شکل گیری الگوی سه قله

الگوهای کف و سقف سه‌قلو در تحلیل تکنیکال

روند سهام از 2 نوع الگو قیمت، ادامه دهنده و بازگشتی پیروی می‌کنند. الگوی نمودار سه‌قلو سقف و سه‌قلو کف یک الگوی بازگشتی است که برای نشان دادن روند معکوس در بازار استفاده می‌شود.

در این مقاله ما به بررسی دقیق الگوهای نادر اما قدرتمند سه‌قلو سقف و سه‌قلو کف می‌پردازیم و خواهیم گفت که برای کسب سود چگونه می‌توانید آن را پیدا کنید و از آن در معاملات خود استفاده کنید. همچنین نحوه تفسیر آنها پس از شناسایی الگوها را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

هنگامی که اصول الگوی سه‌قلو را دانستید، تنها نکته‌ای که باقی می‌ماند معامله مناسب است. با این حال ، یک نکته مهم وجود دارد. میزان موفقیت برای این الگوی خاص شکستن خط‌گردن است.

تشکیل کف و سقف سه‌قلو، یکی از این الگوهای کلاسیک است که به کمک تصاویر الگوها در این محتوا به توضیح آن پرداخته شده است.

ویژگی‌های الگوی سقف سه‌قلو Top Triple

یکی از الگوهای بازگشتی و نزولی، الگوی سقف 3قلو (شکل گیری الگوی سه قله Triple Tops) است که شکل‌گیری آن در پایان روند صعودی، به معنای اتمام روند صعودی قیمت می‌باشد.

این الگو یکی از پرتکرارترین الگوهای بازگشتی نموداری است. به همین جهت باید در مواقع خاص یا به همراه سایر ابزارهای تحلیلی استفاده شود تا خطاهای احتمالی آن تا حد زیادی کاهش یابد.

الگوی سه‌قلو در انتهای روند صعودی ایجاد شده و از 3 سقف متوالی و مجاور و مشابه یکدیگر و دو کف تشکیل می‌شود و الزامی به‌قرار گرفتن 3 قله در یک سطح وجود ندارد. زمانی‌که الگوی سقف سه‌قلو در حال تشکیل شدن است، تعداد کندل‌های تشکیل شده نباید باهم متفاوت باشند.

در الگوی سه‌قلو کف‌های قیمتی را با یک خط به هم وصل کرده (خط حمایتی) که به آن خط گردن گفته می‌شود. زمانی که خط گردن شکسته شود، حداقل به میزان فاصله سقف تا خط گردن احتمال پایین آمدن قیمت سهم وجود دارد. برای مثال زمانی که قیمت 500 تومان را به‌عنوان مقاومت یا خط گردن در الگوی صعودی در نظر بگیریم، زمانی که قیمت به 500 تومان می‌رسد و نتواند از آن عبور کند و در نقطه حمایت با افزایش حجم همراه شود، سپس خط حمایت شکسته شود، روند سهم به منفی تغییر می‌کند و تأییدیه الگوی سقف سه‌قلو صادر می‌شود.

مشخصات الگوی سقف سه‌قلو

شکل الگو : سه قله در نزدیکی هم با شکست رو به بالای قیمت

حجم معاملات : به مرور افزایشی

تایید الگو : بسته شدن قیمت در روند نزولی پایین‌تر از خط گردن

اطمینان از شکل‌گیری سقف سه‌قلو

• باتوجه‌به قوانین الگوها، این الگو زمانی تأیید می‌شود که خط گردن‌شکسته شود. در غیر این صورت، قیمت از خط گردن حمایت شود و به مسیر صعودی بازگردد.
  
• در این الگو انتظار می‌رود از سقف اول تا سقف سوم حجم معاملات کاهش یابد اما بعد از سقف سوم با رسیدن الگو به خط گردن (سطح حمایت)، باید حجم معاملات برای شکست خط گردن افزایش یابد تا اعتبار الگو بیشتر شود.
  
• ارتفاع اوج‌های ایجاد شده یک اندازه است و حجم معاملات در سقف دوم و سوم کم است.
  
• نقطه ورود در الگوی سقف بعد از شکست خط گردن می‌باشد. اگر در نقطه اوج وارد معاملات سهمی شدید، بهتر است تارگت سود را خط گردن قرار دهید.
  
• سیگنال فروش در الگوی سقف سه گلو زمانی تأیید می‌شود که حمایت شکسته شود.
  
• بهترین زمان برای فروش، در نقاط سقف اول و دوم می‌باشد.
  
• در این الگو قیمت پیش از تشکیل الگو، صعودی است و بعد نزولی می‌شود.
  
• قیمت در روند نزولی، پایین‌تر از خط حمایت بسته می‌شود.
  

ویژگی‌های الگو کف سه‌قلو Triple Bottom

زمانی که دو سقف و سه کف متوالی و تقریباً یکسان شکل می‌گیرد، الگوی کف سه‌قلو گفته می‌شود.

در الگو کف سه‌قلو تصمیم خریداران برای خرید بیشتر سهام افزایش و تصمیم فروشندگان برای فروش کاهش خواهد یافت.

بعد از تشکیل سومین دره، با افزایش حجم معاملات نسبت به دو دره قبل ایجاد شده، مقاومت (خط گردن) شکسته می‌شود و روند قیمت سهم شروع به افزایش یافتن می‌کند.

زمانی که خط گردن یا مقاومت شکسته می‌شود می‌توان از شکل‌گیری الگوی کف سه‌قلو اطمینان حاصل کرد.

