یا متغیر است. به عنوان مثال زمانی‌که یک سهم را روی قیمت ۲۵۰ تومان می‌خریم، حد ضرر را برای آن در نقطه ۲۳۰ تومان قرار می‌دهیم. چنانچه قیمت سهم افزایش یافت و به نقطه ۳۳۰ تومان رسید، حد ضرر را در نقطه بالاتری مثلا روی قیمت ۳۰۰ تومان قرار می‌دهیم. به این فرآیند، تغییر حد ضرر با توجه به روند قیمت سهام گفته می‌شود.

حد ضرر مکانیکال

‌در روش‌های تعیین حد ضرر به شیوه مکانیکال، برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر از اندیکاتورها استفاده می‌شود. در اینجا نگاهی مختصر به روش‌های مورد استفاده در این شیوه داریم. برای مطالعه بیشتر و کامل­‌تر، می‌توانید به منابع تخصصی‌تر در حوزه محاسبه حد ضرر مراجعه کنید:
‌۱- روش پارابولیک سار(Parabolic SAR): در این شیوه از ترسیم نمودار برای محاسبه و تعیین حد ضرر استفاده می‌شود.

‌۲- میانگین متحرک(Moving Average): در این روش از میانگین متحرک که قیمت سهام را در یک دوره زمانی نشان می‌دهد، استفاده می‌شود.

‌حد ضرر تکنیکال و ترسیمی

‌برای تعیین حد ضرر به روش تکنیکال از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال موجود است استفاده می‌شود. برای مطالعه کامل‌تر این روش می‌توانید به کتب و منابع موجود در تحلیل تکنیکال مراجعه کنید. از آن جا که قیمت آخرین معامله مدام در حال تغییر است، معمولا برای محاسبه حد ضرر، قیمت پایانی را مبنا قرار می­‌دهند. البته از استاپ لاس استفاده کنید گاهی سرمایه‌گذارانی که با هدف نوسان‌گیری معامله می‌کنند، مبنای محاسبه خود را قیمت آخرین معامله قرار می‌دهند.‌

برای تعیین حد ضرر در یک معامله دو عامل مهم باید در نظر گرفته شود. یکی از این عوامل حجم معامله و دیگری قیمت سهام است. چنانچه حجم معامله به مقدار مشخصی برسد و قیمت از یک حد تعیین شده‌ای کمتر شود، حد ضرر فعال می‌شود. در نتیجه برای فعال شدن حد ضرر تنها رسیدن به حجم مشخصی یا رسیدن قیمت به محدوده حد ضرر کافی نبوده و این دو شرط باید به صورت هم‌زمان برقرار شود.

‌از جمله عوامل موثر بر تعیین حد ضرر، می‌توانیم به ویژگی‌های سرمایه‌گذار از نظر ریسک‌پذیری و دیدگاه زمانی او در سرمایه‌گذاری اشاره کنیم. اما به صورت کلی عوامل تاثیرگذار بر این فرآیند را می‌توان موارد زیر در نظر گرفت:

• ‌خط روند حمایت مهم یا کف قیمتی سهم
• ‌فیبوناچی
• ‌امواج الیوت
• ‌الگوهای نموداری
• ‌کف دوقلو
• ‌الگوی سروشانه

نکات مهم در تعیین حد ضرر

‌قانون کلی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد اما نکات قابل توجهی هستند که برای تعیین آن باید در نظر گرفته شود. از جمله این موارد می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:‌

• کم شدن سود هم نوعی ضرر است، بنابراین زمانی‌که قیمت سهام بالا رفت حد ضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد.‌
• یکی از رایج‌ترین اشتباهات، تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است. گاهی اوقات با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر، معامله‌گر اقدام به تغییر یا حذف آن می‌کند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه‌گذاری نخواهد داشت.‌
• حد ضرر نباید بیشتر از ۱۰ درصد مبلغ خرید باشد. به این معنا که بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید از دست دهید.‌
• حد ضرر را نباید با فاصلهخیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.
• اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد، بعد از رسیدن به حد سود، بدون این که سهم را بفروشیم فقط حد ضرر را تعریف می‌کنیم؛ ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به طورکامل از سهم خارج شویم یا بخشی از سهام را با سود بفروشیم و برای مابقی، حدضرر شناور (trailing stop) در نظر بگیریم.
• در تعیین حد ضرر، افق زمانی سرمایه‌گذاری بسیار حائز اهمیت است. حد ضرر برای معاملات کوتاه‌مدت با حد ضرری که برای معاملات بلندمدت تعریف می‌شود، متفاوت است.
• در معاملات کوتاه‌مدت، حد ضرر را روی محدوده‌ حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید (به شرطی که بین ۸ تا ۱۰ درصد باشد).‌
• حد ضرر را در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید (بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین‌تر از قیمت خرید)‌‌.
• وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم از استاپ لاس استفاده کنید در بالای محدوده مقاومتی تثبیت شد، حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده، که حالا به عنوان حمایت عمل می‌کند، قرار دهید.

سخن آخر

‌یکی از بارزترین تفاوت‌های معامله‌گران موفق با سایر معامله‌گران، نحوه برخورد آن‌ها در شرایط نامطلوب بازار است. زمانی ‌که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند، اگر به موقع از بازارخارج شویم، می‌توانیم از زیان جلوگیری و اصل سرمایه را حفظ کنیم.
تعیین حد ضرر یا استاپ لاس (stop loss)، از ملزومات تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق است. برای این کار باید به روند بازار، نوع سهام، شخصیت مالی و میزان ریسک‌پذیری خود توجه کنیم و هیچ قانون کلی در این زمینه وجود ندارد اما نکات و روش‌هایی هستند که برای تعیین حد زیان موثر و منطقی و انجام معاملات حرفه‌ای، به ما کمک می‌کنند. در این مقاله ابتدا بررسی کردیم که حد ضرر چیست و در نظر گرفتن آن چه مزایایی دارد و سپس به بررسی انواع حد ضرر شامل ثابت، شناور، مکانیکال و تکنیکال پرداختیم.