الگوی کف سه‌قلو را می‌توان به‌عنوان الگوی بازگشتی و صعودی کننده دانست زیرا نشان‌دهنده پایان روند نزولی و شروع روند صعودی برای قیمت می‌باشد.

برای اطمینان بیشتر از شکل‌گیری الگوی کف سه‌قلو انتظار می‌رود حجم معاملات به‌طورکلی کم شود اما در نزدیکی دره‌ها شاهد افزایش حجم معاملات باشیم.

افزایش قابل‌توجه حجم معاملات در خط گردن یا مقاومت، اطمینان بیشتر برای شکست را ایجاد می‌کند.

مشخصات الگوی کف سه قلو

شکل الگو : سه دره در نزدیکی هم با شکست رو به بالای قیمت

حجم معاملات : به مرور کاهشی (در دره‌ها) و در شکست خط گردن افزایشی

تایید الگو : بسته شدن قیمت در روند صعودي بالاتر از خط گردن

همیشه الگوها نمی‌توانند از ادامه روند بازار اطمینان ایجاد کنند اما موجب کاهش ریسک معاملات می‌شوند. توصیه می‌شود جهت اطمینان از شکل‌گیری الگوی سه قلو، از چند الگو در کنار یکدیگر استفاده کنید.

اطمینان از شکل‌گیری کف سه‌قلو

• پیش از الگوی کف سه باید یک‌روند نزولی وجود داشته باشد.
  
• در نقاط کف و دره، حجم معاملات کاهشی باشد.
  
• حجم معاملات هنگام شکستن خط گردن (مقاومت)، زیاد شود.
  
• قله تشکیل شده بعد از اولین کف، بیش از 20% از کف بالا نیامده باشد.
  

معامله گران بعد از شکسته شدن خط گردن معاملات خود را آغاز می‌کنند یا صبر می‌کنند که مجدد نرخ‌ها به خط گردنی که شکستگی در آن ایجاد شده است برگردد بعد معاملات خود را شروع کنند.

بهترین روش برای شروع معامله زمانی است که در سومین کف ایجاد شده، شمع صعودی مشاهده شود.

به فاصله کف تا نقطه شکستگی خط گردن که مقاومت نیز در نظر گرفته‌ می‌شود، تارگت گفته می‌شود و بهتر است حد ضرر خود را پایین خط گردن یا کف الگو در نظر بگیرید.

از اندیکاتورها و ابزارهای مختلف می‌توانید برای اطمینان از شکل‌گیری این الگو استفاده کنید.

تعیین حد سود و حد ضرر

تعیین حد سود و ضرر در الگوی سه‌قلو به‌راحتی قابل تشخیص است.

• در الگوی سقف سه‌قلو خط حمایت را به‌عنوان خط گردن در نظر می‌گیریم و پس از شکسته شدن به سطح بالاتر یا مقاومت تبدیل می‌شود.
  
• در الگوی کف سه‌قلو، حد ضرر را کف یا دره‌ها در نظر می‌گیریم.
  

جمع بندی

الگوهای سه‌قلو توسعه‌یافته الگوهای دوقلو می‌باشند. زمانی که قیمت سه بار برای شکست نقطه مقاومت تلاش می‌کند اما موفق به شکست نقطه مقاومت نمی‌شود الگوی کف سه‌قلو شکل می‌گیرد.

زمانی که قیمت سهم برای شکست سطح حمایت سه بار تلاش کند اما موفق نمی‌شود و صعود می‌کند، روند تغییر خواهد کرد و الگوی کف سه‌قلو شکل‌ می‌گیرد.

به‌عبارتی اصطلاح تشکیل کف یا سقف سه‌قلو زمانی به‌کار می‌رود که تشکیل کف یا سقف دوقلو انجام نمی‌شود و کف یا سقف دیگری تشکیل می‌شود و قیمت به جای دو تماس در سطوح حمایت در روند نزولی و سطوح مقاومت در روند صعودی، سه تماس داشته باشد.

الگوی کف سه قلو

الگوی کف سه قلو یک الگوی صعودی است که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار میگیرد.

الگوی کف سه قلو مشابه الگوی کف دوقلو است. در این الگو سه کف مشابه داریم و در سطح مقاومت شکست رخ میدهد.

بر خلاف الگوی سقف سه قلو، این شکل گیری الگوی سه قله الگو در روند نزولی شکل میگیرد یعنی زمانی که خرس ها در قدرت هستند.

همچنین ممکن است کف اول به عنوان تغییرات طبیعی قیمت ها لحاظ شود، اما کف دوم نشاندهنده ورود گاوها به بازار و آمادگی برای صعودی است.

کف سوم نشان میدهد که سطح حمایتی مورد نظر قوی میباشد.

الگوی کف سه قلو، الگوی رایجی نیست. با این وجود باید از شکل این الگو مطلع باشیم.

الگوی کف سه قلو، یک الگوی برگشت صعودی است.

اگر این الگو در روند نزولی شکل بگیرد و خط گردن شکسته شود و قیمتها افزایشی باشند، آنگاه این حالت نشاندهنده وقوع روند صعودی است.

در زیر مثالی از این الگو را داریم:

چگونه در الگوی کف سه گانه معامله کنیم؟

بسیاری از معامله گران در نقطه شکست خط گردن وارد معامله میشوند.

برخی دیگر صبر میکنند تا قیمت ها مجدد به خط گردن شکسته شده برگردند و در صورت وجود شمع صعودی وارد بازار میشوند.

روش بهتر این است که در کف سوم و با نظارت بر پرایس اکشن وارد بازار شویم.

در این روش با مشاهد شمع صعودی وارد بازار میشویم. هدف قیمتی در این الگو برابر با فاصله کف تا نقطه شکست.

برای مثال اگر کف بازار در قیمت ۱۰ دلار است و نقطه شکست در ۱۲ دلار است، آنگاه انتظار میرود که بازار حداقل تا ۱۴ دلار صعود کند.

ایست ضرر نیز میتواند در زیر نقطه شکست و یا در زیر کف های سه قلو قرار گیرد. برای تایید این الگو میتوان از سایر سیگنال ها (مانند واگرایی، الگوهای شمعی) نیز استفاده کرد.

برای شناسایی الگوی کف سه قلو باید به نکات زیر توجه کرد:

۱-قبل از شکل گیری الگو، حتما باید یک روند نزولی در جریان باشد.

۲-هر سه کف باید در یک سطح شکل بگیرند و از هم فاصله داشته باشند. البته قیمت احتیاج نیست که حتما یکسان باشد.

۳-در طی این الگو، حجم معاملات باید کاهش یابد که نشاندهنده این امر است که خرس ها در حال از دست دادن قدرت هستند.

الگوی سه قله در حال سقوط

در آموزش تحلیل تکنیکال،، مبحث روانشناسی الگوی سه قله ی در حال سقوط به شرح زیر توصیف می گردد: روند صعودی قبل از اینکه الگو شکل بگیرد وجود دارد. از ویژگی های روند نزولی، تشکیل قله های پایین و پایین تر است. قله ی دوم در الگوی فوق، نتیجه ی گسترش و افت می باشد. بعد از اینکه قله ی دوم تشکیل شد، دره ی دومی کمی پایین تر از آن شکل خواهد گرفت. اکنون تعریف روند نزولی جدید تکمیل گردید. قله ی سوم در این روند نزولی نیز همانند قله ی دوم نسبت به اول، کمی پایین تر تشکیل می گردد. افراد معامله کننده ی کوتاه مدت نیز زمانی اقدام به فروش سهم خود می کنند که قیمت، خط حمایت را در زیر دره ی دوم بشکند و از این کار خود به اندازه ی اطمینان دارند که مطمئن هستند حفره ی آینده ی قیمت نیز پایین تر شکل خواهد گرفت.

آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی متوسط افت قیمت پس از شکست در الگوی سه قله ی در حال سقوط

بر اساس پژوهش های Bulkowski که در آموزش تحلیل تکنیکال، نیز آورده شده، میانگین کاهش قیمت 17% بوده که در 59% اوقات و در طی 30 روز، قیمت به سمت محدوده ی مرتبط با سیگنال فروش بازگشت خواهد داشت.

طبق آموزش تحلیل تکنیکال، هدف قیمت برای الگوی سه قله ی در حال سقوط به شرح زیر محاسبه می گردد:

قیمت پایین حفره ی دوم – ((قیمت بالای قله ی اول – قیمت پایین دره ی دوم)*33%)

الگوی سه قله ی در حال سقوط در رابطه با شرکت Johnson and Johnson، آموزش تحلیل تکنیکال

الگوی سقف و کف سه قلو در تحلیل تکنیکال چیست؟

الگوهای قیمتی به‌شکل توالی مشخص از میله‌های یا کندل‌های قیمتی در نمودارها، دیده می‌شوند. این الگوها می‌توانند برای بررسی حرکات گذشته قیمت و یا پیش‌بینی حرکات آیندهٔ قیمت دارایی، مورد استفاده قرار گیرند.

استفاده‌کنندگان از این اطلاعات باید از قبل با خطوط روند (trendlines) الگوهای ادامه‌دهندهٔ قیمتی (continuation price patterns) و الگوهای بازگشتی قیمتی (reversal price patterns) آشنایی داشته باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در شکل گیری الگوی سه قله مورد الگوهای نمودار می‌توانید از مطلب آموزشی «مقدمه‌ای بر الگوهای نمودار در تحلیل تکنیکال» دیدن نمایید.

در این مقاله، ما به نحوهٔ تفسیر این الگوها پس از یافتن‌شان پرداخته و همچنین به بررسی الگوی کمیاب اما قدرتمند سقف سه قلو و کف سه قلو (Triple Top – Triple Bottom Ppattern) می‌پردازیم.

نکات کلیدی:

• سقف سه قلو از طریق ایجاد سه قله قیمتی در یک محدودهٔ یکسان، تشکیل می‌شود. سه قله‌ای که در بین آن‌ها پولبک‌های قیمتی نیز انجام می‌شود. در حالی که الگوی کف سه قلو از طریق ایجاد سه کف قیمتی در یک محدودهٔ مشابه، ایجاد می‌شود. کف‌های قیمتی که در بین آن‌ها، رالی‌های قیمتی کوچکی نیز وجود دارند.شکل گیری الگوی سه قله
• با توجه به این نکته که این الگو به‌طور مکرر در نمودار دیده نمی‌شود، می‌توانیم الگوهای سقف و کف سه قلو را الگوهایی متقاعدکننده در خصوص بازگشت روند بدانیم.
• به‌علاوه شکل M بزرگ و یا W بزرگ ایجاد شده توسط این دو الگو، باید حجم معاملاتی را در نظر داشته باشیم تا بتوانیم قدرت سیگنال صادرشده را بسنجیم.

مدت زمان استمرار این الگو

مدت‌زمان استمرار یک الگوی قیمتی، یک موضوع مهم است که باید آن را در حین بررسی الگو، و پیش‌بینی کردن حرکات آیندهٔ قیمتی در نظر بگیرید.

الگوهای قیمتی می‌توانند در هر بازهٔ زمانی در نمودارها، ظاهر شوند. از نمودارهای سریع (Fast 144-tick chart) گرفته تا نمودارهای 60 دقیقه‌ای، روزانه، هفتگی و یا حتی نمودارهای سالانه. اهمیت یک الگوی قیمتی، معمولاً به سایز و عمق آن بستگی دارد.

الگوهایی که در طی زمان بیشتری ظهور می‌کنند معمولاً از اتکاپذیری بیشتری برخوردارند و هنگام شکست قیمتی، قیمت حرکات بزرگ‌تری را انجام خواهند داد.

بنابراین، الگویی که در یک نمودار روزانه ایجاد می‌شود، حرکت قیمتی بزرگ‌تری از الگوی ایجادشده در نمودار میان روزانه، خواهد داشت.

همچنین، الگویی که در یک نمودار ماهانه تشکیل می‌شود باعث ایجاد حرکات قیمتی اساسی‌تر نسبت به همان الگو در نمودار روزانه، می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شکست قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «شکست قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

الگوهای قیمتی زمانی شکل شکل گیری الگوی سه قله می‌گیرند که سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران به خرید یا فروش در سطوح خاصی بپردازند. به همین دلیل، قیمت در بین این سطوح نوسان می‌کند.

با این نوسان قیمتی، الگوهایی مانند پرچم‌ها (Flags)، پرچم سه‌گوش (Pennants) و الگوهایی مشابه، ساخته می‌شوند.

زمانی که قیمت در نهایت این الگوها را بشکند، می‌تواند نشان‌دهندهٔ تغییر قابل‌توجه در احساسات (Sentiment) بازار باشد.

هرچه این مدت‌زمان طولانی‌تر باشد، هُل دادن قیمت به سطح بالای یک مقاومت برای خریداران سخت‌تر خواهد بود (و یا هُل دادن قیمت به سطحی پایین‌تر از حمایت، برای فروشندگان سخت‌تر خواهد بود).

این موضوع خود شکست قیمتی در جهت‌های ذکرشده را سخت‌تر از گذشته می‌کند. شکل زیر یک نشان‌دهندهٔ الگوی پرچم است که در نمودار هفتگی شرکت گوگل (Alphabet Inc. – GOOG) تشکیل شده است.

به لحظه‌ای که قیمت الگوی پرچم سه‌گوش را شکسته است توجه کنید، پس از این شکست قیمتی، شاهد حرکات قابل‌توجه قیمت به سمت بالا بوده‌ایم.

نوسان

به‌طور مشابه، می‌توان از میزان نوسان قیمت در یک الگوی قیمتی برای بررسی اعتبار آن الگو استفاده کرد. همچنین می‌توان از مورد ذکرشده برای پیش‌بینی اندازهٔ شکست قیمتی احتمالی بهره برد.

نوسان، اندازه‌گیری‌ای از میزان تغییرات قیمت در طی زمان است. نوسانات بزرگ‌تر قیمت باعث افزایش میزان نوسان کلی در بازار می‌شوند، حالتی که آن را یک نبرد فعال بین خرس‌ها که سعی در کاهش قیمت دارند و گاوها که سعی در افزایش قیمت دارند می‌دانند.

الگوهایی که دارای سطوح بالاتری از نوسان هستند، پس از شکست خود شاهد حرکات قابل‌توجه قیمتی خواهند بود.

حرکات بزرگ قیمت در یک الگو می‌تواند نشان‌دهندهٔ این حقیقت باشد که نیروی‌های متقابل – گاوها و خرس‌ها – در یک نبرد جدی با یکدیگر درگیر شده‌اند.

هرچه میزان نوسان در طی یک الگوی قیمتی بیشتر باشد، میزان مشارکت در بازار نیز بیشتر خواهد شد که خود می‌تواند منجر به حرکات انفجاری قیمت، پس از شکست قیمتی از سطوح حمایت و یا مقاومت شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

حجم معاملاتی یکی دیگر از مواردی است که باید در حین تفسیر الگوهای قیمتی به آن‌ها توجه کنیم. حجم معاملاتی نشان‌دهندهٔ تعداد ابزارهای مالی معامله‌شده در طی یک بازهٔ زمانی مشخص است.

معمولاً حجم معاملاتی، یک ابزار را به شکل یک هیستوگرام (Histogram) یا یکسری از خطوط عمودی به نمایش می‌گذارند.

خطوطی که در پایین نمودار نمایان می‌شوند. حجم معاملاتی، به هنگام مقایسه با اطلاعات گذشته قیمت، کاربرد بیشتری خواهند داشت.

تغییرات در میزان خرید و یا فروش در بازار، می‌توانند مورد بررسی قرار بگیرند: هرگونه فعالیت حجمی که باعث فاصله گرفتن حجم معاملاتی آن دوره از میانگین حجم معاملاتی عادی شود، می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک تغییر احتمالی در قیمت‌ها باشد.

اگر قیمت‌ها به شکل گیری الگوی سه قله سطوح بالایی یا پایینی یک مقاومت و یا حمایت حرکت کنند، باید به یاد داشته باشید که به علاقه و توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، حین این حرکت افزوده خواهد شد – علاقه‌ای که خود را به‌شکل افزایش حجم معاملاتی به نمایش می‌گذارد.

افزایش حجم معاملاتی می‌تواند تأییدیهٔ یک شکست قیمتی باشد. یک شکست قیمتی بدون تغییر قابل‌توجه در حجم، نشان‌دهندهٔ عدم اشتیاق بازار برای ادامهٔ این حرکت قیمتی است، بنابراین شکست شکل‌گرفته کاذب می‌شود.

رهنمودهایی برای تفسیر الگوها

سه گام کلی زیر، به معامله‌گران در تفسیر الگوهای قیمتی کمک می‌کنند:

شناسایی الگوهای قیمتی:

اولین گام در تفسیر صحیح الگوهای قیمتی، تشخیص به‌موقع الگوهای معتبر است. یافتن این الگوها با توجه به اطلاعات گذشته بازار کاری آسان است.

کار چالش‌برانگیز این است که بتوانید آن‌ها را حین تشکیل‌شان شناسایی کنید. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با دقت در اطلاعات گذشتهٔ قیمت‌ها، به تشخیص الگوهای قیمتی بپردازند.

البته آن‌ها باید به روشی که از آن جهت رسم خطوط روند استفاده می‌کنند، توجه زیادی داشته باشند. خطوط روند را می‌توانید با استفاده از نقاط قیمتی بسته شدن (Close) باز شدن (Open) بالاترین قیمت (High) یا پایین‌ترین قیمت (Low) رسم کنید.

1. ارزیابی الگوهای قیمتی:

پس از آنکه یک الگو را شناسایی کردید، حال باید به ارزیابی آن بپردازید. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید مدت‌زمان تشکیل این الگو را در نظر داشته باشند.

همچنین حجم و میزان نوسان نقاط بازگشتی قیمت را در محدودهٔ الگوی قیمتی بسنجند. ارزیابی این موارد می‌تواند یک تصویر بهتر از اعتبار الگوی قیمتی ارائه بدهد.

2. پیش‌بینی الگوی قیمتی:

پس از آنکه الگوهای قیمتی تشخیص داده‌شده و مورد ارزیابی قرار گرفتند، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید از این اطلاعات برای پیش‌بینی جهت حرکت آیندهٔ قیمت‌ها استفاده کنند.

باید در نظر داشته باشید که الگوهای قیمتی همواره آن‌طور که انتظار دارید عمل نمی‌کنند و یافتن آن‌ها لزوماً حرکت قیمت در جهتی خاص را تضمین نمی‌کند.

شرکت‌کنندگان بازار، می‌توانند مراقب فعالیت‌های محتمل قیمتی باشند. این موضوع به آن‌ها اجازه خواهد داد تا در صورت ایجاد تغییرات در بازار، به‌سرعت واکنش نشان دهند.

الگوی سقف سه قلو و کف سه قلو

الگوهای سقف و کف سه‌قلو، ادامه‌ای از الگوهای سقف و کف دوقلو (Double top – Double Bottom) هستند.

اگر الگوی سقف و کف دوقلو شکل حرف M و یا W را تداعی کنند، الگوی سقف و کف سه‌قلو، شکل یک M و یا W شکسته را تداعی خواهند کرد: سه حرکت قیمتی به سمت بالا یا سه حرکت قیمتی به سمت پایین.

این الگوهای قیمتی نشان‌دهندهٔ تلاش چندباره و ناموفق قیمت برای شکست یک محدودهٔ حمایت و یا مقاومت می‌باشند.

در یک الگوی سقف سه‌قلو، قیمت سه تلاش برای شکستن محدودهٔ مقاومتی انجام می‌دهد، ناکام مانده و دوباره به سطوح پایین‌تر بازمی‌گردد.

در یک الگوی کف سه‌قلو، به‌طور عکس، قیمت سه بار سعی می‌کند تا محدودهٔ حمایتی را بشکند. ناکام می‌ماند و دوباره به سطوح بالاتر حرکت می‌کند.

یک الگوی سقف سه‌قلو، یک الگوی قیمتی نزولی است، در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد و باعث تغییر جهت روند، به یک روند نزولی می‌گردد. نحوهٔ شکل‌گیری در ادامه آمده است:

• قیمت‌ها به سطوح بالا و بالاتر حرکت می‌کنند تا اینکه در نهایت به سطح مقاومت می‌رسند، سطحی که در شکستن آن در بار اول ناکام مانده و به یک سطح حمایتی بازمی‌گردند.
• قیمت‌ها سعی می‌کنند تا دوباره محدودهٔ مقاومتی را تست کنند، دوباره ناکام مانده و به محدودهٔ حمایتی برمی‌گردند.
• قیمت‌ها یک بار دیگر برای شکستن سطح مقاومتی تلاش می‌کنند، دوباره ناکام می‌مانند، و این بار، محدودهٔ حمایتی خود را نیز می‌شکنند و به سطوح پایین‌تر سقوط می‌کنند.

این حرکات قیمت (Price Action) نشان‌دهندهٔ دوئل بین خریداران و فروشندگان است. خریداران سعی می‌کنند که قیمت‌ها را بالا ببرند، در حالی که فروشندگان سعی در پایین‌تر آوردن قیمت دارند.

هر تلاشی که قیمت برای شکستن محدودهٔ مقاومتی انجام داده، معمولاً با حجم معاملاتی پایینی همراه بوده است. تا زمانی که قیمت دوباره به محدودهٔ حمایتی سقوط کرده و شرکت‌کنندگان بیشتری در بازار حاضر شده‌اند.

پس از آنکه سه بار تلاش قیمت در گذر از سطح مقاومتی ناکام می‌ماند، عمدهٔ خریداران خسته شده، و فروشندگان کنترل قیمت‌ها و بازار را در دست می‌گیرند. اتفاقی که باعث ایجاد یک تغییر در روند می‌شود.

الگوی کف سه‌قلو، یک الگوی صعودی است زیرا که در انتهای یک روند نزولی شکل گرفته و باعث تغییر روند به یک روند صعودی می‌گردد.

الگوی کف سه‌قلو، با سه بار تلاش ناموفق قیمت برای شکستن محدودهٔ حمایتی شناخته می‌شود. هر تلاش قیمتی، با کاهش در حجم معاملاتی همراه می‌شود، تا جایی که قیمت در آخرین تلاش برای حرکت به سطوح پایین‌تر از سطح حمایت ناکام مانده و به سمت بالا حرکت می‌کند.

در این حرکت صعودی، قیمت محدودهٔ مقاومتی خود را می‌شکند. مانند الگوی کف سه‌قلو، این الگو نیز نشان‌دهندهٔ یک نبرد بین خریداران و فروشندگان است.

در این حالت، این فروشندگان هستند که خسته شده و از بازار کنار می‌روند، کنار رفتن فروشندگان از بازار باعث استیلای خریداران بر قیمت‌ها شده و قیمت حرکت صعودی خود را آغاز می‌کند.

شکل 2 یک الگوی کف سه قلو است که در نمودار روزانه سهام شرکت مک گرا هیل (McGraw Hill) تشکیل شده است.

یک الگوی سقف یا کف سه قلو بر تضعیف روند فعلی و قدرت گرفتن روند معکوس آن، دلالت می‌کند. هر دوی این الگوها نشان‌دهندهٔ یک انتقال در فشار بازار می‌باشند: در یک الگوی سقف سه‌قلو، انتقال قدرت بازار از خریداران به فروشندگان انجام می‌شود. در حالی که در یک الگوی کف سه قلو این انتقال قدرت از فروشندگان شکل گیری الگوی سه قله شکل گیری الگوی سه قله به خریداران انجام می‌شود. این الگوها یک نمایش بصری از تغییرات ذکرشده در بازار را نشان می‌دهند.

جمع‌بندی

الگوی‌های قیمتی در انواع نمودارها تشکیل می‌شوند، چه نمودارهایی از نوع (fast tick charts) باشد که توسط اسکالپرها (Scalpers) مورد استفاده قرار می‌گیرد، چه نمودارهای سالانه که معمولاً توسط سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.

هر یک از این الگوها نشان‌دهندهٔ نبردی بین خریداران و فروشندگان می‌باشد که نهایتاً منجر به ادامهٔ روند کنونی و یا ایجاد یک بازگشت روندی در بازار می‌شود.

تحلیل‌گران تکنیکال باید از الگوهای قیمتی برای ارزیابی فعالیت‌های گذشته و حال بازار استفاده کرده، به پیش‌بینی حرکات آیندهٔ قیمت پرداخته و تصمیم‌های معاملاتی بگیرند.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با شکل گیری الگوی سه قله تجربه دارید.

مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

قله ها و دره های سه گانه

الگو قله ها و دره ها ی قیمت در توالی های قابل تشخیص میله های قیمت که در نمودارهای تحلیل تکنیکی نشان داده شده است ، مشاهده می شوند. از این الگوها می توان برای بررسی حرکات قیمت گذشته و پیش بینی الگوهای آینده برای یک ابزار معاملاتی خاص استفاده کرد. خوانندگان باید از قبل با خط روند ها ، الگوهای قیمت تداوم و الگوهای معکوس قیمت آشنا باشند.

در این مقاله ، ما چگونگی تفسیر الگوها را پس از شناسایی آنها بررسی خواهیم کرد و الگوهای نادر اما قدرتمند سه گانه بالا و سه قلو را بررسی خواهیم کرد.

پیشگویی های کلیدی در قله ها و دره ها

• یک قله سه گانه توسط سه قله در حال حرکت به همان ناحیه تشکیل شده است ، و در آن قسمت می توان از پشت با هم فاصله گرفت ، در حالی که یک کف سه قلو از سه فرورفتگی با حرکت در وسط تشکیل شده است.
• در حالی که غالباً در معاملات روزمره بازار مشاهده نمی شود ، قله های سه گانه و دره آن سیگنال قانع کننده ای را برای معامله گران فنی برای معکوس شکل گیری الگوی سه قله روند فراهم می کنند.

علاوه بر اشکال نمودار که حروف ‘M’ یا ‘W’ را به تصویر می کشد ، برای تأیید مقاومت سیگنال باید از روند حجم معاملات نیز استفاده شود.

مدت زمان در قله ها و دره ها

مدت زمان الگوی قیمت هنگام تفسیر یک الگوی و پیش بینی حرکت قیمت آینده ، یک نکته مهم است. الگوهای قیمت می توانند در هر دوره نمودار ، از نمودار سریع ۱۴۴ تیک ، تا نمودارهای ۶۰ دقیقه ای ، روزانه ، هفتگی یا سالانه ظاهر شوند. با این حال ، اهمیت یک الگوی اغلب به طور مستقیم با اندازه و عمق آن مرتبط است.

الگویهایی که در طی مدت زمان طولانی تری ظهور می کنند ، قابل اعتماد تر هستند ، و حرکات بزرگتر از انها حاصل می شود که قیمت از الگو خارج می شود. بنابراین انتظار می رود الگویی که در نمودار روزانه ایجاد می شود ، حرکتی بزرگتر از همان الگوی مشاهده شده در نمودار داخلی ، مانند نمودار یک دقیقه ای داشته باشد. به همین ترتیب ، الگویی که در نمودار ماهانه شکل می گیرد ، احتمالاً منجر به افزایش قیمت اساسی تر از همان الگوی موجود در نمودار روزانه خواهد شد.

الگوهای قیمت زمانی ظاهر می شوند که سرمایه گذاران یا معامله گران در سطح معینی از خرید و فروش باقی بمانند و بنابراین ، نوسانات قیمت بین این سطوح تغییر می کند و الگویی مانند پرچم یا قلاب ایجاد می شود. وقتی سرانجام قیمت از الگو خارج شد ، می توان تغییر قابل توجهی در احساسات ایجاد کند. هرچه مدت زمان طولانی تر باشد ، خریداران سخت تر باید فشار بیاورند تا از ناحیه مقاومت بیشتری شکسته شوند (و فروشندگان سخت تر مجبور به فشار برای شکستن زیر منطقه حمایت هستند) ، و در نتیجه یک حرکت شگرف تر باعث می شود که قیمت در هر دو طرف شکسته شود. . شکل ۱ الگوی قیمتی پرچم را نشان می دهد که در نمودار هفتگی شرکت Alphabet (GOOG) تشکیل شده است. هنگامی که قیمت در جهت تعیین شده خود ادامه یافت ، حرکت صعودی قابل توجه بوده است.

نوسان در قله ها و دره ها

به همین ترتیب ، میزان نوسان قیمت در یک الگوی قیمت می تواند در تجزیه و تحلیل اعتبار یک الگوی قیمت و همچنین در پیش بینی میزان شکستن احتمالی قیمت نهایی مفید باشد. نوسانات اندازه گیری تغییر قیمت ها در طول زمان است. نوسانات بیشتر قیمت حاکی از افزایش نوسانات است ، شرایطی که می توان آن را به عنوان یک نبرد فعال تر بین خرس ها ، که سعی در پایین آوردن قیمت ها دارند ، تفسیر کرد و گاوهایی که سعی در بالا بردن قیمت ها دارند. الگویهایی که درجه بالاتری از نوسانات را نشان می دهند ، احتمالاً با قطع قیمت از الگوی منجر به حرکت در قیمتهای قابل توجه خواهند شد.

حرکات بزرگتر قیمت در این الگو ممکن است نشانگر این باشد که نیروهای مخالف – گاوها و خرسها – به جای یک نزاع خفیف ، درگیر جدال جدی هستند. هرچه نوسانات در الگوی قیمت بیشتر شود ، پیش بینی بیشتری ایجاد می کند و منجر به حرکتی مهمتر و احتمالاً انفجاری خواهد شد زیرا قیمت ها سطح حمایت یا مقاومت را نقض می کنند.

حجم یکی دیگر از نگرانی ها هنگام تفسیر الگوهای قیمت است.حجم تعداد واحدهای یک ابزار معاملاتی خاص را که در طی یک بازه زمانی مشخص تغییر یافته اند ، مشخص می کند. به طور معمول ، حجم یک ابزار معاملاتی به صورت هیستوگرام یا یک سری خطوط عمودی نمایش داده می شود که در زیر نمودار قیمت ظاهر می شود. حجم بسیار مفید است ، زمانی که نسبت به گذشته خود اندازه گیری شود. تغییرات در میزان خرید و فروش که اتفاق می افتد را می توان با فعالیت اخیر مقایسه کرد و مورد تجزیه و تحلیل قرار داد: هرگونه فعالیت حجمی که از هنجار منحرف شود ، می تواند تغییر در قیمت آینده را نشان دهد.

اگر قیمت به ترتیب از سطح مقاومت یا حمایت شکسته شود ، و با افزایش ناگهانی علاقه سرمایه گذار و معامله گر – که از نظر حجم نشان داده شده است – همراه باشد ، حرکت نتیجه گیری به احتمال زیاد قابل توجه خواهد بود. افزایش حجم می تواند اعتبار شکست قیمت را تأیید کند. از سوی دیگر ، شکست بدون افزایش قابل توجه حجم ، شانس بسیار بیشتری برای شکست دارد ، زیرا اشتیاقی برای عقب ماندن از حرکت وجود ندارد ، به خصوص اگر حرکت به سمت صعودی باشد.

راهنمایی برای تفسیر الگوهای

سه مرحله کلی به تحلیلگران فنی کمک می کند تا الگوهای قیمت را تفسیر کنند:

شناسایی: اولین قدم در تفسیر موفقیت آمیز الگوهای قیمت ، شناسایی الگوهای معتبر در زمان واقعی است.یافتن این الگوها اغلب در داده های تاریخی آسان است اما در هنگام شکل گیری ، کار کمی سختتر است. معامله گران و سرمایه گذاران می توانند با توجه به روشی که برای ترسیم خطوط روند استفاده می شود ، الگوهای داده های تاریخی را بصورت تمرینی شناسایی کنند. ترندها را می توان با استفاده از بالاترین و پایین ترین نرخ ، بسته شدن قیمت یا یک نقطه داده دیگر در هر نوار قیمت ایجاد کرد.

ارزیابی: پس از شناسایی یک الگو ، می توان آن را ارزیابی کرد. معامله گران و سرمایه گذاران می توانند مدت زمان این الگو ، حجم همراه و نوسانات قیمت را در الگوی قیمت در نظر بگیرند. ارزیابی این موارد ، می تواند شکل گیری الگوی سه قله در مورد اعتبار الگوی قیمت ، تصویری بهتر به دست آورد.

پیش بینی: پس از شناسایی و ارزیابی این الگو ، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از این اطلاعات برای شکل دادن به پیش بینی یا پیش بینی حرکت در آینده قیمت استفاده کنند. به طور طبیعی ، الگوهای قیمت همیشه همکاری نمی کنند و شناسایی یکی تضمین نمی کند که هرگونه اقدام خاص در قیمت اتفاق می افتد. با این حال ، فعالان بازار می توانند به دنبال فعالیتی باشند که احتمالاً رخ می دهد ، و این امکان را فراهم می آورد که سریعاً به تغییر شرایط بازار پاسخ دهند.

قله و دره های سه گانه

قله و دره های سه گانه یا تاپ های سه گانه بالا و پایین مدل دیگری از قله و دره های دو گانه است. اگر تاپ های دوتایی و پایین آن شبیه به یک ‘M’ یا ‘W’ باشد ، قله های سه گانه و پایین آن شباهت زیادی به ‘M’ یا ‘W’ نشان دار دارند: سه فشار به بالا (در یک سه قلو) یا سه فشار به پایین (برای یک کف سه گانه) این الگوهای قیمت نشان دهنده چندین تلاش ناکام برای شکستن ناحیه حمایتی یا مقاومت است. در صدر سه گانه ، قیمت باعث می شود سه تلاش برای شکستن بالای مقاومت ، شکست بخورند و فروکش کنند. در مقابل ، یک سطح سه گانه وقتی اتفاق می افتد که قیمت باعث می شود سه ضرب در شکست سطح حمایت ، شکست بخورد و عقب بیفتد.

شکل گیری سه گانه بالا یک الگو نزولی است زیرا این الگوی صعودی را قطع می کند و منجر به تغییر روند نزولی می شود. شکل گیری آن به شرح زیر شکل گیری الگوی سه قله است:

• قیمت ها بالاتر و بالاتر می روند و سرانجام به سطح مقاومت می رسند و به ناحیه پشتیبانی باز می گردند.
• قیمت دوباره سعی می کند سطح مقاومت را آزمایش کند ، شکست می خورد و به سمت سطح پشتیبانی باز می گردد.
• قیمت بار دیگر ، ناموفق ، برای شکستن مقاومت ، افت می کند و از سطح حمایت سقوط می کند.

این اقدام قیمت نشان دهنده دوئل خریداران و فروشندگان است. خریداران سعی می کنند قیمت ها را بالاتر ببرند ، در حالی که فروشندگان سعی می کنند قیمت را پایین بیاورند. هر تست مقاومت به طور معمول با کاهش حجم همراه است ، تا زمانی که قیمت با افزایش مشارکت و حجم مربوطه از سطح حمایت خارج شود. هنگامی که سه تلاش برای شکستن سطح مقاومت مستقر شکست خورده است ، خریداران به طور کلی خسته می شوند ، فروشندگان دست به دست می دهند و قیمت ها کاهش می یابد و در نتیجه تغییر روند ایجاد می شود.

از طرف دیگر ، سه قلو از نظر طبیعت صعودی هستند زیرا این الگوی روند نزولی را قطع می کند و منجر به تغییر روند صعودی می شود. الگوی قیمت سه گانه پایین با سه تلاش ناموفق برای افزایش قیمت از طریق منطقه پشتیبانی مشخص می شود. هر تلاش پیوسته معمولاً با کاهش حجم همراه است ، تا اینکه قیمت بالاخره آخرین تلاش خود را برای پایین آمدن ، شکست و بازگشت به سطح مقاومت انجام می دهد. مانند تاپ های سه گانه ، این الگو نشانگر نزاع بین خریداران و فروشندگان است. در این حالت ، این فروشندگان هستند که خسته می شوند و به خریداران فرصت می دهند روند غالب را معکوس کنند و با روند صعودی پیروز شوند. شکل زیر پایین سه قلو را نشان می دهد که زمانی در نمودار روزانه سهام مک گرا هیل ایجاد شده است.

بالا یا پایین سه گانه نشان می دهد که یک روند ثابت در حال تضعیف است و طرف مقابل در حال افزایش است. هر دو نمایانگر تغییر فشار هستند: با وجود یک قله سه گانه ، خریداران به فروشندگان تغییر می کنند. پایین سه گانه نشانگر تغییر از فروشندگان به خریداران است.

کلام آخر

الگوهای قیمت در هر دوره نمودار اتفاق می افتد ، خواه در نمودار سریع تیک استفاده شده توسط پوسته یا نمودارهای سالانه ی مورد استفاده سرمایه گذاران. هر الگو بیانگر نزاع بین خریداران و فروشندگان است و در نتیجه ادامه روند غالب یا معکوس روند بسته به نتیجه کار دارد. تحلیلگران تکنیکال می توانند از الگوهای قیمت برای ارزیابی فعالیت گذشته و فعلی بازار استفاده کنند و پیش بینی قیمت آینده را به منظور تصمیم گیری در مورد معاملات و سرمایه گذاری انجام دهند.